Анализ финансовой отчетности

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Экономическая характеристика  анализируемого предприятия……………….5

2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия……………...10

3. Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса…………………………….14

4. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия…………………...17

5. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………………21

6. Анализ денежных потоков………………………………………………………24

7. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности………………………....28

8. Анализ эффективности использования оборотных средств…………………..31

9. Анализ эффективности использования ОПФ………………………………….34

10. Анализ состояния и движения капитала……………………………………...37

11. Анализ прибыли предприятия…………………………………………………40

12. Анализ показателей рентабельности……………………………………….....41

13. Оценка кредитоспособности предприятия……………………………………44

Заключение………………………………………………………………………….47

Список использованных источников……………………………………………...49

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Анализ финансовой отчетности – процесс, при помощи которого мы исследываем и оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Анализ – инструмент познания состояний хозяйствующего субъекта, основанный на разделении целого на составные части и исследование их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Одной из частей анализа  финансовой отчетности является финансовый анализ, который представляет собой  систему знаний, связанных с исследованием финансового положения организации, достигнутых финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов на основе данных финансовой отчетности.

Ключевая сущность анализа  – финансовое состояние, как уровень  сбалансированности отдельных структурных элементов, активов и капитала организации, а также уровень эффективности их использования.

Оптимизация финансового  состояния предприятия является условием успешного её развития, в то время как кризисное финансовое состояние несет угрозу банкротства.

Цель анализа финансовой отчетности состоит в получении  ключевых наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности.

Целью же данной курсовой работы является закрепление теоретических знаний  по анализу финансовой отчётности и непосредственно проведение анализа финансового положения предприятия, его платёжеспособности и финансовой устойчивости.

В процессе выполнения курсовой работы прежде всего необходимо выполнить следующие задачи:

- провести счётную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, а затем дать оценку состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса;

- рассчитать коэффициенты, характеризующие изменение структуры баланса, его платёжеспособности и финансовой устойчивости;

- оценить влияние факторов на изменение результативных показателей: оборачиваемости оборотных средств; рентабельности активов, капитала, обязательств и др.;

- раскрыть динамику финансовых результатов деятельности предприятия, выявить влияние факторов на их изменение;

- обобщить результаты проведенного анализа, сформулировать выводы и разработать рекомендации, направленные на вовлечение в производство выявленных резервов. Оценить тенденцию развития предприятия, сформулировать выводы и разрабатывать предложения, направленные на укрепление его финансовой устойчивости, платёжеспособности, рентабельности и эффективности функционирования.

Объектом исследования данной курсовой работы является отчётность ОАО «Центрторг» за 2010 год.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА АНАЛИЗИРУЕМОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

 

ОАО «Центрторг» основано в 1992 году как акционерное общество открытого типа. Решением общего собрания акционеров протокол № 4  от 24.04.1996г. акционерное общество открытого типа «Центрторг» преобразовано в Открытое акционерное общество - ОАО «Центрторг».

Организация объединяет более 30 продовольственных магазинов, торгово-закупочную базу, акцизный склад алкогольной продукции и другие объекты. Основными видами деятельности организации являются оптовая и розничная торговля, а также сдача в аренду торговых и складских помещений и оборудования. Целью создания Общества является получение прибыли

Место нахождения: 394000 Россия, Воронеж, проспект Революции 58. Идентификационный номер налогоплательщика 3650000966. Основным видом деятельности ОАО «Центрторг» является розничная и оптовая торговля продуктами питания, алкогольной и другой продукцией ( на акцизные продукты у организации имеется лицензия на право продажу таких товаров).

Высшим  органом управления общества  является Общее собрание акционеров.

Рабочим органом собрания являются:

- президиум;

- секретариат;

- счетная комиссия.

В период между собраниями высшим органом  управления является Совет директоров общества, возглавляемый председателем Совета директоров.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется коммерческой организацией – Общество с ограниченной ответственностью Консалтинговая Фирма «ЦЕНТРТОРГ».

