Анализ финансового положения и эффективности деятельности ИП

На основании качественной оценки значений показателей на конец анализируемого периода, а также их динамики в течение периода и прогноза наближайший год, получены следующие выводы. Баллы финансового положения и результатов деятельности ИП составили -X,XX и +X соответственно. То есть, финансовое положение характеризуется как очень плохое; финансовые результаты за 5 лет как отличные. На основе эти двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия, которая составила B– удовлетворительное состояние. 

Рейтинг "B" отражает удовлетворительное финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к нормативу. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность). 

4. Приложения 

4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса 

В приведенной ниже таблице рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994). 

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2009 года по 31.12.2009 г. 

Поскольку оба коэффициента по состоянию на 31.12.2009 оказались меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,46) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика. 

4.2. Анализ кредитоспособности заемщика 

В данном разделе приведен анализ кредитоспособности ИП по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р). 

В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса: 

• первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);

• второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);

• третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).  

В данном случае сумма баллов равна X. Следовательно, организация может рассчитывать на получение банковского кредита. 

4.3.Прогноз банкротства 

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана: 

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К_{5 ,} где  

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет: 

• 1,8 и менее – очень высокая;

• от 1,81 до 2,7 – высокая;

• от 2,71 до 2,9 – существует возможность;

• от 3,0 и выше – очень низкая.  

По результатам расчетов на базе данных отчетности ИП значение Z-счета по состоянию на 31.12.2009 составило 14,02. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства ИП. 

4.4. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности 

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ИП: (-X,XX x 0,6) + (+X x 0,4) = -X,XX   (B - удовлетворительное) 

Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния