Анализ деловой активности и эффективности деятельности организации (на примере ОАО «Тверской экскаватор»)

 

При  реализации Сбербанку  части  дебиторской задолженности  ОАО  «ТВЭКС» удастся  изменить  структуру оборотных средств в положительную сторону  в части дебиторской  задолженности, т.е. ее  доля в общем объеме оборотных средств снизится  на 2,75%, но  при этом  возрастет   денежная  наличность как  наиболее  ликвидная  часть  активов  организации, что повысит   абсолютную ликвидность организации.

    Рассмотрим  далее как   изменится  оборачиваемость   оборотных средств  при   продажи  Сбербанку  части  дебиторской задолженности ОАО «ТВЭКС»(табл.24).

Таблица 24

Показатели оборачиваемости оборотных  средств ОАО «ТВЭКС»   расчетном

периоде

Показатель	2010 г.	расчетный период	Изменение, +,-
1	2	3	4
Выручка от реализации, тыс.руб.	1466253	1466253	0
Общая сумма боротних средств, тыс.руб.	414117	413429	-688
В том числе в:
·  в производственных запасах, в т.ч.	210400	210400	0
Ø   сырье и материалы	92272	92272	0
Øнезавершенное производство	53751	53751	0
Ø готовая продукция	62502	62502	0
·   в дебиторской задолженности	61914	50454	-11460
·в денежной    наличности    и    краткосрочных финансовых вложениях	120496	130810	+11314
Однодневная выручка от реализации продукции,тыс.руб.	4073	4073	0
Общая  продолжительность  оборота  оборотных средств, дни	102	101	-1
В том числе:

 

Продолжение табл.24

· Производственных запасов, в т.ч.	51	51	0
Øсырья и материалов	23	23	0
Ø незавершенного производства	13	13	0
Ø готовой продукции	15	15	0
· Дебиторской задолженности	15	12	-3
·Денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений	30	32	+2
Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств, в том числе:	3,54	3,56	+0,02
· Производственных запасов	6,97	6,97	0
Øсырья и материалов	15,89	15,89	0
Øнезавершенного производства	27,28	27,28	0
Ø готовой продукции	23,46	23,46	0
· Дебиторской задолженности	23,68	30,00	+6,32
·  Денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений	12,17	11,25	-0,92

 

    Данные  табл. 24 показывают, что в ОАО «ТВЭКС»   в расчетном  периоде при проведении вышеуказанного рекомендации снизится продолжительность оборота дебиторской задолженности на 3 дня и сократится  продолжительность  оборота всех оборотных средств  на 1 день, что является положительным фактором  в высвобождении   средств  и использования их в  дополнительном обороте  без  привлечения  заемных средств. При этом,  экономический эффект от данного  рекомендации  состоит в том, что при увеличении коэффициента  оборачиваемости освобождается следующая  сумма  мобильных оборотных средств:

ЭЭ=1466253х(3,56-3,54)=29325 тыс.руб.

        Таким  образом,  в  результате   сокращения  дебиторской  задолженности   на  предприятии, путем ее продажи  по договору цессии    повысится  чистая прибыль  организации  на 523 тыс.руб., изменится структура  оборотных средств  и  будет  получен экономический  эффект, выраженный  в  высвобождении  оборотных средств  из  оборота в сумме 29325 тыс.руб., что  улучшит кредитную  политику ОАО «ТВЭКС»   в  расчетном  периоде.

 

3.3.Повышение деловой активности и эффективности деятельности за счет снижения уровня запасов сырья и материалов

 

       Эффективное   использование материальных запасов   организации  предполагает  эффективное управление  ими на  всех стадиях  производственного процесса.

        Запасы сырья  и материалов необходимы для того, чтобы:

• обеспечить   возможность   производства   собственной   продукции   до   срока поступления следующей партии и при этом,
• обеспечить   возможность   изменений   потребности   сырья   и   материалов   при поставке.

     Таким образом, запасы сырья и материалов на предприятии колеблются между их минимальным значением и наибольшим значением необходимых запасов.

Управление материальными  запасами — это очень важный и ответственный участок работы. От оптимальности материальных запасов зависят конечные результаты деятельности организации. Эффективное управление  материалами и сырьем позволяет ускорить оборачиваемость вложенного в  запасы капитала и повысить его доходность, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть капитала, реинвестируя его в другие активы. Кроме того,  произведенные  расчеты и рекомендации позволят  правильно  нормировать  запасы  сырья и  материалов в зависимости от   объемов их  производственного  потребления и сроков нормативного запаса.

