Анализа финансовой деятельности

 

Вывод: Активы предприятия (стоимость имущества) за март месяц увеличились на 62564 рубля или на 14,2 %. В его составе: основные средства увеличились на 21424 рубля (10%), оборотные средства на 41140 рублей (18,2%). Следует отметить, что прирост оборотных активов в 1,3 раза выше, чем внеоборотных активов. В составе оборотных активов материальная часть уменьшилась на 1,1%, а денежные средства возросли на 116% все, это свидетельствует об улучшении структуры оборотных активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3 Источники формирования имущества

Наименова- ние статей	За февраль  месяц	За март месяц	Отклонения		Структура источников формирования		Измене- ния структуры	Измене- ния в % к измене- нию стоимос- ти имущ-ва
			Абсолют ные	Относительные	За февраль  месяц	За март месяц
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1 Собственные средства, тыс. руб.	249079	298819	298819 –249079= + 49740	+ 49740/ 249079*100 = + 20%	249079/ 440752* 100 =56,5%	298819/ 503316* 100 = 59,4%	59,4-56,5= +2,9%	+49740/ +62564*100 =+79,5%
2 В том числе нераспределенная прибыль, тыс. руб.	91000	138015	138015-91000 =+ 47015	+ 47015/ 91000*100= + 51,7%	91000/ 440752*100 =20,6%	138015/ 503316*100 =27,4%	27,4-20,6= +6,8%	+47015/ +62564*100 = +75,1%
3 Собственные оборотные средства, тыс. руб.	249079-214530=34549	298819- 235954= 62865	62865 -34549= +28316	+28316/ 34549*100=  +82,1%	34549/ 440752*100 = 7,8%	62865/ 503316*100 = 12,5%	12,5-7,8= +4,7%	+28316/ +62564*100= +45,3%
4 Тоже в % к сс	34549/ 249079*100=14%	62865/ 298819*100=21%	21-14=+7%	--------	----------	-------	-------	---------
5 Заемные средства, тыс. руб. в том числе	191673	204497	204497- 191673=+12824	+12824/ 191673*100= + 6,7%	191673/ 440752*100 = 43,5%	204497/ 503316*100 =40,6%	40,6-43,5= -2,9%	+12824/ +62564*100 = +20,5%
6 Д О	0	0	0	0	0	0	0	0
7 То же в % к з с	34549/191673*100%=18%	62865/204497*100%=31%	31-18=+13	----------	----------	-------	---------	---------

 

Продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5	6	7	8	9
8 Краткосрочные обязательства	191673	204497	204497- 191673=+12824	+12824/ 191673*100= + 6,7%	191673/ 440752*100 = 43,5%	204497/ 503316*100 =40,6%	40,6-43,5=-2,9%	+12824/ +62564*100 = +20,5%
9 То же в  % к зс	100%	100%	0	--------	-------	------	---------	---------
10 Кредиторская задолженность	91673	94497	94497-91673= +2824	+2824/ 91673*100 = +3,1%	91673/ 440752*100 = +20,8%	20,8-3,1= +18,8%	18,8-20,8= -2%	+2824/ +62564*100 = +4,5%
11 То же в % к з с	91673/ 191673*100= 48%	94497/ 204497*100=46%	46-48= -2%	---------	---------	-------	---------	---------
12 Всего имущества, тыс. руб.	440752	503316	503316-440752=+62564	+62564/ 440752= +14,2%	100%	100%	---------	100%

 

Вывод: Стоимость имущества  предприятия за март месяц увеличилось на 62564руб. или на 14,2%. Этот рост произошёл за счет стоимости имущества и за счет увеличения собственных средств на 49740руб. или 20%, и за счет дополнительного привлечения заемных средств на 12824руб. или 6,7%. Основной прирост имущества произошёл за счет имущества собственных оборотных средств 45,3%. Собственные оборотные средства увеличились на 28316руб. или на 82,1%. Это положительный фактор деятельности предприятия. В структуре заемных средств в наибольшей степени увеличились краткосрочные обязательства на 6,7%, причем кредиторская задолженность уменьшилась на 3,1%. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ  ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА

 

3.1 Анализ состояния имущества

 

Экономический потенциал  и финансовое состояние предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения денежных ресурсов в активы.

Для характеристики состояния имущества используются следующие показатели:

а) К - стоимость имущества

б) ОК - основные средства и прочие внеоборотные активы

в) ОбК - оборотные средства

г) З - материальная часть оборотных средств

д) Д - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

К=ОК+ОбК

Анализ состояния  имущества предусматривает:

Горизонтальный анализ – выполняется по абсолютным значениям и предусматривает сравнение отчетных данных с предшествующим периодом.

Вертикальный  анализ – выполняется по относительным  показателям и предусматривает изучение структуры имущества и ее изменение.

