Состояние и перспективы развития лизинга в РФ

 
                                                 ЛВг =ЛП ¸ Т                                                     (11)

где: ЛВг – размер ежегодного взноса, млн. руб., ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т – срок договора лизинга, лет. 
 
Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле (12): 

                                            ЛВк = ЛП ¸ Т ¸ 4,                                                 (12)

 где: ЛВк – размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб., ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т – срок договора лизинга, лет. 
 
Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле (13):

 
                                                 ЛВм =ЛП ¸ Т ¸ 12                                            (13)

 где: ЛВм – размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб., ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т – срок договора лизинга, лет. 
 
Пример расчета лизинговой сделки по сравнению с другими формами финансирования. Сравним затраты предприятия на приобретение оборудования, которые предприятие должно понести при различных способах финансирования. Предположим, что это оборудование имеет срок эксплуатации 9 лет. Цена этого оборудования, включая НДС, составляет 100 тыс. долл., а эффективность этого оборудования такова, что оно позволяет получать 30 тыс. долл. дохода ежегодно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Методы расчётов лизинговых платежей.

Лизинговые платежи – это сумма, выплачиваемая лизингодателю лизингополучателем, за данное ему право использования имущества. Лизинговые платежи содержат:

- возмещение оплаты лизингодателя за применение им заемные средства; 
- ослабление лизинговой собственности за полный срок действия договора лизинга; 
- цена выкупаемого имущества, если договором предусмотрена система выплат стоимости в виде частей в составе лизинговых оплат и выкуп.

- комиссионная награда, оплата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные соглашением лизинга.

Лизинговые платежи оплачиваются в виде отдельных взносов.

Заключая договор, стороны определяют общую сумму лизинговых платежей, метод начисления, способы их оплаты, форму и периодичность оплаты взносов.

Платежи может осуществляться в компенсированной форме (услугами или продукцией лизингополучателя), денежной форме, а также в смешанной форме. При этом определяется цена или продукции.

Методы начисления лизинговых платежей:

- метод «с закрепленной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется одинаковыми частями в процессе всего срока договора; 
- метод «авансовый», когда лизингополучатель при заключении договора оплачивает лизингодателю аванс. Другая часть общей суммы лизинговых платежей начисляется и оплачивается в процессе срока действия договора (как и при начислении платежей с закрепленной общей суммой); 
- метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включается сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора. Оплата за дополнительные услуги лизингодателя, комиссионное вознаграждение и плата за использованные лизингодателем заемные средства предусмотренные договором, а также цена выкупаемого лизингового имущества (если выкуп предусмотрен договором).

 

Периодичность выплат.

В контракте лизинга стороны определяют периодичность выплат (еженедельно, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно), а также сроки внесения уплаты по числам месяца.

Способы уплаты.

По условию сторон взнос может осуществляться одинаковыми долями, в увеличивающихся или уменьшающихся размерах.

Алгоритм расчета.

С уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества – предмета договора лизинга, понижается величина комиссионного вознаграждения лизингодателю, а также и величина платы за использование кредита, если ставка вознаграждения весьма часто вводится сторонами в процентах к непогашенной (неамортизированной) цене имущества.

Расчет лизинговых платежей.

Исполнять расчеты лизинговых платежей надлежит в соответствующем порядке:

1) Делается расчет размеров  лизинговых платежей по годам, если договор лизинга сроком более одного года. Если срок договора меньше одного года (при оперативном лизинге) размеры лизинговых платежей определяются по месяцам;

2) Считается совокупный  размер лизинговых платежей за  целый срок договора лизинга, как сумма платежей по годам;

3) Считаются размеры лизинговых  платежей в соответствии с  избранной сторонами периодичностью  взносов, а также согласованными  ими методами начисления и  способом оплаты. [5]

Расчет общей суммы лизинговых платежей исполняется по формуле (14):

 
                                   ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС                                 (14) 
 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Состояние и перспективы развития лизинга в РФ.

