Анализ финансовой отчётности ОАО «Южное

 

На основании проведённого вертикального анализа, можно сделать  следующие выводы: на конец года по отношению к началу удельный вес  внеоборотных активов увеличился на 2,47%. В общей структуре активов внеоборотные активы занимают наибольший удельный вес: на начало года – 50,35%, а на конец – 52,82%. Причём доля основных средств является самой весомой как в составе иммобилизованных средств, так и в структуре совокупных активов и составляет: 50,35% - на начало 2010 года и 52,82% - на конец года. Незавершённое строительство на начало года составляет 114 т.р. или 0,12% в составе внеоборотных активов, а на конец года этого показателя нет.

Величина оборотных активов (мобильных средств) изменилась на 2,47%, причём удельный вес на начало года больше, чем на конец, то есть 49,65% и 47,18% соответственно. Основной вклад в формирование оборотных активов внесли запасы: 45% - на начало года и 38% - на конец года, т.е. мы видим, что этот показатель снизился на 6,78%. Сокращение запасов приводит к высвобождению и притоку денежных средств. Только отрицательным моментом является снижение выпускаемой готовой продукции.

Дебиторская задолженность увеличилась на 2,71%, что свидетельствует об оттоке денежных средств, т.е. чистая прибыль уменьшается на сумму увеличения дебиторской задолженности. Чтобы такого увеличения не происходило, организации необходимо на будущее выдвигать своим покупателям более жёсткие условия для своевременного возвращения долга.

В данном отчётном году организация  имела на его начало пассивное  сальдо, т.е. размер дебиторской задолженности  меньше кредиторской на 471 т.р., а на конец – активное сальдо: дебиторская  задолженность превышает размер кредиторской задолженности на 4076 т.р.

Денежные средства увеличились  на 1,6%. Хотя это увеличение незначительно, но всё равно это положительная  тенденция.

Основным источником в  формировании имущества ОАО «Южное»  является нераспределённая прибыль: на начало года она равна 62108 т.р., на конец  – 73930 т.р. Удельный вес этой статьи наибольший в III разделе, причём он увеличился к концу 2010 года на 3,17%. Удельный вес собственного капитала в структуре баланса равен на начало года 80,12%, а на конец – 81,44, т.е. наблюдается увеличение на 1,32%.

В структуре заёмного капитала преобладают долгосрочные обязательства, которые активно привлекаются в  качестве источника финансирования долгосрочных активов. Удельный вес  долгосрочных обязательств на начало года составляет 6,42%, а на конец – 10,28% в составе совокупных пассивов.

Величина краткосрочных  обязательств резко сократилась  – на 5,18%. Кредиты и займы составляют наибольший удельный вес в этом разделе: 9,8% - на начало года, 6,13% - на конец. Уменьшение этого показателя говорит о нормальной платёжеспособности ОАО «Южное».

В составе кредиторской задолженности  самая большая сумма задолженности  относится на задолженность с  поставщиками: на начало года – 1800 т.р., а на конец года показатель статьи гораздо снизился. Задолженность  перед персоналом по оплате труда  большая, как на начало, так и на конец: 1126 т.р. и 1141 т.р. соответственно, наблюдается уменьшение всего лишь на 0,13%.

Валюта баланса увеличилась  на 12970 т.р., что является признаком  «хорошего» баланса.

Горизонтальный анализ баланса  заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Горизонтальный анализ баланса  представлен в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Горизонтальный анализ баланса

Наименование статей	на начало года		на конец года		изменения (+, -)		темп роста, %
	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
Основные средства	48383	50,23	57726	52,82	9343	2,59	119,31
Незавершенное строительство	114	0,12	-	-	-114	-0,12
Итого внеоборотные активы	48497	50,35	57726	52,82	9229	2,47	119,03

 

