Анализ финансового состояния организации на примере ООО "Спектр"

Автор: Пользователь скрыл имя, 19 Февраля 2012 в 14:52, дипломная работа

Краткое описание

На основании изложенного, можно определить главную цель дипломной работы – исследовать финансовое состояние предприятия ОАО «Спектр», выявить основные проблемы обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в условиях нестабильной российской экономики, дать рекомендации по управлению финансами, выработать мероприятия по эффективному использованию имеющегося производственного потенциала предприятия.

Оглавление

Введение…...………………………………………………………..4
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия…………………………………...………………...........7
1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………………….7

1.2. Основные показатели финансового состояния предприятия и порядок их определения……………..................................................................................11

2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Спектр»)………………….………………………. 20

2.1. Краткая характеристика предприятия………........................................20

2.2. Анализ размещения капитала и оценка имущественного положения предприятия………………………………………………………………….….26

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия……………………..

2.4. Анализ и оценка платежеспособности и кредитоспособности……

2.5. Анализ деловой активности и эффективности ОАО «Спектр»

3. Направления улучшения финансового состояния предприятия………………………………………………………….59

4. Перспективы развития лакокрасочной промышленности России с учетом иностранных конкурентов………………..

Заключение……………………………………………………………..

Список используемой литературы…………………….

Скачать в ZIP (185.35 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Диплом.doc

— 970.00 Кб (Скачать)

                                                                                                                                               

     Таким образом, комплексная оценка финансовой устойчивости, в качестве которой выступает трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации , определяется на основе поликритериального подхода с использованием системы трёх абсолютных показателей финансовой устойчивости ОБ1, ОБ2, ОБ3.       

   Для расчёта трёхкомпонентного показателя , характеризующего тип финансовой устойчивости (ФС), нужно иметь в виду, что:

   

 = {ФС (ОБ1);ФС (ОБ2);ФС (ОБ3)}.

   При этом функции ФС (ОБ) определяются следующим образом:

                         .                                                                                                                                      

     При помощи данного показателя можно установить четыре типа финансовой ситуации: 

     Ι – абсолютная устойчивость финансового положения

                                                               

            ΙΙ –  нормальная устойчивость финансового положения

                                                                                                                       

          ΙΙΙ  – неустойчивое финансовое положение

                                                                         

           ІV – кризисное финансовое  состояние

                                                                         

   По  методике финансового анализа, предлагаемой В.В. Патровым и В.В. Ковалёвым, общая  оценка финансовой устойчивости может  быть дана по соотношению собственных и заёмных средств, так как и в условиях рыночных отношений финансовая независимость предприятия обуславливается его независимостью от заёмных источников средств.

   Финансовая  устойчивость предприятия зависит  прежде всего от соотношения собственных  и заёмных средств в активах  предприятия:

   – темпов накопления собственных средств, в первую очередь – прибыли, в результате хозяйственной деятельности;

   – соотношения краткосрочных и  долгосрочных обязательств;

   – обеспеченности материальных активов  собственными источниками покрытия.

    В результате анализа таблицы 11, можно сделать вывод, что тип финансовой устойчивости на ОАО «Спектр» –  абсолютная финансовая устойчивость.

  Для проведения комплексной оценки финансовой устойчивости по данной методике также  используют поликритериальный подход, при котором в качестве оценочных  критериев применяют систему относительных показателей, рассчитанных в виде коэффициентов (таблица 11).

  При этом анализ финансовой устойчивости приводят по их исчисленному значению в соответствии с алгоритмом в  соотношении с оптимальными значениями, а также в динамике за год. 

                                                                                                               Таблица  11

    Абсолютные  показатели финансовой устойчивости (тыс. руб.)

 
                    Показатели		 Условное обозначение На начало года На конец  года Откло-

нение  (+,-)

1. Источники  собственных средств

2. Заёмные  средства

3. Долгосрочные  кредиты и займы

4. Сумма  собственных и долгосрочных заёмных  средств

5. Наличие  собственных оборотных средств

6. Запасы  и затраты

7. Первоначальная  стоимость основных средств и нематериальных активов

8. Износ  основных средств

9. Стоимость  имущества предприятия (валюта  баланса)

10. Стоимость  основных средств по остаточной  стоимости

11. Прибыль

12. Уставный  фонд

13. Расчётный  счёт

14. Кредиторская  задолженность

15. Дебиторская  задолженность

16. Производственные  запасы

17. Незавершённое  производство

 ИСС

ЗС

ДКЗ 

СДС

НСОС

ЗЗ 

ОСп

И 

Б

 

Ф

П

У

РС

К

Д

ПЗ

НЗП

 46185

16120

- 

46185

27175

14221 

31375

12365 

62305 

19010

7

46185

172

8907

7010

4080

2035

 46221

20146

- 

46221

25227

14655 

34185

13241 

66367 

20944

36

46185

208

6721

8932

4383

880

 36

4026

- 

36

-1948

434 

2810

876 

4062 

1934

29

0

36

-2186

1922

303

-1155

                                                                           