 

Рынок лизинга по темпам роста опережает практически все основные финансовые секторы экономики. Поэтому растет не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике России. Если в 2006 году доля лизинга в ВВП составляла 0,5%, а в инвестициях в основные средства - 3%, то к 2010 году эти показатели выросли в два с половиной раза - до 1,3 и 8,2% соответственно. Россия становится одной из ведущих лизинговых стран: если по итогам 2009 года в мировом рейтинге она заняла одиннадцатое место, то по результатам 2010 года, по-видимому, уже войдет в первую десятку, обогнав Австрию и Австралию1. Лизинг все более прочно занимает подобающее ему место в качестве одного из главных финансовых механизмов обновления основных фондов в экономике. Уже сейчас лизинг в России стал основным инструментом приобретения ряда важнейших видов основных средств, таких как сельскохозяйственная техника, племенная продукция, авиация, авто- и железнодорожный транспорт. На сегодняшний день по лизинговым схемам приобретается оборудование в отраслях производства, транспорта – по 25%, пищевого производства, телекоммуникаций, полиграфии, торговли, деревообработки – по 5 –7%, сельского хозяйства, а также офисное оборудование и недвижимость – по 3 – 5%. В последние годы интерес к лизингу, как инструменту финансирования, приобретения имущества в ресурсоемких отраслях экономики существенно вырос. Эта тенденция во многом связана с ликвидным состоянием банковских активов и общей капитализацией банковского сектора экономики. Некоторые отрасли, такие, как авиаперевозки, морские сообщения и др., сегодня уже трудно представить без лизинга. Спектр оборудования, приобретаемого посредством лизинга, достаточно широк. Лидируют автотранспортные средства: грузовые и пассажирские автомобили. За автотранспортом следует производственное оборудование, а также техника, используемая в телекоммуникационном бизнесе, торговле и полиграфии. Кроме того, лизинговые компании работают с оборудованием по деревообработке, медицинским оборудованием, занимаются лизингом строительной техники и авиатехники.

Наибольший объём сделок по лизингу приходится на железнодорожный транспорт, автотранспорт, авиатехнику, оборудование по добыче полезных ископаемых, энергетическое оборудование и дорожно-строительную технику.

Наибольший уровень конкуренции наблюдается в сегменте лизинговых сделок по грузовому и легковому автотранспорту, усиливается конкуренция в сегменте энергетического оборудования. Появилась достаточно острая конкуренция в таких секторах, как авиатехника и недвижимость, в которых раньше лизинговые компании соперничали несильно. [2]

Параллельно с развитием лизинговых компаний начинают развиваться смежные области. Так, например, страхование имущества по лизинговым сделкам начинает выделяться в отдельное направление в страховых компаниях.

Страховые компании сотрудничают с лизинговыми компаниями по всем видам страхования, однако предпочтение отдаётся тем видам имущества, по которым страховая компания работает достаточно долго. Оценка рисков по таким видам имущества уже сложилась, а инфраструктура выплат по страховому случаю развита, и затраты по такому продукту для страховой компании будут минимальными. К такому виду имущества можно отнести автострахование. Также развиваются продукты, основанные на унифицированных ставках.

Сегодня в России можно выделить шесть главных разновидностей лизинговых компаний:

1. лизинговые компании – коммерческие банки или дочерние компании крупных банков;

2. лизинговые компании, основанные по производственному или отраслевому свойству;

3. лизинговые компании – полукоммерческие;

4. торговые компании, образованные лизинговыми компаниями;

5. иностранные фирмы – поставщики оборудования;

6. международные лизинговые компании.

Сотрудничать с лизинговой компанией, имеющее отношение к тому или другому типу, имеет свойства, которые нужно учесть при проведении переговоров и заключении с ним лизингового договора.