Продолжение табл.1.2

1	2	3	4	5		6		7	8
Запасы:	43342	45	41764	38,22		-1578		-6,78	96,36
Сырьё, материала и другие аналогичные  ценности	11361	11,80	16015	14,65		4654		2,85	140,96
Животные на выращивании и откорме	12483	12,96	13878	12,71		1395		-0,25	111,18
Затраты в незавершённом производстве	10212	10,6	8820	8,07		-1392		-2,53	86,37
Готовая продукция и товары для  перепродажи	9286	9,64	3051	2,79		-6235		-6,85	32,86
Дебиторская задолженность	3050	3,17	6426	5,88		3376		2,71	210,69
Денежные средства	1427	1,48	3370	3,08		1943		1,6	236,16
Итого оборотные активы	47819	49,65	51560	47,18		3741		-2,47	107,82
БАЛАНС	96316	100	109286	100		12970		0	113,47
ПАССИВ
Уставный капитал	14349	14,90	14349	13,13	-		-1,77		100
Резервный капитал	717	0,74	717	0,66	-		-0,08		100
Нераспределенная прибыль	62108	64,48	73930	67,65	11822		3,17		119,03
Итого капитал и резервы	77174	80,12	88996	81,44	11822		1,32		115,32
Займы и кредиты долгосрочные	6180	6,42	11240	10,28	5060		3,86		181,88
Итого долгосрочные обязательства	6180	6,42	11240	10,28	5060		3,86		181,88
Займы и кредиты краткосрочные	9441	9,80	6700	6,13	-2741		-3,67		70,97
Кредиторская задолженность:	3521	3,66	2350	2,15	-1171		-1,51		66,74
Поставщики и подрядчики	1800	1,87	638	0,58	-1162		-1,29		35,44
Задолженность перед персоналом организации	1126	1,17	1141	1,04	15		-0,13		101,33
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	207	0,22	156	0,14	-51		-0,08		75,36
Задолженность по налогам и сборам	232	0,24	300	0,28	68		0,04		129,31
Прочие кредиторы	156	0,16	115	0,11	-41		-0,05		73,72
Итого краткосрочные обязательства	12962	13,46	9050	8,28	-3912		-5,18		69,82
БАЛАНС	96316	100	109286	100	12970		0		113,47

 

Таблица 1.2 подтверждает выводы, сделанные в вертикальном анализе. Организации нужно стараться устранять появляющиеся проблемы, например, уменьшить дебиторскую задолженность, сократить задолженность перед персоналом по оплате труда и т.д., что позволит улучшить её финансовое состояние.

2 Анализ актива  и пассива бухгалтерского баланса

1) Анализ структуры актива баланса.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о  вложении его в конкретное имущество  и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Главным признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности (быстрота превращения  в денежную наличность). По этому  признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

В процессе анализа активов  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе и структуре (табл. 2.1) и дать им оценку.

Таблица 2.1 - Состав и структура актива

Показатели	на начало года		на конец года		абсолютное отклонение
	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%
1	2	3	4	5	6	7
1.Внеоборотные  активы
1.1.Основные средства	48383	50,23	57726	52,82	9343	2,59
1.2.Незавершенное строительство	114	0,12	-	-	-114	-0,12
Итого внеоборотные активы	48497	50,37	57726	52,82	9229	2,47
2. Оборотные активы
2.1.Запасы:	43342	45	41764	38,22	-1578	-6,78
2.1.1. сырье, материалы и др.аналогичные ценности	11361	11,80	16015	14,65	4654	2,85
2.1.2. животные на выращивании и откорме	12483	12,96	13878	12,71	1395	-0,25
2.1.3.затраты в незавершенном производстве	10212	10,6	8820	8,07	-1392	-2,53
2.1.4.готовая продукция и товары для перепродажи	9286	9,64	3051	2,79	-6235	-6,85
2.2.Дебиторская задолженность	3050	3,17	6426	5,28	3376	2,71
2.3.Денежные средства	1427	1,48	3370	3,08	1943	1,6
Итого оборотные  активы	47819	49,65	51560	47,18	3741	-2,47
Баланс	96316	100	109286	100	12970	0

Из состава и структуры актива предприятия видно, что актив предприятия увеличился на 12970 т.р., так как увеличились основные средства на 9343 т.р. и некоторые запасы: сырьё, материалы и другие аналогичные ценности - на 4654 т.р., животные на выращивании и откорме – на 1395 т.р., дебиторская задолженность – на 3376 т.р. и денежные средства – на 1943т.р.

Рост основных средств  говорит о том, что организация  внедряет новую, передовую технику  для более качественной и быстрой  переработки продукции.

Положительная динамика таких  запасов, как сырьё, материалы и  другие аналогичные ценности, а также  животные на выращивании и откорме, свидетельствует о расширении объёма производства.

