Анализ финансового состояния организации на примере ООО "Спектр"

    - автономии (или финансовой независимости);

    - обеспеченности собственными оборотными  средствами;

    - покрытия инвестиции и др.

    Коэффициент соотношения заёмных и собственных  средств (Кзаём. ср.) показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт собственных средств, а какая – за счёт заёмных: 

                                Кзаём. ср. = ЗК : СК,

    где  ЗК – заёмный капитал;

           СК – собственный капитал;

    Этот  коэффициент имеет особое значение для предприятия: чем он выше, тем  больше у предприятия долговых обязательств и тем выше риск банкротства. Его  оптимальное значение должно быть меньше 1. 

    Другим  показателем финансовой устойчивости предприятия является коэффициент  маневренности собственных оборотных  средств (Кманевр.), который определяется по формуле:

                                Кманевр. = СОС : СК.

    Он  показывает, какая часть собственных средств предприятия вложена в наиболее мобильные активы. Чем он выше, тем больше у предприятия возможностей маневрировать собственными средствами. Нормальное значение этого коэффициента должно превышать 0,5.

    Важным  для оценки финансовой устойчивости предприятия является коэффициент автономии, или финансовой независимости (Кавт.), который определяется следующим образом:

                                 Кавт. = СК : ИБ,

    где  СК – собственный капитал;

            ИБ – общая сумма капитала;

    Этот  коэффициент характеризует деловую активность предприятия, показывая долю средств собственника, вложенную в общую стоимость имущества. Он имеет важное значение для кредиторов, так как определяет степень их риска на вложенный в предприятие капитал. Оптимальным считается значение коэффициента менее 0,5, но оно может быть и меньше, если для расширения производства привлечены долгосрочные ссуды. Чем выше доля собственного капитала в общем объёме привлечённых ресурсов, тем выше финансовая независимость предприятия, его финансовая устойчивость и стабильность.

    Обратным  ему является коэффициент финансовой зависимости (Кфин. завис), который определяется по формуле:

                                   Кфин. завис = ИБ : СК.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кобеспеч.) определяется как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат (З):

                                   Кобеспеч. = СОС : З.

    Его величина должна быть больше или равна 0,1 в соответствии с нормативными документами Российской Федерации. Он показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

    Коэффициент покрытия инвестиций (Кпокр. инв) характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия:

                                  К покр. инв = (СК + ДЗ) : ИБ.

    Нормальное  значение коэффициента составляет около 0,9, критическое – ниже 0,75.

    Важное  экономическое значение для анализа  финансовых рисков имеет оценка прибыльности предпринимательской деятельности. Относительными показателями, характеризующими её, являются показатели рентабельности, которые свидетельствуют об уровне доходности, как самого предприятия, так и его продукции.

    Показатели  рентабельности с разных позиций  отражают эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Можно выделить две группы показателей рентабельности, в которых прибыль сопоставляется либо с ресурсами предприятия, либо с показателями, характеризующими совокупный доход в виде выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг.

    В настоящее время существует множество  коэффициентов рентабельности в  зависимости от интересов пользователей. Многое зависит от выбора показателей, характеризующих эффективность  деятельности предприятия. Так, в числителе может быть валовая прибыль, маржинальная прибыль или чистая прибыль. Не менее важное значение имеет и выбор показателя, стоящего в знаменателе формулы расчёта рентабельности. В зависимости от этого выделяют две группы коэффициентов рентабельности – капитала и продаж.

    Рентабельность  капитала может быть определена относительно четырёх основных показателей: активов, совокупного капитала, собственного капитала, заёмного капитала. Рентабельность совокупного капитала (Rобщ.) находят как отношение балансовой прибыли (БП) к средней стоимости имущества предприятия (ИБ) (валюте баланса):

                                Rобщ. = БП : ИБ.

    Рентабельность  собственного капитала (Rск.) представляет собой отношение чистой прибыли (ЧП) предприятия к средней величине собственного капитала (СК):

                                Rск = ЧП : СК.

    Рентабельность  заёмного капитала (Rзк) находят как отношение чистой прибыли (ЧП) к средней величине заёмного капитала (ЗК) предприятия:

                                Rзк = ЧП : ЗК.

    Рентабельность продаж (Rпродаж) характеризует прибыль предприятия, приходящуюся на 1 рубль его оборота, и определяется как отношение прибыли от реализации (ПР) к выручке (В) В ценах предприятия (без НДС и акцизов) по всей продукции и по её отдельным видам:

                                Rпродаж = ПР : В.