1) Коммерческие лизинговые компании, в основном ориентируются на оказание типовых лизинговых услуг широкому кругу клиентов. Банки активно поставляют клиентов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств, и финансируют деятельность дочерних компаний. Организации, входящие в строение крупных банков, являются наиболее крупными на рынке, используют наиболее современные методы работы, имеют квалифицированный персонал.

2) Коммерческие лизинговые  компании, основанные по производственному или отраслевому свойству. Отраслевые лизинговые компании находятся на обслуживании предприятий обусловленной отрасли. Отраслями, наиболее интересными для развития лизинга в России является: транспорт (авиа- и судоперевозки), тяжелое машиностроение и сельское хозяйство, строительство.

3) Лизинговые компании – полукоммерческие, образованные при участии муниципальных или государственных органов. Финансируются (полностью или частично) за счет надлежащих бюджетов. Также региональные организации, основанные для помощи малого предпринимательства, получившие лицензию на проведение лизинговых действий. Особенностью этого типа лизинговых компаний, которые создавались непосредственно муниципальными и государственными структурами, является строгая направленность на осуществление лизинговых сделок с определенными типами клиентов. В условиях лизинговых сделок обычно используется льготное бюджетное финансирование, является наиболее заманчивыми для клиентов, по сравнению с условиями, предлагаемыми коммерческими лизинговыми компаниями. Однако доступность их услуг сильно ограничена. Нередко перед такими компаниями возникает вопрос результативности или верности реализуемых лизинговых планов.                                   

4) Торговые компании, образованные лизинговыми компаниями. Это такие компании, которые не имеют прямых связей не с промышленными, банковскими и государственными ресурсами.

5) Иностранные фирмы - поставщики оборудования. Автотранспортные средства и технологии, в основном большегрузных автомашин (в последнее время эта направленность постепенно распространяется на производителей печатного оборудования и множительной оргтехники). Они вынуждены организовывать лизинговые компании в связи с возросшей конкуренцией и постепенным насыщением рынка. Лизинговые сделки, заключающие иностранными фирмами – производителями, как правило, предусматривают участие российского банка, терпимого для иностранной фирмы, дающего гарантию за своего клиента конечного лизингополучателя. Они применяют лизинг в качестве инструментальной реализации своей продукции.

6) Международные лизинговые компании пользуются возможностью приобретения наиболее дешевых по соотношению с внутренними кредитными ресурсами и высокую степень осмотрительности к незнакомым российским лизинговым компаниям со стороны европейских поставщиков оборудования и производителей. Главной целью деятельности европейских лизинговых компаний в России является финансирование продаж оборудования зарубежных поставщиков для российских предприятий и иностранных фирм, работающих в России. Зарубежные банки принуждены воздерживаться от существенных вложений в российский лизинг, из-за возвышенных резервных запросов по российским кредитам, предусмотренных в их странах. Международные лизинговые компании, не отягощенные нуждой организации таких резервов на случай потерь, раскручивают деятельность в России более инициативно. Некоторые зарубежные лизинговые компании создали филиалы или совместные предприятия в России, занимающиеся не только кэптивным лизингом, подчиненным от конкретного производителя, но и лизингом самого разнообразного оборудования. Международные лизинговые компании думают, что они смогут реализовывать личный лизинговый бизнес в России, если вести его осмотрительно и рационально. Тщательно проведенные исследования показали в целом приемлемость финансовой и правовой среды. Конкурентное давление и коммерческие возможности заставляют принять лизинговую деятельность в России для содействия международных поставщиков. Основным вопросом международных лизинговых компаний, работающих в России, является обеспечить финансирование на конкурентоспособных условиях для обслуживаемых ими производителей. Международные лизинговые компании основывают собственные филиалы с полным владением или совместные предприятия, или одновременно следуют обеим данным стратегиям. Объемность международного лизинга в России довольно велика, в особенности при аренде авто-трейлеров и телекоммуникационного оборудования. Некоторые крупные европейские лизинговые компании оформляют лицензии на организацию международного финансирования лизинга в России. Планируется важное расширение данной формы международного финансирования.