Анализ денежных потоков

Автор: Пользователь скрыл имя, 24 Февраля 2011 в 18:35, курсовая работа

Краткое описание

Главная задача финансового менеджмента – финансовая оптимизация,

которая предполагает выбор наилучшего пути управления финансовыми потоками

предприятия. Раздел «Отчет о движении денежных средств» финансового плана

любого предприятия должен быть в нем ключевым. Это необходимо для выбора в

рамках этого плана оптимальной схемы управления финансовыми потоками

предприятия. В этом разделе должен быть реализован принцип бюджетного

подхода (метод «cash-flow»), поскольку главной целью его подготовки должно

быть согласование во времени притоков (источников) и всех оттоков

(направлений использования) денежных средств предприятия в течение срока

реализации финансового плана.

Скачать в ZIP (32.72 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

ВВЕДЕНИЕ.docx

— 34.99 Кб (Скачать)

денежных средств.

. Дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности

средств для платежей по текущим обязательствам.

. Устанавливает взаимосвязь между реализацией к денежной выручкой за

отчетный период.

В оперативном управлении прямой метод может использоваться для

контроля за процессом формирования прибыли и выводов относительно

достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи

полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных

средств предприятия. Кроме того, данный метод требует больших затрат

времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная с его

использованием отчетность менее полезна.

Оценить все направления поступления (притоки) и выбытия (оттоки)

денежных средств предприятия прямым методом можно произвести с помощью

таблицы 1.

Таблица 1

Отчет о движении денежных средств (прямой метод)

| |Наименование операции по счетам |50 |51|52 |Проч.|Все|

| | | | | | |го |

| |Остаток денежных средств на начало периода | | | | | |

|+ |Поток денежных средств по основной | | | | | |

| |Поступления от реализации продукции, работ и | | | | | |

| |Прочие поступления (67, 68, 69, 70, 80, 81) | | | | | |

| |Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды (67, | | | | | |

| |68) | | | | | |

| |Прочие расходы (20, 23, 25, 26, 71, 80, 81) | | | | | |

|+ |Поток денежных средств по инвестиционной | | | | | |

| |Реализация долгосрочных активов (08, 47, 48) | | | | | |

| |Долгосрочные вложения и инвестиции (04, 06, | | | | | |

| |08, 58) | | | | | |

|+ |Поток денежных средств по финансовой | | | | | |

| |Поступление кредитов и займов (90. 92, 94, 95)| | | | | |

| |Возврат кредитов и займов (90, 92, 94, 95) | | | | | |

|= |СОВОКУПНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ПО ВСЕМ ВИДАМ | | | | | |

| |Остаток денежных средств на конец периода | | | | | |

Необходимо помнить, что совокупный денежный поток должен быть равен

разности начального и конечного сальдо денежных средств за период.

1.2 Оценка денежного потока косвенным методом

Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой

прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в

деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по

величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль

предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе

анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку

величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные

с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не

влияли на величину чистой прибыли.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о

финансовых результатах, и:

. позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности

предприятия;

. устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах

предприятия за отчетный период.

При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения

денежных средств следует учитывать возможность получения доходов,

отражаемых в учете реального поступления денежных средств.

Анализ движения денежных потоков дает возможность сделать более

обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были

получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные

направления их использования; способно ли предприятие отвечать по своим

текущим обязательствам; достаточно ли собственных средств предприятия для

осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения

величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.

Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном

управлении является то, что он позволяет установить соответствие между

финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В долгосрочной

перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные "места

скопления" замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать

пути выхода из сложившейся ситуации.

Подготовка отчета о движении денежных средств на основе косвенного

метода проходит в несколько этапов:

. расчет изменений по статьям баланса и определение факторов, влияющих на

увеличение или уменьшение денежных средств предприятия;

. анализ ф. № 2 и классификация источников поступления денежных средств и

направлений использования;

. объединение полученных данных в отчете о движении денежных средств

(таблица 2).

Поскольку в новом формате баланса не предусмотрена статья

"Амортизация", то ее величина определяется как разность между остаточной

стоимостью внеоборотных активов (основных средств и нематериальных активов)

на начало и конец периода.

Таблица 2

Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

|+| |Инвестиционная деятельность | | |

| | | | | |

|+| |Финансовая деятельность | | |

Информация о работе Анализ денежных потоков