Анализ финансовой отчётности ОАО «Южное

 

Из произведённых расчётов видно, что рентабельность активов, собственного капитала, продукции, продаж и основной деятельности увеличилась  в 2010 году. Наблюдается лишь снижение рентабельности инвестиций, но это уменьшение незначительно.

Результаты исследований дополняем факторным анализом показателей  рентабельности по результатам расчётов, выполненных в таблице 11.2.

 

 

Таблица 11.2 - Расчёт уровня рентабельности объема продаж.

Показатели	Пред. год	Отч.год	Отклон. (+, -)
1. Выручка от реализации продукции (ВР)	66031	76055	10024
2. С/с-тьреализ-й продукции (С)	59330	65775	6445
3. Прибыль от реализации (Р)	6701	10280	3579
4. Рентабельность объёма продаж ( R)	0,1	0,14	0,04

 

По данным таблицы 11.2:

1. Определить изменение  рентабельности объёма продаж  за счёт изменения объёма реализации:

.

∆R(ВР) = (76055 - 59330) / 76055 - (66031 – 59330) / 66031 = 0,12

2. Определить изменение  рентабельности объёма продаж  за счёт увеличения себестоимости  реализации:

.

∆R(С) = (76055 - 65775) / 76055 - (76055 - 59330) / 76055 = -0,08

3. Выполнить расчёт по  совокупному влиянию факторов:

∆R = 0,12 -0,08 = 0,04.

Рентабельность объёма продаж увеличилась на 0,04.

 

12 Оценка кредитоспособности  предприятия

 

Под кредитоспособностью  следует понимать такое финансово-хозяйственное  состояние предприятия, которое даёт уверенность в эффективном использовании заёмных средств, способность и готовность заёмщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

В практике работы коммерческих банков, кредитующих предприятия, широко используются рейтинговые оценки кредитоспособности заёмщика.

Методика расчета:

1. Определяем классность  коэффициентов на основе шкалы  представленной в 12.1.

Таблица 12.1 - Шкала значений коэффициентов ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Показатели	Промышленность				Снабжение			Торговля
	КЛАССЫ
	1	2	3	1		2	3		1	2	3
К-т промежуточной ликвидности	>1,0	1,0-0,6	<0,6	>1,5		1,5-1,0	<1,0		>1,5	1,5-1,0	<1,0
К-т текущей ликвидности	>2	2,0-1,5	<1,5	>2,0		2,0-1,5	<1,5		>2,0	2,0-1,5	<1,5
К-т автономии	>0,4	0,4-0,3	<0,3	>0,4		0,4-0,35	<0,35		>0,45	0,45-0,4	<0,4

 

Рассчитываем рейтинг (по данным таблицы 12.2), для этого фактически полученное значение коэффициента умножается на класс, занимаемый по таблице 12.1. Затем  находим сумму полученных баллов.

Таблица 12.2 - Шкала рейтинга в баллах

Коэффициенты	Промышленность	Снабжение	Торговля
Промежуточной ликвидности	40	35	35
Текущей ликвидности	35	25	25
Автономии	25	40	40

Рассчитываем вышеуказанные  коэффициенты:

Коэффициент промежуточной  ликвидности:

К_пп= (3370+6426) / 9050 = 1,08

Коэффициент текущей ликвидности:

_{Ктл= (51560 / 9050 )= 5,7}

_{Коэффициент автономии: Кавт= СК / БП}

К_авт= (88996 / 109286) =  0,81.

У ОАО «Южное» основными видами деятельности является, производство, переработка, реализация сельскохозяйственной продукции, производство и реализация стройматериалов и товаров народного потребления, продукции производственно-технического назначения, тем самым оно относится к промышленной отрасли, в связи с чем рассчитываем к какому классу (рейтингу) отнести данную организацию.

40 * 1,08 = 43,2

35 *5,7 = 199,5

25 * 0,81 = 20,25

43,2+199,5+20,25 = 262,95 балла.

