Анализ финансово-экономического состояния ЗАО «Волстанк»

 

На основании таблицы 2.14 можно сделать следующие выводы:  на конец отчетного периода увеличивается сумма быстрореализуемых активов на 123%, коэффициент абсолютной ликвидности увеличивает на 0,5%, но характеризует неудовлетворительную платежеспособность предприятия, так как снижает покрытие долгов предприятия наиболее ликвидной частью активов.  В тоже время происходит увеличение активов средней реализации на 0,001%, но коэффициент промежуточной ликвидности снижается на 30,43%, что также характеризует предприятие как неплатежеспособное. Сумма всех ликвидных активов на конец периода снижается на 6,78%, коэффициент покрытия снижается на 27,33%, а это что предприятие не в состоянии расплатиться по своим долгам.

 

Таблица 2.15 – Оценка структуры  баланса и платежеспособности за 2005 год

Показатели	На начало периода	На момент установления неплатежеспособности	норматив	Возможное решение (оценка)
1 Коэффициент текущей  ликвидности	1,80	1,80	≥ 2
2 Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,48		≥ 0,1
3 Коэффициент восстановления  платежеспособности		0,68		Не платежеспособно
4  Коэффициент утраты  платежеспособности

 

На основании таблицы 2.15 можно сделать вывод, что коэффициент  текущей ликвидности и коэффициент  обеспеченности собственными средствами ниже нормативного, что говорит о  неудовлетворительной структуре баланса предприятия и его неплатежеспособности. Расчет коэффициента восстановления платежеспособности показал, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

 

Таблица 2.16 – Оценка структуры  баланса и платежеспособности за 2006 год

Показатели	На начало периода	На момент установления неплатежеспособности	норматив	Возможное решение (оценка)
1 Коэффициент текущей  ликвидности	1,50	1,50	≥ 2
2 Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,40		≥ 0,1
3 Коэффициент восстановления  платежеспособности		0,44		Не платежеспособно
4  Коэффициент утраты  платежеспособности

 

На основании таблицы 2.16 можно сделать вывод, что коэффициент  текущей ликвидности и коэффициент  обеспеченности собственными средствами ниже нормативного, что говорит о неудовлетворительной структуре баланса предприятия и его неплатежеспособности. Расчет коэффициента восстановления платежеспособности показал, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.6 Анализ эффективности использования  оборотных средств

Проанализируем устойчивость финансового положения ЗАО «Волстанк» на основе показателей эффективности  использования оборотных средств.

Таблица 2.17 – Анализ эффективности использования оборотных активов

Показатели	Условное обозначение	Источник информации или алгоритм расчета	Отчетный год
			на начало года (2005)	на конец года (2006)	изменение за год (+,-)
1 Выручка (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ,  услуг, тыс.р.	ВП	форма 2 стр. 010	328013	341711	+13698
2 Число дней в рассматриваемом  периоде	Д		360	360
3 Однодневный оборот  по продажам, тыс.р.	ВП/Д		911,5	949,2	+38,05
4 Среднегодовая стоимость  оборотных активов, тыс.р.	ОАср		107269,5	103054,5	-4215
5 Продолжительность одного  оборота оборотных средств в  днях	Доб	ОАср * 360 / ВП	117,73	108,57	-9,16
6 Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	Коб		3,06	3,32	+0,26
7 Коэффициент закрепления  оборотных средств	Кз	ОАср / ВП * Доб	38,5	32,74	-5,76
8 Сумма высвобожденных (-) или дополнительно вовлеченных  (+) всех оборотных средств по  сравнению с предыдущим годов,  тыс.р.	Δ ОАср	по формуле (1.16)			-8694,67

 

Анализ эффективности  использования оборотных средств  показал, что отчетный период произошло  увеличение однодневного оборота по продажам на 38,05 тыс.р. Среднегодовая  стоимость оборотных активов  снизилась на 4215 тыс.р. Продолжительность  оборота оборотных средств сократилась на 9,16 дня. Коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,26. Значение коэффициента закрепления оборотных средств снизилось на 5,76; произошло высвобождение оборотных средств на 8694,67 тыс.р., что является эффективным для работы предприятия.