 

 

К компетенции  общего собрания акционеров общества  в соответствии с его уставом  относятся:

- внесение  изменений и дополнений в устав  общества или утверждение устава  в новой редакции;

- реорганизация   общества;

- ликвидация  общества, назначение ликвидационной  комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

- определение  количественного состава совета  директоров (наблюдательного совета) общества, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;

- определение  количества, номинальной стоимости,  категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

- увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций, или путем размещения дополнительных акций;

- уменьшение  уставного капитала общества  путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем приобретения обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных обществом акций;

- избрание  членов ревизионной комиссии (ревизора) общества и досрочное прекращение их полномочий;

-  утверждение аудитора общества;

-  утверждение годовых отчетов,  годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях  и убытках (счетов прибылей  и убытков)  общества, а также распределение прибыли, в том числе выплата (объявление) дивидендов, и убытков общества по результатам финансового года;

- определение  порядка ведения общего собрания  акционеров;

- избрание  членов счетной комиссии и  досрочное  прекращение их  полномочий;

- дробление  и консолидация акций;

- принятие  решений об одобрении сделок  в случаях, предусмотренных статьей  83 Федерального закона «Об акционерных  обществах»;

- принятие  решения об одобрении крупных  сделок в случаях, предусмотренных статьей 79 Федерального закона «Об акционерных обществах»;

- приобретение  обществом размещенных акций  в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах»;

- принятие  решения об участии в холдинговых  компаниях, финансово-промышленных  группах, ассоциациях и иных  объединениях коммерческих организаций;

-  утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов общества;

-  решение иных вопросов, предусмотренных  настоящим уставом и законом «Об акционерных обществах».

ОАО «Центрторг» не ведет совместную деятельность с другими организациями.

Организация в будущей своей деятельности планирует произвести  капитальные ремонты и реконструкцию магазинов. Продолжается реализация проекта комплексной автоматизации процессов управления товарными и денежными потоками на платформе единой корпоративной базы данных «Супермаг - Плюс, «Oracle». В рамках проекта дважды обновлялось программное обеспечение  в  магазинах, центральном офисе и на складе с целью внедрения более передовых технологий и дальнейшего развития действующего проекта. Так же во вновь переоборудованных и открытых магазинах внедрено новое кассовое программное обеспечение, установлены новые серверы баз данных. Заменили устаревшее и вышедшее из строя оборудование в магазинах. Все вновь открытые магазины успешно интегрированы в единую базу данных по телекоммуникационным каналам связи, что дает возможность более оперативно и точно реагировать на изменения рынка.

Продолжается  совершенствование технической  оснащенности и связи, дальнейшей разработке функциональных моделей управления по намеченному плану. Таким образом , осуществление данных операций способствовали комплексной автоматизации процесса управления компании "Центрторг", а также развитию торговых и бизнес- процессов в целях укрепления позиций компании в городе. Установлены новые современные рабочие станции на ТЗБ, складе алкогольной продукции и в центральном офисе.

ОАО «Центрторг» не участвует в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях и не имеет дочерних и зависимых обществ.

Будущая деятельность организации связана  с розничной торговлей. Общество планирует продолжать организацию оптовой торговли продовольственными товарами, расширять ассортимент реализуемых товаров, внедрять новые технологии торговли. Для расширения  доли рынка, совершенствования технологии торговли и повышения эффективности использования торговых площадей планируется:

- полное внедрение автоматизированного управления процессами товародвижения от закупки до продажи; 
          - усиление рыночных позиций в городе через внедрения технологий самообслуживания, доставки товаров на заказ; 
          - постоянно повышать культуру обслуживания покупателей.

В атмосфере  усиления конкуренции на рынке торговли продовольственными товарами общество избирает комбинированную тактику ценовой и неценовой конкуренции, уделяя особое внимание таким направлениям как 
увеличение объемов инвестиций в реконструкцию помещений магазинов и оборудование, изменение формата торговли в части магазинов – переход к технологии самообслуживания, поддержание невысокого относительно конкурентов уровня цен на товары повседневного неэластичного по товарной группе спроса гибкое ценообразование, поддержание широкого ассортимента, отслеживание жизненного цикла товаров: своевременное включение в ассортиментную матрицу товаров-новинок взамен товаров «затухающего» спроса, обязательное наличие определенного количества позиций эксклюзивных товаров.

