Анализ деловой активности и эффективности деятельности организации (на примере ОАО «Тверской экскаватор»)

      В  результате  превышения прочих доходов   над прочими  расходами дальнейшее  снижение  прибыли  удалось сократить и  разница  прибыли до  налогообложения в  сравнении  с  2009 годом  составила  уже 9152 тыс.руб.

    Но чистая  прибыль  предприятия снизилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 1812 тыс.руб., что составляет 3,9 % к показателям 2009 года и причиной  тому  стал рост налогов и чрезвычайных  платежей и, что   является  негативным  фактом в  деятельности  предприятия.

      Данные  таблицы 2  свидетельствуют об  ухудшении показателей деятельности  предприятия,  поскольку довольно  велика  доля  издержек,  что снижает  общую  величину  прибыли  в каждом  финансовом году.

Для  оценки ликвидности баланса  приведем таблицу с  исходными  данными    предприятия ОАО «ТВЭКС» за 2009-2010 гг.(табл.3).

Таблица 3

Исходные данные для  расчета  показателей  ликвидности ОАО  «ТВЭКС» за 2009-2010 гг.

Наименование показателя	1.01.2009г.	1.01.2010 г.	1.01.2011 г.	Изменение,+,-
1	2	3	4	5
Текущие  активы, тыс.руб.	393411	391054	414117	0
Внеоборотные активы, тыс.руб.	230277	242397	268515	26118
Валюта баланса, тыс.руб.	601778	633451	682632	49181
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	77448	81524	61914	-19610
Абсолютно ликвидные  активы
Денежные  средства	52000	54737	88581	33844
Краткосрочные  финансовые  вложения	57530	60558	31915	-28643
Итого А1	109530	115295	120496	5201
Быстро реализуемые  активы
Товары отгруженные	0	0	0	0
Дебиторская  задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев	0	0	0	0

Продолжение табл.3

1	2	3	4	5
Налог  на  добавленную стоимость по  приобретенным ценностям	19709	20746	21269	523
Итого А2	19709	20746	21269	523
Медленно реализуемые  активы
Готовая  продукция	42169	44388	62502	18114
Сырье и  материалы	82237	87618	92272	4654
Незавершенное  производство	37597	39576	53751	14175
Итого  А3	162009	171582	208525	36943
Труднореализуемые  активы
Внеоборотные  активы	230277	242397	268515	26118
Долгосрочная дебиторская задолженность	77448	81524	61914	-19610
Итого А4	307725	323921	330429	6508
Наиболее срочные  обязательства П1	188744	198678	120638	-78040
Среднесрочные обязательства  П2	135521	142654	0	-142654
Долгосрочные обязательства П3	1136	1196	1863	667
Постоянные пассивы  П4	276377	290923	560130	269207

 

Данные  таблицы  3 показывают, что  структура  активов по степени  ликвидности   постоянно  меняется, пассивы по срочности  исполнения имеют тенденцию к сокращению, поэтому ликвидность баланса ОАО «ТВЭКС»  изменяется согласно данным табл. 4.

Таблица 4

Динамика показателей ликвидности  ОАО «ТВЭКС» в2009- 2010 гг.

Показатели	1.01.2009г.	1.01.2010 г.	1.01.2011 г.	Откло- нение,+,-
Коэффициент текущей ликвидности	0,898	0,901	2,904	+2,003
Коэффициент быстрой ликвидности	0,398	0,399	1,175	+0,776
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,338	0,339	0,999	+0,66

 

В таблице 4 приведены показатели ликвидности  ОАО «ТВЭКС». Они свидетельствуют, что финансовое положение предприятия в 2010 г. было достаточно устойчивым. Об этом свидетельствует рост ликвидности баланса, увеличение показателей текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

 

2.3.Оценка состава и структуры оборотных средств ОАО «Тверской

экскаватор» за 2009-2010г.

 

Эффективное управление оборотными средствами организации предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах организации, особенно в текущих активах.

Немаловажным  в повышении эффективности  управления  оборотными  средствами является оптимальная структура  оборотных средств  организации.

      С целью   выявления   оптимального  сочетания  всех  оборотных средств проведем  оценку  состава и  структуры оборотных средств  ОАО «Тверской экскаватор». Для  оценки структуры оборотных средств  воспользуемся  данными  баланса  организации.

Таблица 5

Исходные данные для  оценки  общей структуры оборотных средств  ОАО «Тверской экскаватор» за 2009-2010гг.

Оборотные средства	1.01. 2009г	Доля, %	1.01. 2010 г.	Доля, %	1.01. 2011 г	Доля, %	Изменение,+.-
							тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Запасы	164637	41,85	173 302	41,8	210 400	50,8	+37098	+9,0
в том числе:
сырье, материалы и  другие  аналогичные ценности	83237	21,16	87 618	21,2	92 272	22,3	+4654	+1,1
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	37597	9,56	39 576	9,6	53 751	13,0	+14175	+3,4
готовая продукция и  товары для перепродажи	42169	10,72	44 388	10,7	62 502	15,1	+18114	+4,4
расходы будущих периодов	1634	0,42	1 720	0,3	1 875	0,4	+155	+0,1
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	19709	5,01	20 746	5,0	21 269	5,1	+523	+0,1
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:	77448	19,69	81 524	19,7	61 914	15,0	-19610	-4,7
покупатели и заказчики	24122	6,13	25 392	6,1	6 141	1,5	-19251	-4,6
авансы выданные	20266	5,15	21 333	5,2	30 022	7,2	+8689	+2,0
прочие дебиторы	33059	8,40	34 799	8,4	25 751	6,2	-9048	-2,2
Краткосрочные финансовые вложения	57530	14,62	60 558	14,6	31 915	7,7	-28643	-6,9
Денежные средства	52000	13,22	54 737	13,2	88 581	21,4	+33844	+8,2
прочие денежные средства	7255	1,84	7 637	1,8	0	0	-7637	-1,8
Прочие оборотные средства	178	0,05	187	0,05	38	0,009	-149	-0,041
Итого  оборотных средств	393411	100,0	391054	100	414 117	100	+23063	-