 

 

 

2.7 Общая оценка финансового  состояния предприятия

Произведем общую оценку финансового состояния ЗАО «Волстанк»

Таблица 2.18 – Показатели, характеризующие финансовое состояние  предприятия в 2005 году

Показатели	Алгоритм расчета по форме № 1 (коды строк)	Рекомендуемое значение коэффициента	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
1 Коэффициент ликвидности
1.1 абсолютный		≥ 0,2-0,5	0,0017	0,0006	-0,0011
1.2 общей (промежуточной)		≥ 0,7-0,8	0,35	0,23	-0,12
1.3 покрытия (текущей)		≥ 2-2,5	1,80	1,50	-0,29
2 Коэффициенты финансовой  устойчивости
2.1 коэффициент автономии  (финансовой независимости)		≥ 0,5	0,75	0,52	-0,23
2.2 коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  (финансовой устойчивости)		≤ 1	0,34	0,92	+0,58
2.3 коэффициент маневренности		≥ 0,2-0,5	0,27	0,48	+0,21
2.4 коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами		≥ 0,5	0,48	0,40	-0,08
2.5 коэффициент реальных  активов в имуществе предприятия		≥ 0,5	0,84	0,83	-0,01
3 Коэффициент соотношения основных и оборотных средств			1,28	0,54	-0,74
4 коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности			0,36	0,25	-0,11

 

На основе проведенных  расчетов таблицы 2.18 можно сделать следующие выводы: коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений, а это означает, что предприятие не имеет платежных возможностей для расчета и является не платежеспособным; коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, показывают, что финансовая независимость предприятия на конец года снижается, увеличивается доля заемных средств, повышается способность предприятия финансировать оборотные активы за счет собственных средств, стоимость реального имущества выше нормативного, что говорит о достаточном производственном потенциале предприятия; коэффициент соотношения основных и оборотных средств снизился на 0,74, снижение коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, предполагает увеличение доли кредиторской задолженности. В целом финансовое состояние предприятия является неустойчивым.

Таблица 2.19 – Показатели, характеризующие финансовое состояние  предприятия в 2006 году

Показатели	Алгоритм расчета по форме № 1 (коды строк)	Рекомендуемое значение коэффициента	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
1 Коэффициент ликвидности
1.1 абсолютный		≥ 0,2-0,5	0,0006	0,0009	+0,0003
1.2 общей (промежуточной)		≥ 0,7-0,8	0,23	0,16	-0,07
1.3 покрытия (текущей)		≥ 2-2,5	1,50	1,09	-0,41
2 Коэффициенты финансовой  устойчивости
2.1 коэффициент автономии  (финансовой независимости)		≥ 0,5	0,52	0,37	-0,15
2.2 коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой устойчивости)		≤ 1	0,92	1,74	+0,82
2.3 коэффициент маневренности		≥ 0,2-0,5	0,48	0,27	-0,21
2.4 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		≥ 0,5	0,40	0,15	-0,25
2.5 коэффициент реальных  активов в имуществе предприятия		≥ 0,5	0,83	0,83	0
3 Коэффициент соотношения  основных и оборотных средств			0,54	0,49	-0,05
4 коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности			0,25	0,17	-0,06

На основе проведенных  расчетов таблицы 2.19 можно сделать  следующие выводы: коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений, а это  означает, что предприятие не имеет платежных возможностей для расчета и является не платежеспособным; коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, показывают, что финансовая независимость предприятия на конец года снижается, в тоже время уменьшается доля заемных средств, снижается способность предприятия финансировать оборотные активы за счет собственных средств, стоимость реального имущества не изменяется, выше нормативного, что говорит о достаточном производственном потенциале предприятия; коэффициент соотношения основных и оборотных средств снизился на 0,05, снижение коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, предполагает увеличение доли кредиторской задолженности. Финансовое состояние предприятия остается неустойчивым.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.8 Оценка и анализ финансовых  результатов деятельности предприятия

Необходимо оценить  и проанализировать изменения прибыли  и источников ее формирования деятельности ЗАО «Волстанк»

 

Таблица 2.20 – Анализ  состава и динами прибыли предприятия

Показатели	Предыдущий период		Отчетный период		Изменение (+,-)
	сумма, тыс.р.	соот. , %	сумма, тыс.р.	соот., %	абсол., тыс.р.	относ., %
1 Прибыль (убыток) от продаж	17256	251,8	25120	672,02	+7864	+420,22
2 Проценты к получению	0		0		0
Проценты к уплате	-2868		-3309		-441
Сальдо п. 2	-2868	-41,85	-3309	-88,52	-441	-46,67
3 Доходы от участия в других организациях	22	0,32	0	0	-22	-0,32
4 Прочие операционные доходы	52637		59076		+6439
Прочие операционные расходы	-54671		-59303		-4632
Сальдо п. 4	-2034	-29,68	-227	-6,07	+1807	+23,61
5 Внереализационные доходы	801		6217		+5416
Внереализационные расходы	-4160		-22882		-18722
Сальдо п. 5	-3359	-49,02	-16665	-445,83	-13306	-396,81
6 Текущий налог на  прибыль	-2164	-31,57	-1181	-31,6	+983	-0,03
7 Чистая (нераспределенная) прибыль	6853	100	3738	100	-3115	0