Анализ финансового положения и эффективности деятельности ИП

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2009 составил 0,42. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о значительной зависимости ИП от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. Изменение коэффициента автономии за весь рассматриваемый период составило +0,12. 

Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации:  

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2009 г. составило -0,5. За анализируемый период (с 31.12.2004 по 31.12.2009 г.) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами резко уменьшился (-0,5), кроме того, наличие такой же тенденции в течение периода подтверждает и линейный тренд. Коэффициент на последний день анализируемого периода имеет критическое значение. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего рассматриваемого периода не укладывался в нормативное значение. 

В течение анализируемого периода (31.12.04-31.12.09 г.) имело место повышение коэффициента покрытия инвестиций до 0,57 (+0,01). Значение коэффициента на 31.12.2009 г. ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ИП составляет только 57%). В течение всего анализируемого периода имело место разнонаправленное изменение показателя. 

На 31 декабря 2009 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся -1,06, что намного (на 1,07) меньше, чем по состоянию на 31.12.2004 г. Значения коэффициента в течение всего проанализированного периода не соответствовали нормативным. На последний день анализируемого периода (31.12.2009) значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является крайне неудовлетворительным. 

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на 31.12.2009 г. доля долгосрочной задолженности практически составляет одну четвертую, а краткосрочной задолженности – три четвертых. При этом за весь рассматриваемый период доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 11,4%. 

Ниже на графике представлено изменение основных показателей финансовой устойчивости ИП в течение анализируемого периода: 

1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств 

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат. 

Поскольку на 31.12.2009 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия собственныl 4;и оборотными средствами запасов и затрат за анализируемый период (с 31.12.2004 по 31.12.2009 г.) ухудшили свои значения. 

1.4. Анализ ликвидности 

1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности 

На последний день анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности (X,XX) не соответствует норме. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за 5 последних лет коэффициент текущей ликвидности снизился на -X,XX. В начале рассматриваемого периода коэффициент текущей ликвидности рос, однако позже тенденция изменилась на противоположную. 

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также не соответствует норме – X,X при норме 1 и более. Это свидетельствует о недостаточности у ИП ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего анализируемого периода не укладывался в установленный норматив. 

Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие, имеет значение ниже нормы (X,X). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – в течение анализируемого периода (31.12.04-31.12.09 г.) коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -X,XX. 

1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения 

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только 22% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность (быстрореализуемые активы) отсутствуют. 

2. Анализ эффективности деятельности ИП 

2.1. Обзор результатов деятельности организации 

Основные финансовые результаты деятельности ИП за анализируемый период (с 31.12.2004 по 31.12.2009 г.) приведены ниже в таблице.