Анализ финансовой отчетности

 

В ходе анализа дебиторской  и кредиторской задолженности рассчитаем следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской  (кредиторской) задолженности (Кдз, Ккз):

,

где ДЗ – дебиторская  задолженность;

      КЗ –  кредиторская задолженность.

Кдз пр = 1496857 / 103923 = 14,4

Кдз от = 2023668 / 131644 = 15,37

Ккз пр = 1496857 / 216977 = 6,9

Ккз от = 2023668 / 291944 = 6,93

 

2. Период погашения дебиторской  задолженности (Д):  

,

где Т – календарный период (365 дней).

Д пр = 365/14,4 = 25,35 дн

Д от = 365/15,37 = 23,75 дн

 

3. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных средств  (Удз):                               

,

где ОбС – величина оборотных средств.

Удз пр = 103923 / 243877 *100% = 42,61 %

Удз от = 131644 / 319642 *100% = 41,18 %

 

По данным таблицы видно, что за анализируемый период дебиторская и кредиторская задолженности возросли соответственно на 27721 т.р. и 74967 т.р. Кредиторская в большей степени увеличилась за счет выплат в бюджет и задолженности поставщиков и подрядчиков. Это может привести к росту штрафных санкций, ухудшит деловой имидж предприятия, снизит его кредитный рейтинг. Дебиторскую задолженность можно уменьшить за счет контроля состояния расчетов с покупателями; предоставления скидок по досрочной оплате. Уменьшение кредиторской задолженности возможно в основном за счет изменения задолженности поставщикам и подрядчикам.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период, то есть сколько раз задолженность образуется и поступает в организацию за изучаемый период или анализируемый период. Значение данного коэффициента в отчётном году увеличилось по сравнению с предыдущим, в основном за счёт существенного увеличения выручки предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации.  Чем больше этот показатель, тем лучше с точки зрения платежеспособности предприятия. Значение данного  коэффициента так же в отчётном году увеличилось по сравнению с предыдущим за счёт существенного увеличения выручки предприятия.

Период погашения дебиторской  задолженности отражает среднее  количество дней, необходимое для ее возврата. Значение этого коэффициента уменьшилось в отчётном году, т. к. коэффициент оборачиваемости изменился в сторону увеличения. Снижение периода погашения является положительным моментом, так как длительный период погашения дебиторской задолженности приводит к отвлечению денежных средств из деятельности предприятия и, как следствие, к дефициту финансовых ресурсов.

 Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств снизилась в отчётном году, что является благоприятной тенденцией, так как увеличение доли дебиторской задолженности говорит об отвлечении из хозяйственного оборота оборотных средств организации.

 

7 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

 

Оборотные средства (текущие активы, оборотные активы) предприятия обеспечивают непрерывность производственного процесса. Ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность последних, позволяя снизить запасы, размеры незавершенного производства. На скорость оборота оборотных средств оказывают влияние: отраслевая принадлежность; масштабы предприятия; экономическая ситуация в стране; ценовая политика предприятия; структура активов.

Для осуществления анализа  использования оборотных средств следует выполнить следующие расчёты в таблице 7.1.

 

Таблица 7.1 Показатели оборачиваемости  оборотных средств

Показатели	Предыд.год	Отч.год	Отклонения
			Абсол (+, -)	TR, %
1.Выручка от продаж (ВР)	1496857	2023668	526811	135,19
2.Оборотные средства (ОС)	319642	243877	-75765	76,3
3.Коэффициент оборачиваемости (Коб)	4,68	8,3	3,62	177,35
4.Длительность оборота  оборотных средств (Д)	78	44	-34	56,41
Коэффициент закрепления  оборотных средств (Кз)	0,21	0,12	-0,09	57,14

 

Используя данные таблицы:

1. определим величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала предприятием по формулам:

1.

,

где ОС₀, ОС₁ – оборотные средства предприятия в предыдущем и отчётном периоде;

∆ОС = (304349 - 261471)* 1,35 = - 48636,85 т.р.

,

где ВР₀, ВР₁ – выручка от реализации предыдущего и отчётного периодов.

Квр = 2023668/1496857 = 1,35

2.

,

где Д – длительность оборота;

ВР_одн – однодневная реализация продукции.

∆ОС=(44- 78)* (2023668 / 365) = - 188506,06 т.р.

2. определим величину прироста объёма продукции за счёт ускорения оборачиваемости оборотных средств, применяя метод цепных подстановок:

.

∆ВР = (8,3 – 4,68) × 304349 = 1101743,38 т.р.

3. оценим влияние оборачиваемости на приращение прибыли ∆Р: 

∆Р = Р₁ – (К_об1 / К_об0) * Р₀,

где Р₀, Р₁ – прибыль базисного и отчётного периода соответственно;

Коб – коэффициент оборачиваемости.

∆Р = 92626 - (8,3 / 4,68) * 47531 = 8329,57 т.р.

4. определим потребность в оборотном капитале, используя опытно-статистический метод:      

,

где З – запасы; 

ДЗ – дебиторская задолженность; 

КЗ – кредиторская задолженность.

Поб пр = 123033+103923 – 216977=  9979 т.р.

Поб от = 160509+131644-291944 = 209 т.р.

Коэффициент оборачиваемости  увеличился за год. Для предприятия  это положительно. Это говорит  о более эффективном использовании  оборотных средств. Длительность оборота  оборотных средств уменьшилась  за год. Коэффициент закрепления уменьшился за год, что также говорит о более эффективном использовании оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует сокращению потребности в оборотных средствах (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и значит увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется его платежеспособность, а замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия, поддержания хотя бы на уровне прошлого года.