                                                                                                              Таблица 12

                      Относительные показатели финансовой устойчивости

     
Показатели Условное обозначение Алгоритм расчёта Оптимальные значе-ния На начало года На конец  года Отклонение (+,-)
А 1 2 3 4 5 6
1. Коэффициент  автономии Ка
≥0,5 0,7 0,7 0,0
2. Коэффициент манёвренности собственных оборотных средств  
Км
 
≥0,5 		 
0,6 		 
0,5 		 
-0,1
3. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств  
Кдп
 
 
 		  
- 		 
- 		 
-
4. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств  
Кзс
 
 		 
0,3 		 
0,4 		 
0,1
5. Коэффициент накопления амортизации  
Кна
 
 
 		  
0,4 		 
0,4 		 
0,0
6. Коэффициент реальной стоимости основных средств Крс
 
  
0,3		  
0,3		  
0,0
7. Коэффициент обеспеченности

материальных  активов собственными оборотными средствами

  
Коб 
 
  
 
  
 
0,6–0,8 
  
 
1,9 
  
 
1,7 
  
 
-0,2 
8. Коэффициент имущества производственного  назначения  
Кипн		  
  
 
≥0,5		  
 
0,4		  
 
0,4		  
 
0,0
9. Коэффициент эффективности использования средств предприятия  
 
Кэф 
  
 		 
 
 
 		  
 
0,0002		  
 
0,0008		  
 
0,0006
10. Коэффициент использования средств предприятия, находящихся в его распоряжении  
Кэфр 
 
  
 
  
 
 
 
 		  
 
0,0001		  
 
0,0005		  
 
0,0004
11. Коэффициент текущей платёжной готовности  
Кпг
 
≥0,5 		 
0,09		  
-0,09		  
-0,18

     Анализируя  относительные показатели финансовой устойчивости можно сделать вывод, что почти все показатели находятся в пределах оптимальных рекомендуемых значений или близки к ним. Коэффициента текущей платёжной готовности значительно ниже рекомендуемых норм. Ниже рекомендуемых норм также коэффициент эффективности использования средств предприятия и коэффициент использования средств предприятия, находящихся в его распоряжении. Отклоняются от нормативных  значения коэффициента обеспеченности материальных активов собственными оборотными средствами, что говорит об их неэффективном использовании.         

    Финансовая  устойчивость предприятия выражает обеспеченность его запасов и  затрат источниками формирования, как собственными, так и заемными.

     Абсолютная  и нормальная устойчивость характеризуется  высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений  платежеспособности.

     Неустойчивое  финансовое состояние характеризуется  наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

     Кризисное финансовое состояние характеризуется, кроме признаков неустойчивого  состояния, наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджет и т. д.).

    Рассчитаем  финансовую устойчивость предприятия  ОАО «Спектр»:

     1. Абсолютная финансовая устойчивость:

                                                14655 <  25227

     2. Нормальная финансовая устойчивость:

    14655 < 25227+6721

    3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние:

    14655 < 25227+6721+0

     4. Кризисное финансовое состояние:

    14655 > 25227+6721

    По  расчетам видно, что у предприятия абсолютная финансовая  устойчивость, т. е. платежеспособность предприятия гарантируется.

    Для оценки финансовой устойчивости применяется  система коэффициентов. Кратко рассмотрим их:

     1.Коэффициент  соотношения заемного и собственного  капитала. Он показывает величину  заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

     2.Коэффициент  автономии. Этот показатель характеризует  долю владельцев предприятия  в общей сумме средств, авансированных  в его деятельность. Считается,  что чем выше значение этого коэффициента, тем финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятия.

     3.Коэффициент  маневренности. Этот показатель  показывает, какая часть собственного  капитала используется для финансирования  текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

     4.Коэффициент  обеспеченности собственными средствами. Этот показатель показывает долю собственных оборотных средств, приобретенных за счет собственных средств.

     5.Коэффициент  финансирования. Этот показатель  отражает степень независимости  (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

     Рассмотрим  коэффициенты финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО «Спектр» (таблица 13).

                                                                                                         

                                                                                                              Таблица 13

     Коэффициенты  финансовой устойчивости

Показатели Алгоритм  расчета Показатель Отклоне-

ния (+,-)

 Нормативное ограничение
2003 2004
А 1 2 3 4 5
1.Собственный  капитал   46185 46221 36  
2. Заемные средства   16120 20146 4026  
3.Итог  баланса   62305 66367 4062  
4.Собственные  оборотные средства   27175 25227 -1948  
5. Оборотные активы   43295 45423 2128  
6.Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств 2:1 0,35 0,44 0,09 К£1
7.Коэффициент  автономии (финансовой независимости) 1:3 0,74 0,70 -0,04 К³0,5
8.Коэффициент  маневренности 4:1 0,59 0,55 -0,04 К³0,5
9.Коэффициент  обеспеченности собственными средствами 4:5 0,63 0,56 -0,07 К³0,1
10.Коэффициент  финансирования 1:2 2,87 2,29 -0,58 К³1
11.Коэффициент   финан-

совой устойчивости

 1:3 0,74 0,70 -0,04  

Информация о работе Анализ финансового состояния организации на примере ООО "Спектр"