Анализа финансовой деятельности

Вывод: показатели рентабельности это основные показатели эффективности деятельности предприятия. Все три показатели рентабельности (продаж, активов и основной деятельности) в отчетном месяце марте по сравнению с прошлым месяцем-февралем возросли, на это повлияло в первую очередь увеличение прибыли и уменьшение затрат на производство.

Факторный анализ показателей рентабельности выполняется приемом цепных подстановок. Для этого необходимо исходные формулы рентабельности преобразовать в удобные для факторного анализа:

а) рентабельность продаж Rрп=Пр/Рп => Rрп=(Рп-З)/Рп 

б) рентабельность активов Rа=Пр/∑А => Rа=Rрп*Коб.а

Таблица 10 Факторный анализ рентабельности продаж.

Показатели	Формула	Февраль месяц	Март месяц	Изменения
1 Выручка от  продаж	Рп,  таб 9	260000	131000	- 129000
2 Затраты на  производство	З, таб 9	239500	61000	- 178500
3 Прибыль от  продаж	Пр, таб 9	20500	70000	+49500
4 Рентабельность  продаж	Rрп, таб 9	7,88%	53,44%	+45,56%
5 Влияние затрат  на производство, на изменение рентабельности  продаж	∆RрпЗ	260000-61000 ۰100-260000-239500۰100        260000                        260000 = 76,54-7,88=+68,66%
6 Влияние выручки от продаж на изменение рентабельности продаж	∆RрпРп	131000-61000۰100-260000-61000۰100       131000                     260000 =53,44-76,54= - 23,1%
7 Общее влияние  факторов на изменение рентабельности продаж	∆Rрп=∆RрпЗ+∆RрпРп	+68,66- 23,1 = +45,56%

 

Вывод: рентабельность продаж увеличилась на 45,56%, отрицательное влияние оказало снижение выручки от продаж (рентабельность уменьшилась на 23,1%) положительное влияние оказало уменьшение затрат на производство (рентабельность возросла на 68,66%). Резервом роста рентабельности продаж является увеличение выручки от продаж.

Таблица 11  Факторный анализ рентабельности активов

Показатели	Формула	Февраль месяц	Март месяц	Изменение
1 Выручка от  продаж	Рп, таб 10	260000	131000	- 129000
2 Прибыль до  налогообложения	П, таб 10	18500	63394	+44894

 

Продолжение таблицы 11

1	2	3	4	5
3 Стоимость  имущества	∑А, таб 10	440752	503316	+62564
4 Рентабельность  активов	Rа, таб 10	4.2%	12,6%	+8,4%
5 Влияние прибыли до налогообложения  на изменение рентабельности активов	∆RаП	63394  ۰100-18500۰100 440752       440752 =14,38-4,2=+10,18%
6 Влияние суммы активов на изменение рентабельности активов	∆Rа∑А	63394 ۰100-63394 ۰100 503316        440752 = 12,6-14,38=-1,78%
7 Общее влияние  факторов на изменение рентабельности активов	∆Rа∆RаП +∆Rа∑А	+10,18-1,78=+8,4%

 

Вывод: рентабельность активов увеличилась на 8,4%, положительное влияние оказало увеличение прибыли (10,18%), а отрицательное - рост стоимости активов (1,78%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.3 Оценка деловой активности предприятия

 

Этот раздел является завершающим этапом анализа  финансовой деятельности предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте  проявляется, прежде всего скорости оборота его средств.

В обобщенном виде оборачиваемость средств может  быть выражена следующей формулой

Анализ деловой  активности  предприятия предусматривает  изучение уровня и динамики коэффициентов деловой активности (таблица 13)

1) Коэффициент  оборачиваемости капитала 1

Ф.М. Кок ^нач =260000/ 440752= 0,59

М.М. Кок ^кон =131000/503316= 0,26

2) Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств

Ф.М. Коб ^нач = 260000/ 226222= 1,15

М.М. Коб ^кон =131000/ 267362= 0,49

3) Коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных средств

Ф.М. КоЗ ^нач = 260000/ 44660= 5,82

М.М. КоЗ ^кон =131000/ 44175= 2,97

4) Фондоотдача  основных средств и прочих  внеоборотных активов

Ф.М. Фо^нач =260000/ 214530= 1,21

М.М. Фо ^кон =131000/ 235954=0,56

5) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Ф.М. КоСК ^нач = 260000/  249079= 1,04

М.М. КоСК ^кон =131000/ 298819= 0,44

Комментарий по коэффициентам деловой активности

Кок – отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост Кок означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен (в случае снижения).

КоОб  - показывает скорость оборота всех мобильных (как  материальных, так и нематериальных) средств предприятия. Рост КоОб характеризуется положительно, если сочетается с ростом КоЗ, и – отрицательно, если КоЗ уменьшается.

КоЗ – отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Снижение КоЗ свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

Фо – характеризует  эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.