В условиях перехода к рыночной экономике одной из важнейших  задач каждого предприятия становится экономия оборотных средств, так  как именно материальные затраты  составляют большую часть издержек производства, от которых непосредственно  зависит величина прибыли. На нашем предприятии наблюдается именно абсолютная экономия оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия. На рассматриваемом предприятии за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств прирост объема продукции составил 1101743,38 т. р., а приращение прибыли 8329,57 т. р. Проблема определения потребности предприятия в оборотном капитале является важной составной частью финансового планирования, так как недостаток оборотных средств неизбежно приводит к невозможности своевременного обеспечения производ-ственного процесса необходимыми материальными ресурсами, а их избыток может приводить к финансовым потерям вследствие неэффективного «замораживания» части оборотного капитала в излишних запасах товарно-материальных ценностей. В нашем случае, потребность в оборотном капитале за анализируемый период уменьшилась, что является положительным моментом.

 

8 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОПФ

 

Основные производственные фонды (ОПФ) – это средства труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, вещественно не входят в продукт, создаваемый при их содействии, а стоимость свою переносят на создаваемый продукт по частям в течении ряда лет по мере износа.

Основные производственные фонды (ОПФ) – один из важнейших факторов любого процесса производства. Их состояние и эффективность использования прямо влияют на финансовые результаты деятельности предприятия.

Анализ движения ОФ проводится на основе расчёта следующих показателей:

1) коэффициент ввода основных фондов:

,

где ОФ_{поступившие} – стоимость основных фондов, поступивших на предприятие в течение отчётного периода;

ОФ_к.г. – стоимость основных фондов на конец отчётного периода.

К _ввода = 73147 / 332776 = 0,22

2) коэффициент выбытия основных фондов:  

,

где ОФ_{выбывшие} – стоимость новых основных фондов;

К_{выбытия} = 4205 / 263834 = 0,016

3) коэффициент годности основных фондов: 

,

где ОФ_{остаточ.} – остаточная стоимость основных фондов;

ОФ_{первонач.} – первоначальная стоимость основных фондов.

К_{годности} = 261471 / 332776 = 0,79

 

4) коэффициент износа основных фондов:  

К_износа = 71305 / 332776 = 0,21

Мы видим, что коэффициент  ввода больше коэффициента выбытия. Это означает, что имеет место  расширенное воспроизводство основных фондов. Так как коэффициент выбытия  в нашем случае намного меньше единицы, то можно предположить. Что  предприятие продолжает использовать основные фонды, эффективный срок функционирования которых истек. Это ведет к  снижению качества продукции, увеличению затрат на ремонт оборудования. По значению коэффициента годности и коэффициента износа оценивают физическое состояние основных средств. При высоком значении коэффициента износа следует сделать вывод об их значительной изношенности и рассмотреть вопрос об их замене.

Для анализа состояния  и движения ОФ может быть использована таблица 8.1.

Таблица 8.1 - Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов, 2009 г.

Виды ОПФ	на начало года		введено в действие		выбыло в течении года		наличие наконец года		изменение за год
	т.р.	удел.вес. %	т.р.	удел.вес. %	т.р.	удел.вес. %	т.р.	удел.вес. %	т.р.	удел.вес. %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Здания	169047	64,07	11975	16,37	-	-	181022	54,4	11975	107,08
Сооружения и  передато- чные устройства	12277	4,65	820	1,12	25	0,59	13072	3,93	795	106,48
Машины и оборудова- ние	61042	23,14	44865	61,34	1263	30,04	104644	31,5	43602	171,43
Транспорт-ные  средства	15079	5,72	13439	18,37	2897	68,89	25621	7,7	10542	169,91
Произ. и хоз. инвен.	1440	0,55	355	0,49	10	0,24	1785	0,54	345	123,96
Продолжение таблицы 8.1
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Другие виды основных средств	2997	1,14	1693	2,31	10	0,24	4680	2,31	1683	156,16
Земельные участки и объекты  природопользования	1952	0,74	-	-	-	-	1952	0,59	0	100
Итого	263834	100	73147	100	4205	100	332776	100	68942	126,13

 

За год произошло увеличение основных производственных фондов, в  основном за счет приобретения машин и оборудования и сооружений. Увеличение активной части основных средств способствует повышению технической оснащенности предприятия. Предприятию необходимо своевременно обновлять основные средства, своевременно осуществлять ремонт, списывать устаревшее оборудование, продавать или сдавать в аренду ненужные для производственной деятельности основные средства.

Обобщающим показателем  использования основных фондов является фондоотдача, которая характеризует  не только использованные основные производственные фонды, но и общую эффективность производства. Анализ использования ОПФ представлен в таблице 8.2.

 

Таблица 8.2 - Показатели эффективности использования ОПФ, 2009 г.

Показатели	Пред.год	Отч.год	Изменения		Темп роста, %
			Абсол.	Относ.
1	2	3	4	5	6
Объём продукции, работ, услуг	1247995	1496857	248862	1,2	119,94
Среднегодовая стоимость  ОПФ	212299	276707	64408	1,3	130,34
Чистая прибыль	69762	47531	-22231	0,68	68,13
Стоимость активной части  ОПФ	62482	106429	43947	1,7	170,34
Фондоотдача ОПФ	5,89	5,41	-0,48	0,92	91,85
Фондоотдача активной части  ОПФ	19,97	14,06	-5,91	0,7	70,41
Продолжение таблицы 8.2
1	2	3	4	5	6
Фондоемкость ОПФ	0,17	0,18	0,01	1,06	105,88
Фондоемкость активной части ОПФ	0,05	0,07	0,02	1,4	140
Фондорентабельность ОПФ	32,86	17,18	-15,68	0,52	52,28
Фондорентабельность активной части ОПФ	111,65	44,66	-66,99	0,4	40