   

    Из данных таблицы  5 видно, что за отчетный 2010 год суммы   оборотных средств выросли на 23063 тыс.руб.  и произошло изменение структуры и  состава  оборотных средств.

    Особенно  существенно  произошло повышение   доли  производственных запасов, их рост  составил 9,0% по  отношению  к  запасам  2009 года.

    Причиной   большого роста  запасов   явилось   высокое повышение(+3,4%) доли  затрат незавершенного  производства и  доли  готовой  продукции на складе(+ 4,4%).

  Рост  запасов  готовой  продукции на  складе  свидетельствует  о  снижении  реализации и  затруднении сбыта  продукции.

    Существенный  рост  затрат  незавершенного  производства отражает  повышение  издержек  обращения, т.е. затрат  связанных со сбытом  продукции. Таким  образом,  рост  издержек  обращения еще раз  показывает  трудности  с  реализацией в 2010  году  и снижение  прибыли  от  продаж.

 К  позитивным  факторам  производственной  деятельности  можно  отнести  снижение  дебиторской  задолженности  покупателей  и  заказчиков в 2010 году на 19251 тыс.руб. по сравнению с итогами 2009  года, а также и снижение  дебиторской задолженности прочих дебиторов  на  2,2% в  2010  году по сравнению  с 2009 годом.

 Сделанная   предоплата  в форме  выданных  авансов выросла  в  2010 году  на 8689 тыс.руб., что   является  отрицательным фактором  в управлении оборотными средствами. 

Рост производственных запасов  произошел в основном за счет  увеличения  остатков  сырья и материалов, готовой  продукции и затрат в незавершенном  производстве.

Рассмотрим динамику, состояние  и  структуру оборотных средств  по характеру участия  в  операционной деятельности.

Вначале рассмотрим состояние оборотных средств  находящихся в производственной  сфере, т.е. производственные запасов организации и динамику  их изменения по данным таблицы 6.

Таблица 6

Динамика, состав и  структура производственных запасов ОАО «Тверской экскаватор»за 2009-2010гг.

Оборотные средства	1.01. 2009г	Доля, %	1.01. 2010 г.	Доля, %	1.01. 2011 г	Доля,%	Изменение,+.-
							тыс.руб.	%
Запасы	164637	41,85	173 302	41,8	210 400	50,8	+37098	+9,0
в том числе:
сырье, материалы и другие  аналогичные ценности	83237	21,16	87 618	21,2	92 272	22,3	+4654	+1,1
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	37597	9,56	39 576	9,6	53 751	13,0	+14175	+3,4
готовая продукция и товары для перепродажи	42169	10,72	44 388	10,7	62 502	15,1	+18114	+4,4
расходы будущих периодов	1634	0,42	1 720	0,3	1 875	0,4	+155	+0,1

            

Данные  таблицы 6  свидетельствуют, что структура запасов изменилась, так как доля готовой   продукции  организации в общем объеме  запасов в течение 2010 года  увеличился  по сравнению с 2009 годом и составила на  конец 2010  года  29,7% общих запасов, что составило рост 4,1%.

         К позитивным  факторам  можно отнести, что   доля сырья  и  материалов  снизилась на 6,7% при  общем  увеличении запасов на 37098 тыс.руб.

         К негативным  моментам  можно  отнести   рост  затрат  в  незавершенном   производстве в  части  издержек  обращения на 2,7% или на 14175 тыс.руб.

        Для  оценки  динамики, состава и  структуры  оборотных средств    рассмотрим  исходные  показатели по таблице 7.

Таблица 7

Динамика, состав и  структура оборотных  средств ОАО «Тверской экскаватор»

за 2009-2010гг.

Оборотные средства	1.01. 2009г	Доля, %	1.01. 2010 г.	Доля, %	1.01. 2011 г	Доля, %	Изменение,+.-
							тыс.руб.	%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	19709	9,53	20 746	5,86	21 269	6,00	523	0,14
Дебиторская задолженность, в том числе:	77448	37,44	81 524	23,03	61 914	17,48	-19610	-5,55
покупатели и заказчики	24122	11,66	25 392	7,17	6 141	1,73	-19251	-5,44
авансы выданные	20266	9,80	21 333	6,03	30 022	8,48	8689	2,45
прочие дебиторы	33059	15,98	34 799	9,83	25 751	7,27	-9048	-2,56
Краткосрочные финансовые вложения	57530	27,81	60 558	17,11	31 915	9,01	-28643	-8,10
Денежные средства	52000	25,14	54 737	15,46	88 581	25,01	33844	9,55
прочие денежные средства	7255	3,51	7 637	2,16	0	0,00	-7637	-2,16
Прочие оборотные средства	178	0,09	187	0,05	38	0,01	-149	-0,04
Итого  оборотных средств	206865	100	354013	100	354212	100	199	-