Анализа финансовой деятельности

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ	5
1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	6
2 ОБЩАЯ ОЦЕНКА  СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ СТАТЕЙ  БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА	10
3 ОЦЕНКА И  АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА	17
3.1 Анализ состояния  имущества	17
3.2 Анализ источников  формирования имущества	18
4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  ПОЛОЖЕНИЯ	21
4.1 Оценка финансовой  устойчивости	21
4.2 Анализ платежеспособности	28
5 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ  АКТИВНОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ	35
5.1 Анализ финансовых  результатов	35
5.2 Анализ показателей рентабельности	38
5.3 Оценка деловой  активности предприятия	41
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятия, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты  такого анализа нужны, в первую очередь, собственникам для повышения  доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а также кредиторам и инвесторам, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

Финансы предприятия - это система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия выражается в образования, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию (товары, работы, услуги), кредитов банка и займов, временно привлеченных средств, задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового состояния и изыскании путей его оздоровления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и отрасли в целом.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Для того чтобы предприятие  имело возможность выжить в условиях жесткой конкуренции и быть прибыльным и рентабельным, руководству необходимо владеть методикой финансового анализа, иметь определенную информационную базу для его проведения и соответствующих квалифицированных работников для реализации этой методики на практике.

Финансовый анализ является одной из важнейших функций управления. Он дает возможность определить конкурентоспособность субъекта хозяйствования в рыночной экономике.

Субъект хозяйствования осуществляет свою деятельность на рынке самостоятельно, но в условиях конкуренции. Рыночные регуляторы вместе с конкуренцией создают единственный механизм ведения хозяйства, которое вынуждает компанию учитывать интересы и спрос потребителя. Хозяйствующие субъекты вступают между собой в конкурентные отношения. Тот, кто проигрывает, становится банкротом. Чтобы этого не произошло, хозяйствующий субъект должен всегда постоянно следить за ситуацией на рынке, обеспечивать себе высокую конкурентоспособность.

Среди материальных, трудовых и финансовых ресурсов первое место  занимают ресурсы финансовые, поскольку они являются единственным видом ресурсов предприятия, которое трансформируется в любой другой вид в минимальный срок.

Каждый хозяйствующий  субъект для проведения своей  деятельности должен иметь определены финансовые ресурсы, которые формируются за счет собственных и приравненных к ним ссудных средств.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми Для нормального функционирования предприятия, целесообразными их размещением и эффективным использованием, финансовыми ми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью

Финансовое состояние  предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость,

платежеспособность, деловая  активность, рентабельность.

Главной целью  любого вида финансового анализа  является оценка и идентификация внутренних проблем компании для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчётности. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово- хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчётного периода; нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода. Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов: прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества); прибыль (убыток) от внереализационной деятельности; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных и платежей (чистая прибыль); брутто-прибыль (валовая прибыль) от реализации товаров, продукции, работ, услуг. В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Любое предприятие в той  или иной степени постоянно нуждается  в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к  информации, представленной, в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ОБЩАЯ ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

 

Исходными данными  для анализа финансовой деятельности предприятия являются:

1) Форма №1  Бухгалтерский баланс;

2) Форма №2  Отчет о финансовых результатах.

Первым этапом в работе является изучение исходных данных и проверка правильности их заполнения (итоги разделов и сумма баланса).

Для анализа  финансовой деятельности  предприятия  целесообразно исходный бухгалтерский баланс преобразовать в уплотненный аналитический баланс, который будет рабочим документом, исходной базой для анализа. Аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей, объединения однородных. При этом сокращается количество статей баланса, что повышает его наглядность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 Уплотненный аналитический баланс

Наименование  статей	Коды строк	Февраль месяц	Март месяц	Наименование статей	Коды строк	Февраль месяц	Март месяц
АКТИВ 1Внеоборотные активы				ПАССИВ 3 Капитал и  резервы
1.1 Основные средства	120	206100	227524	3.1 УК	410	150000	150000
1.2 Нематериальные активы	110	8430	8430	3.2 Добавочный  и резервный капитал	420 430	8079	10804
1.3 Прочие внеоборотные средства	130 140 150	-	-	3.4 Нераспределенная прибыль	470	91000	138015
Итого по разделу 1	190	214530	235954
2 Оборотные  активы				Итого по разделу 3	490	249079	298819
2.1 Запасы	210 220	44660	44175	4 Д О	590	-	-
2.2Дебиторская  задолженность (более чем  через 12 месяцев)	230	-	-	5 Краткосрочные  обязательства
2.3 Дебиторская  задолженность (до 12 месяцев)	240	78240	-	5.1 Краткосрочные займы и кредиты	610	100000	110000
				5.2 Кредиторская задолженность	620	91673	94497
				5.3 Прочие краткосрочные пассивы	630 640 650 660	-	-
2.4 Денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения	250 260	103322	223187	Итого по  разделу 5	690	191673	204497
2.5 Прочие оборотные  активы	270	-	-
Итого по разделу 2	290	226222	267362
Баланс (стоимость имущесва) (сумма строк  190+290)	300	440752	503316	Баланс (сумма строк  490+590+690)	700	440752	503316

 

 

Таблица 2 Анализ состояния активов предприятия
Наименование  статей	За февраль  месяц	За март месяц	Отклонения		Относительные показатели		Изменения структуры	Изменения в % к  изменению стоимости имущества
			Абсолютные	Относительные	За февраль  месяц	За март месяц
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Основные средства  и внеоборотные активы, тыс.руб.	214530	235954	235954-214530= +21424	+21424/ 214530 *100= +10%	214530/ 440752*100= 48,7%	235954/ 503316*100= 46,9%	46,9 - 48,7= - 1,8%	+21424/ +62564*100 = + 34,2%
2. Оборотные  активы, тыс. руб., в том числе	226222	267362	267362-226222= +41140	+41140/ 226222*100= +18,2%	226222/ 440752*100= 51,3%	267362/ 503316*100= 53,1%	53,1 – 51,3 = + 1,8%	+41140/ +62564*100 =+65,8
2.1. Материальная часть оборотных активов, тыс. руб.	44660	44175	44175-44660=-485	- 485/ 44660*100= - 1,1%	44660/ 440752*100= 10,1%	44175/ 503316*100= 8,8%	8,8- 10,1= - 1,3%	- 485/ +62564*100 = - 0,8%
2.2. То же в  % к оборотным активам	44660/ 226222= 19,7%	44175/ 267362= 16,5%	16,5-19,7= - 3,2%	-	-	-	-	-
2.3. Денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения, тыс. руб.	103322	223187	223187- 103322= +119865	+119865/ 103322*100= +116%	103322/ 440752*100= 23,4%	223187/ 503316*100= 44,3%	44,3 – 23,4= + 20,9%	+119865/ +62564*100 = + 191,6%
2.4. То же в  % к оборотным активам	103322/ 226222= 46%	223187/ 267362 = 83%	83-46 = +37%	-	-	-	-	-
3.Всего имущества,  тыс. руб.	440752	503316	503316- 440752 = +62564	+62564/ 440752*100= +14,2%	100%	100%	-	100%