Отрицательной тенденцией является увеличение дебиторской задолженности. В условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени  обесцениваются. То есть чем больше период погашения, тем меньше доход  от средств, вложенных в дебиторов. Следовательно, организация должна минимизировать риск невозврата ей задолженности, приняв соответствующие меры.

Денежные средства увеличились, поэтому организация сможет частично погасить свои долги.

Затраты в незавершённом  производстве уменьшились в отчётном году на 1392 т.р., что свидетельствует  о хорошей работе ОАО «Южное».

Готовая продукция сократилась  в 2010 году на 6235 т.р., из чего можно сделать  вывод о том, что продукция  организации пользуется большим  спросом.

2) Анализ структуры пассива баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре собственного и заёмного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных  заёмных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано  за них предприятие.

Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своём распоряжении и куда они  вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заёмный (II и III разделы пассива).

Для анализа структуры  пассива, а также динамики может  быть использована таблица 2.2.

Таблица 2.2 - Состав и структура пассива

Показатели	на начало года		на конец года		абсолютное отклонение
	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%
1. Капитал и резервы
1.1.Уставный капитал	14349	14,90	14349	13,13	-	-1,77
1.2.Резервный капитал	717	0,74	717	0,66	-	-0,08
1.3.Нераспределенная прибыль	62108	64,48	73930	67,65	11822	3,17
Итого капитал и резервы	77174	80,12	88996	81,44	11822	1,32
2. Долгосрочные обязательства
2.1.Займы и кредиты	6180	6,42	11240	10,28	5060	3,86
Итого долгосрочные обязательства	6180	6,42	11240	10,28	5060	3,86
3.Краткосрочные обязательства
3.1.Займы и кредиты	9441	9,80	6700	6,13	-2741	-3,67
3.2.Кредиторская задолженность	3521	3,66	2350	2,15	-1171	-1,51
3.2.1.поставщики и подрядчики	1800	1,87	638	0,58	-1162	-1,29
3.2.2.задолженность перед  персоналом организации	1126	1,17	1141	1,04	15	-0,13
3.2.3.задолженность перед  госуд-ми внебюджетными фондами	207	0,22	156	0,14	-51	-0,08
3.2.4.задолженность по налогам  и сборам	232	0,24	300	0,28	68	0,04
3.2.5.прочие кредиторы	156	0,16	115	0,11	-41	-0,05
Итого краткосрочные обязательства	12962	13,46	9050	8,28	-3912	-5,18
Баланс	96316	100	109286	100	12970	113,47

 

Из проведённого анализа  структуры пассива сделаем следующее  заключение: капитал и резервы  увеличились в отчётном году по сравнению  с предыдущим годом на 11822 т.р. или 1,32%, за счёт роста нераспределённой прибыли.

Для улучшения своей деятельности организация берёт долгосрочные займы и кредиты. То есть за счёт собственного капитала и заёмных  средств, можно приобрести дорогую и надёжную технику, совершенствовать технологии, что приведёт к увеличению масштабов производства, а следовательно – к росту прибыли. Величина долгосрочных займов и кредитов выросла в отчётном году на 5060 т.р.

Размер краткосрочных  обязательств в 2010 году по сравнению с предыдущим годом сократился на 3912 т.р. или 5,18%, что свидетельствует о своевременном их погашении.

 

3 Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия

 

Анализ финансового состояния  предприятия предусматривает определение  ликвидности его баланса и  оценку платёжеспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность характеризует  способность предприятия выполнить  свои краткосрочные (текущие) обязательства  за счёт своих текущих (оборотных) активов.

Анализ ликвидности предприятия  осуществляют с привлечением агрегированного  баланса. Для этого объединяют активы – по убыванию степени их ликвидности, пассивы – по возрастанию сроков погашения обязательств. Расчёты следует выполнить в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности

Агрегированные статьи	Группа активов		Агрегированные статьи	Группа пассивов
	на начало года, т.р.	на конец года, т.р.		на начало года, т.р.	на конец года,т.р.
А1 наиболее ликвидные активы	1427	3370	П1 наиболее срочные обяз-ства	3521	2350
А2 быстро реализуемые активы	3050	6426	П2 краткосрочные пассивы	9441	6700
А3 медленно реализуемые  активы	43342	41764	П3 долгосрочные пассивы	6180	11240
А4 трудно реализуемые активы	48497	57726	П4 постоянные пассивы	77174	88996