Анализ финансово-экономического состояния ЗАО «Волстанк»

 

На основании данных таблицы 2.20 можно сделать вывод, что предприятие в отчетном периоде  получило положительный результат прибыли от продаж, она увеличилась на 7864 тыс.р. В отчетном периоде доходов от участия в других организациях предприятие не имеет, к тому же увеличились проценты к уплате на 441 тыс.р. Превышение операционных расходов над доходами снизило прибыль отчетного года на 227 тыс.р. Финансовый результат  внереализационной деятельности уменьшил прибыль отчетного года на 16665 тыс.р.

Анализ структурной  динамики свидетельствует о том, что в отчетном периоде по сравнению  с прошлым годом отношение  прибыли от реализации к чистой прибыли выросло на 420,22%. Это может свидетельствовать о том, что положительный финансовый результат предприятие получает от основной деятельности.

 

 

Таблица 2.21 – Анализ прибыли  от реализации товаров, продукции, работ, услуг

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+,-)
	сумма, тыс.р.	сумма, тыс.р.	абсол., тыс.р.	относ., %
1 Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	328013	341711	+13698	+4,18
2 Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	-246432	-245484	+948	+0,38
3 Коммерческие расходы	-10333	-12985	-2652	-25,67
4 Управленческие расходы	-53992	-58122	-4130	-7,65
5 Прибыль (убыток) от  продаж	17258	25120	+7862	+45,56

 

Проведенный анализ показал, что выручка отчетного периода  увеличилась на 13698 тыс.р., себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг снизилась на 948 тыс.р., что является положительным для предприятия. В тоже время увеличились коммерческие расходы на 25,67% и управленческие расходы на 7,65%. Наглядно данные изменения можно представить на рисунке 2.3.

 

Рисунок 2.3 - Структура  выручки предприятия

 

Анализ прибыли от продаж предполагает не только общую  оценку динамики прибыли от реализации, но и оценку различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли.

На прибыль от реализации оказывает влияние изменение следующих факторов: изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы; изменение полной себестоимости объектов реализации; изменение объма реализации; изменение структуры и ассортимента реализованной продукции.

Для того чтобы проанализировать прибыль от реализации продукции (работ, услуг), на основе данных таблицы 2.21 необходимо дать общую оценку изменения прибыли:

∆П = П₂₀₀₆ – П₂₀₀₅ = 25120 – 17256 = 7864 тыс.р.

Факторная модель по формуле (1.17):

П_п= В_н – С/С – КР – УР

П₂₀₀₅ = 328130 – 246432 – 10333 - 53992 = 17256 тыс.р.

 

1 Влияние изменения  выручки от продаж

П(усл.1) = В_{н 2006}–С/С₂₀₀₅–КР₂₀₀₅–УР₂₀₀₅ = 341711–246432–10333–53992=30954 тыс.р.

∆П(усл.1) = П(усл.1) – П₂₀₀₅ = 30954 – 17256 = +13698 тыс.р.

2 Влияние изменения  себестоимости проданных товаров,  работ, услуг

П(усл.2) = В_{н 2006}–С/С₂₀₀₆–КР₂₀₀₅–УР₂₀₀₅ = 341711–245484–10333–53992=31902 тыс.р.

∆П(усл.2) = П(усл.2) – П(услу.1)= 31902 – 30954 = +948 тыс.р.

3 Влияние изменения  коммерческих расходов                                             

П(усл.3) = В_{н 2006}–С/С₂₀₀₆–КР₂₀₀₆–УР₂₀₀₅ = 341711–245484–12985–53992=29250 тыс.р.

∆П(усл.3) = П(усл.3) – П(усл.2)= 29250 – 31902 = -2652 тыс.р.

4 Влияние изменения  управленческих расходов

П(усл.4) = В_{н 2006}–С/С₂₀₀₆–КР₂₀₀₆–УР₂₀₀₆ = 341711–245484–12985–58122=25120 тыс.р.

∆П(усл.4) = П(усл.4) – П(услу.3)= 25120 – 29250 = -4130 тыс.р.

Проверка: ∆П = 13698 + 948 – 2652 – 4130 = +7864 тыс.р.

 

На основании проведенного факторного анализа можно сделать  следующие выводы: на изменение прибыли от продаж с 17256 тыс.р. до 25120 тыс.р. оказало влияние изменений 4 факторов: выручки от продажи товаров, работ, услуг, себестоимости проданных товаров, коммерческих и управленческих расходов. Рост выручки с 328013 тыс.р. до 341711 тыс.р. положительно повлияет на прибыль, так как приведет к ее увеличению на 13698 тыс.р. Снижение себестоимости с 246432 тыс.р. до 245484 тыс.р. оказало положительное влияние на прибыль и привело к ее увеличению на 948 тыс.р. Рост коммерческих расходов с 10333 тыс.р. до 12985 тыс.р. оказал негативное влияние на прибыль и снизил ее на 2652 тыс.р. Рост управленческих расходов с 53992 тыс.р. до 58122 тыс.р. оказал негативное влияние на прибыль, снизив ее на 4130 тыс.р.