Производим отнесение  заёмщика к классам кредитоспособности:

Таблица 12.3

Количество баллов	до 150	150-200	221-275	276 и выше
Класс	1	2	3	4

 

ОАО «Южное» согласно расчётам относится к третьему классу, то есть это Оющество повышенного риска, имеющее признаки финансовой напряжённости, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности. Класс кредитоспособности занижен, потому что коэффициент текущей ликвидности слишком высокий за счёт роста дебиторской задолженности. Рекомендуется уменьшить дебиторскую задолженность, за счёт контроля состояния расчётов с покупателями; возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одного или нескольких крупных покупателей; постоянно анализировать задолженность по составу и срокам погашения; предоставления скидок по досрочной оплате.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В результате данной работы была достигнута главная цель, поставленная во введении: исследовано финансовое состояние предприятия ОАО «Южное», выявлены основные проблемы финансовой деятельности, даны рекомендации по управлению финансами.

ОАО «Южное» за 2010 год  имеет показатели лучше, чем в предыдущем году. Предприятие стало наиболее ликвидным и финансово устойчивым. Для покрытия внеоборотных активов Общество в основном использует собственные средства. Но для модернизации производства оно вынуждено привлекать долгосрочные займы.

Отрицательной тенденцией является увеличение дебиторской задолженности. В условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени  обесцениваются. То есть чем больше период погашения, тем меньше доход  от средств, вложенных в дебиторов. Следовательно, организация должна минимизировать риск невозврата ей задолженности, приняв соответствующие меры.

Денежные средства увеличились, поэтому организация сможет частично погасить свои долги. И действительно, в 2010 году размер краткосрочных обязательств уменьшился на 3912 т.р. Отсюда видно, что растёт независимость организации от внешних кредиторов.

Коэффициенты оборачиваемости  увеличились к концу отчётного  года. Следовательно, деловая активность организации возрастает.

Положительная динамика рентабельности активов, собственного капитала, продукции, продаж и основной деятельности свидетельствует  о правильной работе предприятия: внедрении  новых технологий, улучшении качества продукции, наращивании объёмов  производства, рациональном использовании  имеющихся запасов и т.д. Поэтому наблюдается рост чистой прибыли на 1975 т.р.

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1 Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 03.11.2006 г.).

2 Приказ Минфина РФ  от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчётности организации» (с учётом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ от 14 ноября 2003 г. №475/102н).

3 Генералова, Н.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность [Текст] : рек. УМО по образованию в обл. финансов, учета и мировой экономики в качестве учеб. пособия для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / Н. В. Генералова, В. А. Быков, В. В. Патров, Я. В. Соколов, Т. О. Терентьева, И. Н. Томшинская [и др.]; под ред. Я. В. Соколова. - М. : Магистр, 2009. - 479 с.

4 Домбровская, Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчётность [Текст]: Учеб. пособие / Е.Н. Домбровская – М.: ИНФРА-М, 2008. – 279 с.

5 Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчётности [Текст]: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. – 368 с.

6 Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заёмщика [Текст] : учеб.-практич. пособие. М.: КНОРУС, 2008. 448 с.

7 Зайцева О.П., Савина О.И. Комплексный экономический анализ в условиях антикризисного управления [Текст] : учеб. пособие. Новосибирск: СибУПК, 2008. 108 с.

8 Ковалёв В.В. Финансовый учёт и анализ: концептуальные основы. М: Финансы и статистика, 2007. 718 с.

9 Мельник М.В. Экономический  анализ финансово-хозяйственной  деятельности:[Текст] : учебник для ср. проф. Образования / под общ. ред. М.В. Мельник; Финансовая академия при Правительстве РФ. – М.: Экономистъ, 2007. 320 с.

10 Морковина С.С., Анализ финансовой отчётности [Текст] : методические указания к выполнению курсовой работы для студентов специальности 080109 – Бухгалтерский учёт, анализ и аудит / С.С. Морковина, К.Н. Целых ; М-во образования и науки РФ, ГОУ ВПО «ВГЛТА». – Воронеж, 2010. – 36 с.

11 Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчётности [Текст] : учебное пособие / Т.А. Пожидаева. – 3-е изд., стер. – М. : КНОРУС, 2010.-320 с.

12 Томас Р. Количественный анализ хозяйственных операций и управленческих решений: Пер. с англ. – М.: Дело и Сервис, 2007.

13 Хайдарова М.А. Показатели прогнозирования неплатёжеспособности (банкротства) в коммерческих организациях. М.: Макс Пресс, 2008.

14 Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.[Текст] : Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 367 с.

15 Шеремет А.Д., Сайфеулин Р.С. Методика финансового анализа.[Текст] :Учебник – М.: ИНФРА-М, 2007. – 276 с.