Анализ деловой активности и эффективности деятельности организации (на примере ОАО «Тверской экскаватор»)

 

     Проведенная  оценка  оборотных средств   по данным таблицы 7 показывает, что объем оборотных средств в данной  сфере вырос в течение 2010  года незначительно, всего на 199 тыс.руб., но структура оборотных средств претерпела существенное  изменение, что сказалось на  конечных результатах деятельности  организации.

    Во-первых, необходимо  отметить, что дебиторская  задолженность  сократилась в 2010 году  по  сравнению с 2009 годом на 19610 тыс.руб., что в структуре оборотных средств  это составило 5,5%.

      Во-вторых, особенно существенно  произошло снижение краткосрочных финансовых вложений: по итогам  2010 года это падение произошло на сумму 28643 тыс.руб. или на 8,09% от  общих оборотных средств. Причиной тому  стала низкая  доходность  от  краткосрочного финансового  вложения.

     К  негативным  факторам  необходимо  отнести   рост  денежных средств  на  расчетном счете  на 53765 тыс.руб., так как их рост  на  расчетном счете снижает  доходность  от их использования.

     Для  оптимизации   объема денежных средств на расчетном счете  необходимо сравнить их с  величиной  безопасного уровня равного  покрытию всех первоочередных платежей.

       Для более  подробной оценки  состояния деловой активности произведем расчет  структуры  оборотных средств ОАО «ТВЭКС» за 2009-2010 годы по отношению к плановым показателям.

Таблица 8

Исходные данные для  оценки  структуры  оборотных  средств  ОАО «ТВЭКС» 

в 2009-2010 гг.

Показатель	План 2009г.	Доля, %	Факт 2009г.	Доля, %	План 2010г.	Доля, %	Факт 2010г.	Доля, %	Отклонение от  плана,+,-%
									2009г.	2010г.
Общая сумма оборотных средств, тыс.руб.	366550	100	391054	100	398654	100	414117	100	-	-
·  в производственных запасах, в т.ч.	165673	45,20	173302	44,32	204567	51,31	210400	50,81	-0,88	-0,51
Ø   сырье и материалы	82654	22,55	87618	22,41	87545	21,96	92272	22,28	-0,14	0,32
Øнезавершенное производство	38976	10,63	39576	10,12	52357	13,13	53751	12,98	-0,51	-0,15
Ø готовая продукция	40321	11,00	44388	11,35	58745	14,74	62502	15,09	0,35	0,36
·   в дебиторской задолженности	75678	20,65	81 524	20,85	56432	14,16	61914	14,95	0,20	0,80
·в денежной    наличности    и    краткосрочных финансовых вложениях	124841	34,06	115295	29,48	137379	34,46	120496	29,10	-4,58	-5,36

 

          Проведенная оценка  управления деловой активностью в части  соблюдения  постоянства ее структуры показала, что  кроме  фактического  роста  показателей   оборотных средств  наблюдается  рост  доли   сырья и материалов, готовой  продукции и  дебиторской  задолженности по сравнению с плановыми  показателями  доли оборотных средств ОАО «ТВЭКС» за 2009-2010 гг.

 

2.4. Анализ деловой активности  организации ОАО «Тверской экскаватор»

 

В процессе анализа деловой активности проведем более детально изучение показателей оборачиваемости оборотных средств, установим, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств, разработаем меры по устранению и предупреждению спазма ликвидности.

Эффективность использования оборотных  средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

• продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);
• количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости

Для  расчета показателей эффективности  управления  оборотными средствами, возьмем его виды  инвестированные в  следующих формах:

• Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов;
• Запасы готовой продукции;
• Дебиторская задолженность;
• Денежные активы;
• Прочие виды оборотных активов.

Проанализируем  показатели  оборачиваемости  капитала  организации за 2009-2010гг(табл.9). Для расчетов  сформируем  дополнительную  табл.9 с исходными данными.

Таблица 9

Исходные данные  для  расчета  показателей оборачиваемости ОАО  «ТВЭКС» 

в 2009-2010 гг.

Наименование показателя	2009 г.	2010 г	Изменение,+,-
Выручка от реализации, тыс.руб.	1197211	1466253	+269042
Себестоимость  продукции, тыс.руб.	1102814	1235032	+132218
Валовая  прибыль, тыс.руб.	94397	231221	+136824
Прибыль от  продаж, тыс.руб.	84944	70512	-14432
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	70824	61672	-9152
Чистая  прибыль, тыс.руб.	46558	44746	-1812
Стоимость  капитала, тыс.руб.	633451	682632	+49181
Текущие  активы, тыс.руб.	391054	414117	+23063
Производственные  запасы, тыс.руб.	173 302	210 400	+37098
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	81524	61914	-19610

 

За 2010 год величина дебиторской задолженности сократилась на 19 610 тыс. руб. за счет уменьшения задолженности покупателей и заказчиков на 19 251 тыс. руб., при этом задолженность прочих дебиторов сократилась на 9 048 тыс. руб., а авансы выданные увеличились на 8 689 тыс. руб.

Данные таблицы 9 показывают, что на  предприятии растет выручка от реализации, а объемы  роста себестоимости  отстают от  роста выручки, что  положительно влияет на  показатели  оборачиваемости  и  рентабельности. Для  оценки этого  влияния  рассмотрим   изменение  показателей  оборачиваемости  и рентабельности в  ОАО «ТВЭКС» в 2009-2010гг. Данные  расчетов  показателей  разместим в  табл. 10.