    В зависимости от того, какой из показателей  прибыли участвует в расчёте, различают два показателя рентабельности продаж. Для определения валовой  рентабельности используется показатель валовой прибыли, для чистой рентабельности – чистая прибыль.

    Общая рентабельность производства (Rпр-ва) рассчитывается как отношение балансовой прибыли (БП) предприятия к величине основных производственных фондов (ОПФ), нематериальных активов (НА) и запасов – оборотных активов, вложенных в товарно-материальные ценности (ТМЦ):

                                 Rпр-ва = БП : (ОПФ + НА + ТМЦ).

    Рентабельность  продукции (Rпрод) определяется как отношение прибыли от реализации (ПР) к полной себестоимости продукции (СС):

                                  Rпрод = ПР : СС.

    Финансовые  коэффициенты, характеризующие деловую  активность предприятия, отражают эффективность  основной производственной деятельности, а также направления использования  компанией своих активов для  получения доходов. Основными из них являются:

    - общий коэффициент оборачиваемости  капитала предприятия;

    - коэффициент оборачиваемости собственных  средств;

    - коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности.

    Общий коэффициент оборачиваемости капитала (КОобщ) определяется как отношение выручки от реализации (В) продукции к итогу баланса предприятия (стоимости его имущества):

                                      КОобщ = В : ИБ.

    Коэффициент оборачиваемости собственных средств (КОсобств) отличается от общего коэффициента оборачиваемости тем, что в знаменателе стоит величина собственного капитала (СК) предприятия:

                                      КОсобств = В : СК.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдеб. задол) характеризует количество оборотов, которые совершает дебиторская задолженность (ДЗ) предприятия, и рассчитывается по формуле:

                                      Кдеб. задол = В : ДЗ.

    Анализ  финансовых коэффициентов, характеризующих  реальное состояние предприятия, является крайне важным и необходимым для  своевременной диагностики возможного банкротства. Систематический контроль финансового состояния позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и принимать меры по их ликвидации.                                           

                                                                                                                     
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «СПЕКТР»)

    2.1. Краткая характеристика  предприятия 

    ОАО «Спектр» ведёт своё летоисчисление из далёкого 1921 года..В отчёте Терского Губернского экономического совещания на 1 октября 1921 ода в Пятигорске создан завод «Коломазь», производивший колёсную мазь. Этот завод вошёл в число предприятий государственной промышленности местного значения. В 1923 году этот завод объединился с мыловаренным заводом Терского окружного военно-потребительского общества, а в 1926 году была организована артель имени Г. Анджиевского. После оккупационного периода Пятигорская артель имени Анджиевского начала работать с 17июня 1943 года на основании распоряжения  Ставропольского Крайразнопромсоюза.

      В 1956 году на основании Постановления  Совета Министров СССР о реорганизации  Промкооперации и решения общего собрания артели от 24 августа 1956 года артель перешла в ведение Министерства местной промышленности и стала именоваться Пятигорским химическим заводом имени Анджиевского.  Из года в год рос завод, он стал выпускать краски, олифу, белила и другие виды продукции, в которых нуждалось население.

      В 1956 году заводы выделили новую территорию в промышленном районе «Скачки», на которой построили производственные корпуса , складские помещения. С августа 1990 года химический завод переименован в завод «Спектр», с 1992 года- это акционерное общество «Завод Спектр»,с 1996 года- ЗАО «Завод Спектр», а с 2002года опять ОАО «Спектр».

   Открытое  акционерное общество «Спектр», является юридическим лицом и действует  в соответствии с Гражданским  кодексом Российской Федерации Федеральным  законом «Об акционерных обществах», иными правовыми актами РФ и Уставом предприятия.

      Общество  является правопреемником товарищества с ограниченной ответственностью «Спектр  Люкс», зарегистрированного решением главы Администрации города Пятигорска от 28.11.1995 года №798 РИУ.

      Общество  создано путём реорганизации в форме преобразования арендного предприятия «Завод Спектр», зарегистрированного решением исполкома Пятигорского совета народных депутатов от 25. 02. 1991 года №261/7 и является его правопреемником.

      Общество  является коммерческой организацией, уставный капитал которого составляет 46185000 руб. и разделён на определённое число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества                      ( акционеров ) по отношению к Обществу. Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Открытое акционерное общество «Спектр», и сокращённое фирменное наименование: ОАО «Спектр».