Основными конкурентами Общества являются крупные  торговые сети и  магазины: «Пятерочка», «Магнит», «Копейка»,  «Линия»,  «Перекресток».

Факторами конкурентоспособности организации  являются:

- полное внедрение автоматизированного управления процессами товародвижения от закупки до продажи, управления финансами с целью сокращения затрат, связанных с использованием всех финансовых источников, предупреждения денежного дефицита и максимально эффективного вложения свободных денежных ресурсов;

- усиление рыночных позиций в городе через внедрение усовершенствованных технологий торговли в формате самообслуживания;

- финансовая  стабильность;

- доминирующая позиция в установлении финансовых отношений с поставщиками;

- привлекательсть сети для поставщиков, что дает возможность выбора наиболее качественных товаров;

- надежные отношения с региональными банками;

- высокое качество товаров при конкурентной цене;

- богатый  опыт работы на рынке;

- гибкость (быстрота реагирования на желания заказчика и действия конкурентов).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Вертикальный (структурный) анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального  анализа:

- переход к относительным  показателям позволяет проводить  сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели  сглаживают негативное влияние  инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Таблица 1.1 - Вертикальный анализ баланса

Наименование статей	Абсолютные величины			Относительные величины
	на начало	на конец	Изменения ( +, - )	на  начало	на конец	Измене- ния (+, -)	в % к величи- не на начало года	в % к измене-нию итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
НМА	78	70	-8	0,01	0,01	0	-10,26	-0,006
ОС	261471	304349	42878	50,23	46,78	-3,45	16,4	32,98
Незавершенное строительство	15098	26473	11375	2,9	4,07	1,17	75,34	8,75
Долгосрочные финансовые вложения	60	60	0	0,01	0,01	0	0	0
Запасы, в т. ч.	123033	160509	37476	23,63	24,67	1,04	30,46	28,82
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	2651	1142	-1509	0,51	0,18	-0,33	-56,92	-1,16
готовая продукция и товары для  перепродажи	115930	155085	39155	22,27	23,84	1,57	33,77	30,12
Расходы будущих периодов	4452	4282	-170	0,86	0,66	-0,2	-3,82	-0,13
Продолжение таблицы 1.1
1	2	3	4	5	6	7	8	9
НДС по приобретенным ценностям	600	3670	3070	0,12	0,56	0,44	511,67	2,36
Дебиторская задолженность, в т. ч.	103923	131644	27721	19,96	20,23	0,27	26,67	21,32
покупатели и заказчики	82823	110484	27661	15,91	16,99	1,08	33,4	21,28
Денежные средства	16321	23819	7498	3,14	3,66	0,52	45,94	5,77
Уставный капитал	24430	24430	0	4,69	3,76	-0,93	0	0
Добавочный капитал	17196	17196	0	3,3	2,64	-0,66	0	0
Резервный капитал, в т. ч.	6181	6181	0	1,19	0,95	-0,24	0	0
резервы, образованные в соответствии с законодательством	6181	6181	0	1,19	0,95	-0,24	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	126844	192741	65897	24,36	29,63	5,27	51,95	50,69
Займы и кредиты долгосрочные	128262	117578	-10684	24,64	18,07	-6,57	-8,33	-8,22
Кредиторская задолженность, в т. ч.	216977	291944	74967	41,68	44,87	3,19	34,55	57,66
поставщики и подрядчики	193130	274312	81182	37,1	42,16	5,06	42,03	62,44
задолженность перед персоналом организации	5270	5882	612	1,01	0,9	-0,11	11,61	0,47
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1777	1781	4	0,34	0,27	-0,07	0,22	0,003
задолженность по налогам и сборам	3865	5560	1695	0,74	0,85	0,11	43,85	1,3
прочие кредиторы	12935	4409	-8526	2,48	0,68	-1,8	-65,91	-6,56
Задолженность перед учредителями по выплате доходов	241	236	-5	0,05	0,04	-0,01	-2,07	-0,004
Доходы будущих периодов	1	-	-1	-	-	0	-100	-0,0008
Резервы предстоящих расходов	452	288	-164	0,09	0,04	-0,05	-36,28	-0,13
БАЛАНС	520584	650594	130010	100	100	0	24,97	100