КоСК – показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активностьь средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост КоСК отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение КоСК отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

      

 

Таблица 12 Сводная таблица финансовых показателей

Показатели	Значение показателя		Рекомендуемый критерий	Абсолютное отклонение
	За февраль  месяц	За март месяц
Показатели  ликвидности
Текущая Ликвидность	-10111	-18690	-	+8579
Перспективная  Ликвидность	+44660	+44175	-	- 485
Ко ал	0,54	1,09	≥ 0,2 – 0,3	+0,55
Ко кл	0,95	1,09	≥1	+ 0,14
Ко тл	1,18	1,31	≥2	+ 0,13
Показатели  финансовой устойчивости
Трехкомпонентный  показатель фин. устойчивости	0,0,1	1,1,1	С(Ф)=1, если (Ф)>0;С (Ф)=0,если (Ф)<0	-
Тип финансовой устойчивости	Неустойчивый	Абсолютный
Ко ап	0,57	0.59	≥ 0.5	+ 0,02
Ко фз	0,77	0,68	≤ 1	- 0,09
Ко м	0,14	0,21	≥ 0.5	+ 0,07
Ко м всех средств предприятия	0,51	0,53	Чем больше, тем  лучше	+ 0,02
Показатели  деловой активности и эффективности
Коэффициент оборачиваемости капитала	0,59	0,26		- 0,33
Коэффициент оборачиваемости собст.капитала	1,04	0,44		- 0,6
Коэффициент оборачиваемости обор.средств	1,15	0,49		- 0,66
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	6,84	3,49		- 3,35
Срок оборота  оборотных средств	28/6,84=4,09	31/3,49=8,88		+ 4,79
Рентабельность активов	4,2%	12,6%		+8,4%
Рентабельность  основной деятельности	7,72%	103,92%		+96,2%
Рентабельность  продаж	7,88%	53,44%		+45,56%

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Мы рассматривали  в курсовой работе деятельность предприятия  ЗАО «Престиж» сравнивали финансовые показатели за март месяц с февралем месяцем. Здесь представлены основные выводы.

Основные средства и внеоборотные активы предприятия  за отчетный период март месяц увеличились по сравнению с предыдущим месяцем-февралем на 21424  руб.  или на 10%. Оборотные активы увеличились на 41140 руб. или на 18,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Материальная часть уменьшилась на 485 руб.  или на 1,1%.  Денежные средства увеличились на 119865 руб. или на 116%, за счет повышения кредиторской задолженности на 2824 руб. или 3,1%  и краткосрочных обязательств на 12824 руб. или 6,7%. Все это увеличивает стоимость имущества предприятия на 62564 руб. или 14,2%, в эту сумму входит, увеличение собственных средств на 49740 т. руб. или 20%. На начало марта месяца неустойчивое финансовое положение, а на конец месяца абсолютная финансовая устойчивость.

Стоимость имущества  предприятия за отчетный  период (месяц март) увеличилось на 62564 руб. или на 79,5%. Этот рост произошёл за счет увеличения собственных средств на 49740 руб. или 20%. Основной прирост  произошёл за счет увеличения собственных оборотных средств на 82,1% или 28316руб. Это положительный фактор деятельности предприятия.

В структуре  заемных средств в наибольшей степени увеличились краткосрочные  обязательства на 20.5%, причем кредиторская задолженность увеличилась на 4,5%.  текущая ликвидность предприятия свидетельствует о том, что на ближайшую перспективу (6 месяцев) предприятие платежеспособно в полном объёме, на перспективу (более 6 месяцев) можно прогнозировать абсолютную платежеспособность предприятия, так как показатель перспективной ликвидности имеет положительное значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что предприятие полностью платежеспособно, так как данный коэффициент больше нормативного значения.

 Об улучшении  платежеспособности к концу марта месяца  свидетельствует и коэффициент критической ликвидности. Главную роль в доходах предприятия играет прибыль от продаж в отчетном месяце марте по сравнению с февралем - она увеличилась на 49500руб. или 241,5%

Коэффициент оборачиваемости капитала снизился на конец марта месяца по сравнению с февралем на 0,33раза – это показывает инфляционный рост цен. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился на конец марта месяца по сравнению с февралем на 0,6раз – это отражает тенденцию к бездействию части собственных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на конец марта месяца на 0,66раз, что характеризуется отрицательно. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 3,35 раз, что свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства. Срок оборота оборотных средств увеличился на 4,79раза или в 2раза в марте месяце по сравнению с февралем месяцем.

Показатели рентабельности - это основные показатели эффективности деятельности предприятия, все три показателя (продаж, активов и основной деятельности) в марте месяце по сравнению с февралем месяцем выросли, на это повлияло увеличение прибыли от продаж, уменьшение затрат на производство. Рентабельность активов увеличилась на 8,4%, положительное влияние оказало увеличение прибыли (10,18%), а отрицательное -  рост стоимости активов (1,78%).: рентабельность продаж увеличилась на 45,56%, отрицательное влияние оказало снижение выручки от продаж (рентабельность уменьшилась на 23,1%) положительное влияние оказало уменьшение затрат на производство (рентабельность возросла на 68,66%). Резервом роста рентабельности продаж является увеличение выручки от продаж.