Дальнейшее повышение  эффективности использования позитивных факторов возможно за счет повышения цены, объемов реализации, снижении себестоимости за счет новых технологий, расширения ассортимента.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.9 Расчет и анализ показателей  рентабельности

Проанализируем показатели рентабельности, характеризующие эффективность производственно-хозяйственной деятельности ЗАО «Волстан»

Таблица 2.22 – Расчет и  анализ показателей рентабельности продукции, %

Показатели	Алгоритм расчета	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+,-)
Рентабельность затрат		7	10,23	+3,23
Рентабельность продаж (по прибыли от продаж)		5,26	7,35	+2,09
Рентабельность продаж (по чистой прибыли)		2,09	1,09	-1

 

Проведенный анализ показал, что рентабельность затрат в отчетном периоде увеличилась на 3,23%, это  является положительным для предприятия, так как прибыль увеличивается, а затраты на производство и реализацию продукции уменьшаются. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж) по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 2,09%, это свидетельствует об эффективности предпринимательской деятельности. Рентабельность продаж (по чистой) прибыли по сравнению с предыдущим периодом снизилась на 1%, за счет снижения чистой прибыли и повышении объема продаж, что является менее эффективным.

 

Таблица 2.23 – Расчет и  анализ показателей рентабельности авансированных средств предприятия, %

Показатели	Алгоритм расчета	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+,-)
Рентабельность всего  имущества		3,15	2,29	-0,86
Рентабельность основной деятельности		3,28	2,36	-0,92
Продолжение таблицы 2.23
Рентабельность вложений в другие предприятия		7,65	0	-7,65
Рентабельность собственного капитала		4,75	5,19	+0,44

 

На основании таблицы 2.23 можно сделать следующие выводы: за счет снижения стоимости оборотных активов предприятия показатель рентабельности всего имущества уменьшился на 0,86%. Показатель рентабельности основной деятельности отчетного периода так же уменьшился на 0,92%, на что повлияло снижение стоимости имущества, используемого для основной деятельности. Показатель рентабельности вложений в другие предприятия на отчетный период отсутствует, что предприятия не имеет доходности от вложений в ценные бумаги других предприятий и от долевого участия. В отчетном периоде увеличился показатель рентабельности собственного капитала на 0,44%, что является эффективным для предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

III Мероприятия по улучшению  финансового состояния ЗАО «Волстанк»

Общая оценка финансового  состояния предприятия показала, что на протяжении двух лет предприятие является неплатежеспособным, финансово не устойчивым. Необходимо, чтобы соотношение внеоборотных и оборотных активов было оптимальным. Значительная доля источников собственных средств направляется на приобретение внеоборотных активов. В связи с этим предлагаю, увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах за счет рационализации структуры имущества либо увеличения доли долгосрочных кредитов и займов. Для повышения платежеспособности необходимо увеличивать стоимость ликвидных активов: например, при вынужденной реализации производственных запасов получить большее количество денежных средств, чем расходы по их приобретению, путем корректировки цены с учетной на рыночную; возможно пересмотреть тарифы и ставки кредитования.

Анализ прибыли показал, что чистая прибыль предприятия снизилась. В связи с этим предлагаю: изменить продажную цену на товары и тарифы на услуги и работы, увеличить объемы реализованной продукции, повысить цену, снизить себестоимость на товары, услуги, работы, повысить качество продукции, изменить структуру и ассортимент реализованной продукции, снизить операционные и внереализационные расходы.

Анализ рентабельности показал, что снижаются показатели рентабельности авансированных средств. В связи с этим предлагаю, вложить  средства в более доходные ценные бумаги, повысить рентабельность собственного капитала, путем увеличения его стоимости за счет выпуска ценных бумаг.

 

 

 

 

Заключение

Проведенный анализ позволил выявить, что финансово-хозяйственное состояние  ЗАО «Волстанк» на протяжении 2005 и 2006 года было неудовлетворительным. Этому способствовало снижение финансовой устойчивости предприятия, платежеспособности и рентабельности.

В 2005 году валюта баланса  предприятия уменьшилась на 41,51% по сравнению с началом года. Уменьшение оборота хозяйственных средств произошло за счет уменьшения внеоборотных активов на 62,8% и оборотных активов на 11,38%. Снижение суммы внеоборотных активов произошло за счет уменьшения основных средств на 62,53% и незавершенного строительства на 73,32%. При рассмотрении актива, удельный вес необоротных активов снизился с 58,6% до 37,27%, а доля оборотных активов возросла. Возможно, это связано с тем, что в отчетном году предприятие не смогло изыскать возможности для сохранения доли внеоборотных активов либо происходило сворачивание производственной базы. Кроме того, уменьшились и источники формирования имущества, в частности произошло уменьшение источников собственных средств на 59,12% и увеличение заемного капитала на 10,17%. В основном увеличились долгосрочные обязательства на 47,92%. На конец отчетного периода уменьшилась доля собственного капитала на 22,45% и увеличилась доля заемных средств.

За рассмотренный период сумма собственных оборотных  средств снизилась на 14751 тыс.р. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия и его платежеспособность на конец периода снизились. Предприятие оказалось зависимо от заемных источников и неплатежеспособно.

В 2006 году валюта баланса  по сравнению с началом года увеличилась  на 2,75%. Увеличение оборота хозяйственных средств произошло за счет роста оборотных активов на 4,48%. Увеличение суммы оборотных активов произошло за счет увеличения запасов на 7,3% и денежных средств на 141,67%. При рассмотрении актива баланса, удельные веса оборотных и внеоборотных активов в течении рассматриваемого периода остались практически неизменны. Кроме того, увеличились источники формирования имущества, в частности за счет увеличения заемного капитала на 36,21%. При рассмотрении структуры пассива удельный вес собственного капитала на конец периода снизился на 15,59%, соответственно увеличилась доля заемных средств. Это может означать, что у предприятия не достаточно собственных средств для формирования имущества.

За рассмотренный период сумма  собственных оборотных средств снизилась на 16219 тыс.р. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия и его платежеспособность на конец периода снижаются, зависимость предприятия от внешних источников возрастает. Предприятие оказалось неплатежеспособно, финансово неустойчиво.

Предприятием в 2006 году получен отрицате