а) Гр. 4 = гр. 3 – гр. 2

б) Гр. 5 = (гр.4/гр.2)*100%

в) Гр. 6,7 = (строка 1/строка3)*100%

г) Гр. 8 = гр. 7 –  гр.6

д) Гр. 9 по графе 4 (строка 1/строка3)*100%

 

 

 

3.2 Анализ источников формирования имущества

 

Источники формирования имущества представлены в пассиве  аналитического баланса. Основными характеристиками являются:

а) СК – собственные средства

б) ЗК  - заемные средства

в) ДО – долгосрочные обязательства

г) КО – краткосрочные обязательства

д) ККЗ – краткосрочные займы и кредиты

е) КЗ  - кредиторская задолженность

ЗК = ДО+КО

КО = ККЗ+КЗ

Анализ источников формирования имущества предусматривает:

а) Гр. 4 = гр. 3 –  гр. 2

б) Гр. 5 = (гр.4/гр.2)*100%

г) Гр. 6,7 = (строка 1/строка12)*100%

д) Гр. 8 = гр. 7 –  гр.6

д) Гр. 9 = по графе 4 (строка /строка12)*100%

Рекомендации для составления выводов по состоянию имущества и источников его формирования, уменьшение валюты баланса – свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота, увеличение валюты баланса  -  может быть результатом влияния переоценки основных средств, структура пассива позволяет установить причины финансовой неустойчивости предприятия

Собственный капитал  включает разные по своему экономическому содержанию, по принципам формирования и использования источники:  уставный капитал, добавочный капитал и резервный  капитал, нераспределенная прибыль.

Величина уставного  фонда может быть изменена в течение года при условии сохранении формы собственности путем выпуска (или выкупа) акций, либо повышения (или снижения) номинальной стоимости акций. Непременным условием изменения величины уставного капитала является внесение соответствующих изменений в учредительные документы.

Добавочный  капитал – это эмиссионный  доход. Он включает суммы от дооценки внеоборотных активов, средств ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений, а также другие поступления в собственный капитал.

Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать  как источник пополнения оборотных  средств и снижение уровня краткосрочной задолженности.

Увеличение  доли собственных средств за счет любого перечисленного источника способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.

Собственные средства предприятия пополняются как  за счет внутренних (прибыли), так и  за счет внешних (выпущенные и реализованные акции) поступлений.

Заемные средства привлекаются за счет внешних источников.

Увеличение  доли оборотных средств свидетельствует  о формировании более мобильной структуры активов, способствует ускорению оборачиваемости или отвлечению активов на кредитование потребителей готово продукции или о сворачивании производственной базы. Для уточнения причин необходимо выполнить детальный анализ отдельных статей: оценка производственного потенциала, эффективность использования основных средств и т.д.

Анализ 1 раздела  актива – незавершенное строительство. Увеличение удельного веса его – негативно  сказывается на результативности (так как не участвует в обороте)

Наличие долгосрочных финансовых вложений – указывает  на инвестиционную направленность вложений организации.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или влиянии инфляции, но и о замедлении их оборота (это вызывает потребность в увеличении их массы).

Увеличение удельного  веса производственных запасов может  свидетельствовать о:

а)   Наращивание  производственного потенциала

б)   Стремление за счет вложений в производственные запасы защитить денежные средства от инфляции

в)   Нерациональной хозяйственной стратегии (активы изъяты из оборота и вложены в материалы, ликвидность которых невысокая)

Валюта баланса  – общий итог баланса, характеризует  размер средств предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  ПОЛОЖЕНИЯ

 

4.1 Оценка финансовой  устойчивости

 

После общей  характеристики финансового состояния  и его изменений за отчетный период следующей важной задачей финансового анализа является исследование показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Финансовая  устойчивость – это финансовая независимость  предприятия от внешних источников финансирования, это состояние средств предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Для данного  блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него дает так называемое балансовое уравнение, или балансовая модель, из которой исходит анализ.

Под финансовым состоянием понимается наличие экономических  ресурсов, принадлежащих предприятию (его активы), и противопоставленные им все источники этих ресурсов (капитал) на определенный момент, при этом:

Экономические ресурсы = Весь капитал

У каждого предприятия  есть два типа капитала: собственный  и заемный (т.е. обязательства).

Балансовое  уравнение может быть представлено в следующем виде:

Активы = Собственный  капитал + Обязательства

В общем виде платежеспособность предприятия выражает его способность отвечать по своим внешним обязательствам, а финансовая устойчивость предприятия  - способность обеспечить наличие материальных оборотных средств (запасов и затрат)  источниками их формирования (собственными и заемными).

Она зависит  от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала.

Анализ финансовой устойчивости предусматривает определение уровня финансовой устойчивости и изучение динамики. Для анализа могут быть использованы методы абсолютных и относительных показателей.

Метод абсолютных показателей. Этот метод позволяет  определить типы  финансовой устойчивости. Обобщающими показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов применяются  следующие показатели:

Собственные оборотные  средства (СОбК) (их увеличение по сравнению  с предшествующим годом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия).

СобК = СК – ОК

Ф.М. СобК^нач  = 249079–214530= 34549

М.М. СобК ^кон = 298819–235954 = 62865

Функционирующий капитал   

ФК = СобК + ДО

Ф.М. ФК^нач =34549+0 =  34549

М.М. ФК ^кон =62865 + 0 = 62865

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ИФЗ = СобК + ДО + КО,   (КО = ККЗ + КЗ_т )