Рассчитаем превышение   фактических запасов сырья  и материалов относительно  балансовым  показателям и  на следующем этапе выясним  по каким  материальным  позициям происходит  превышение этих запасов.

Таблица 25

Исходные данные для  оценки  превышения  запасов сырья и материалов в ОАО «ТВЭКС» в 2010 г.

Показатель	План 2010 г.	Факт 2010 г.	Отклонение от плана,+,-
Общая сумма оборотных средств, тыс.руб.	398654	414117	+15463
в производственных запасах, в т.ч.	204567	210400	+5833
сырье и материалы	87545	92272	+4727
незавершенное производство	52357	53751	+1394
готовая продукция	58745	62502	+3757
в дебиторской задолженности	56432	61914	+5482
в денежной    наличности    и    краткосрочных финансовых вложениях	137379	120496	-16883

 

Проведенный  во второй главе анализ   деловой активности  в части использования   запасов сырья и материалов  в  ОАО «ТВЭКС»  в 2009-2010 гг.продемонстрировал, что на предприятии наблюдается рост   этих запасов в 2009 году на 4964 тыс.руб. и в 2010 г. на 4727 тыс.руб. по  сравнению  с  плановыми  показателями рассчитанными  на  определенный уровень  оборотных средств организации.

По  данным табл.25,  объем материалов и сырья существующий фактически   в ОАО «ТВЭКС»   выше  балансового показателя  на  4727 тыс.руб., поэтому нам  необходимо  скорректировать  запасы  сырья и материалов  в   соответствии   с  плановой  их  структурой.

Рассмотрим за счет какого ассортимента сырья и материалов  произошло превышение  фактических показателей по сравнению с балансовыми(табл.26).

Таблица 26

Расчет отклонения запасов  сырья  и материалов в  ОАО «ТВЭКС»   в 2010 г.

Наименование  сырья и материалов	Ед. изме-рения	Кол-во	Стоимость, тыс.руб./т.		Сумма, тыс.руб.		Оклонение,+,-
			Баланс.	Факт.	Баланс.	Факт.
Уголок	т.	1261	15,5	16,2	19543	20421	+878
Швеллер	т.	1538	16,5	17,4	25379	26743	+1364
Сталь листовая	т.	1328	19,2	20,2	25496	26872	+1376
Трубы бесшовные	т.	823	20,8	22,2	17127	18236	+1109
Итого	-	4950	-	-	87545	92272	+4727

 

Таким образом,  проведенная  оценка в  табл. 26  показала, что в ОАО «ТВЭКС»    возникли  дополнительные  внереализационные  расходы, связанные с  дооценкой  оборотных активов в части  повышения стоимости  сырья и материалов на 4727 тыс.руб. Рост  затрат повлиял на сокращение  прибыли до  налогообложения и  в  конечном итоге  на  финансовые результаты  организации.

Сокращение    запасов сырья  и материалов позволит  снизить  затраты на содержание  этого  объема незапланированного запаса, увеличить  оборачиваемость и  снизить  потребность  в   денежных средствах, что должно  улучшить финансовое состояние  организации и повысить  эффективность управления  запасами.

Для    экономического подтверждения   улучшения    финансового   состояния  ОАО «ТВЭКС» в  расчетном  периоде произведем расчет прибыли при снижении   запасов  сырья и материалов на 4727 тыс.руб.(табл. 27).

Таблица 27

Данные  формированию  прибыли  ОАО «ТВЭКС» при  снижении запасов  сырья и материалов  в расчетном  периоде

Наименование показателя	2010 г тыс. руб.	расчетный период	Изменение +,-
			тыс. руб.	%
Выручка от реализации	1466253	1466253	0	0
Себестоимость продукции	1235032	1235032	0	0
Валовая прибыль	231221	231221	0	0
Прибыль от  продаж	70512	70512	0	0
Прибыль до налогообложения  и процентов	61672	66399	+4727	+7,7
Налоги	16672	17806	+1134	+6,8
Чистая прибыль	44746	48339	+3593	+8,0

 

Предложенное  мероприятие  по снижению запасов  сырья и материалов на 4727 тыс.руб. позволит   улучшить финансовые результаты  организации ОАО «ТВЭКС» в части   роста чистой  прибыли  на 3593 тыс.руб.

Кроме этого, изменятся и другие показатели  характеризующие доходность производства и их изменение  будет  происходить  в сторону  повышения доходности,  так как  себестоимость понижается, а  прибыль растет.

Рассмотрим, как  произойдет  изменение  показателей оборачиваемости  сырья и материалов и всех оборотных средств ОАО «ТВЭКС» в расчетном  периоде в случае   сокращения  запасов  сырья и материалов(табл.28).