Таблица 10

Данные для  оценки оборачиваемости и рентабельности   активов ОАО «ТВЭКС» в 2009-2010 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	Откло- нение,+,-
Коэффициент оборачиваемости всего  капитала	1,89	2,15	+0,26
Коэффициент оборачиваемости текущих  активов	2,89	3,54	+0,65
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	14,69	23,68	+8,99
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов	6,91	6,97	+0,06
Оборачиваемость всего капитала, дни	190	167	-23
Оборачиваемость текущих активов, дни	125	102	-23
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	25	15	-10
Оборачиваемость производственных запасов, дни	52	51	-1
Рентабельность капитала, %	11,2	9,03	-2,2
Рентабельность продукции, %	7,6	5,1	-2,5
Ретабельность продаж,%	7,1	4,8	-2,3

 

Длительность полного оборота  текущих активов организации составляет в 2010 г. 102 дня. То есть этого времени достаточно для того, чтобы все финансовые ресурсы, вложенные в оборотные средства "вернулись" на предприятие в полном объеме в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Эффективное управление дебиторской  задолженностью и широкое применение условий предоплаты за реализуемую продукцию обусловили высокую скорость оборачиваемости дебиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторами своих обязательств перед ОАО "ТВЭКС" за отчетный период составил в 2010 г. 15 дней, что на 10 дней  быстрее, чем в 2009 году.

Деятельность завода в отчетном году была рентабельной. Уровень рентабельности капитала организации составил 9,03%. Рентабельность реализованной продукции была на уровне 5,1%, рентабельность продаж – 4,8%, но  при этом  наблюдается снижение уровня  рентабельности и  капитала, и  продукции, и  продаж.

Снижение показателей рентабельности показывает, что сокращается величина прибыли от вложенного рубля в производственную деятельность. Тенденция к снижению рентабельности является негативным фактом в производственной и финансовой политике организации.

      На  предприятии  ОАО «Тверской экскаватор» отсутствует  долгосрочная  дебиторская  задолженность, но в  наличии краткосрочная, которая  имеет  тенденцию  к сокращению  в  2010 году на 19610 тыс.руб., что положительно сказывается на   наличии оборотных средств  организации.

     К негативным факторам деятельности  необходимо  отнести   рост выданных авансов на сумму 8689 тыс.руб. в  2010 году  по  сравнению с 2009 годом. Для выяснения влияния роста  авансов оценим  условия и  сроки  предоставления авансов в 2010 году и определим ее эффективность.

Таблица 11

Исходные данные  для  оценки эффективности  авансирования  поставок в ОАО «Тверской экскаватор» в 2010 г.

Наименование  авансируемого  организации	Сумма, тыс.руб.	Срок  аванса, мес.	Скидка на материалы и сырье,%	Скидка в пересчете на год, %	Годовая ставка  по депозиту банка, %	Разница, +,- %
ООО «Техно»	14875	6	3	6	14	-8
ЗАО «Металлосплав»	3298	4	2	6	14	-8
ЗАО «Магнит-М»	4362	4	2	6	14	-8
ООО «Краспласт»	3216	4	2	6	14	-8
Итого	25751	-				-8

 

  Данные  таблицы 11  показывают, что ОАО «Тверской экскаватор» при проведении авансовых платежей имеет скидку на сырье и материалы в  размере 2% в пересчете  на  год, что  по  существу позволяет снизить себестоимость  продукции за счет  снижения  цены  на  сырье и материалы. Но,  учитывая, что годовая кредитная  ставка  по  депозиту  в  банке  составляет 10% годовых, ОАО «Тверской экскаватор» теряет в год 8% от суммы  аванса.

     Определим  сумму   потерь  от  авансирования   поставщиков и  подрядчиков  ОАО «Тверской экскаватор»:

25751х8%=2060 тыс.руб.

    Таким  образом,  можно   сделать  вывод, что  при  авансировании поставщиков и подрядчиков ОАО «Тверской экскаватор»  сокращает возможную прибыль при существующей  скидке  на  поставку  сырья  и материалов. Предприятию необходимо  пересмотреть  условия  авансирования.

     Далее  рассмотрим  структуру  краткосрочной   дебиторской  задолженности и   ее  динамику, что  позволить  выяснить  состояние  дебиторской  задолженности и  возможности ее изменения. Данные  балансов  показывают, что преобладающей является дебиторская задолженность возврат, которой  ожидается в течение  12 месяцев после отчетной даты. Исходные  данные  для анализа разместим в таблице 12.

 

 

 

Таблица 12

Данные по  структуре  дебиторской  задолженности ОАО «Тверской экскаватор»

за 2009-2010 гг.

Наименование  дебитора	2009 г.		2010 г.		Изменение,+,-
	тыс.руб.	Уд.вес,%	тыс.руб.	Уд.вес,%	тыс.руб.	%
ЗАО «Стройиндустрия»	8754	14,5	6141	19,3	-2613	+4,8
ООО «Социальная инициатива»	4782	4,9	0	0	-4782	-4,9
ЗАО «Тверской  завод ячеистого  бетона»	4674	4,8	0	0	-4674	-4,8
ОАО «ТДСЗ»	2721	4,5	0	0	-2721	-4,5
ОАО «ТКС»	4818	4,9	0	0	-4818	-4,9
Прочие дебиторы	34799	63,4	25751	80,7	-9048	+17,3
Итого	60550	100	31896	100	-28654	-