Принятие управленческих решений по данным финансовой отчетности на примере предприятия

г) проанализировать цены и объемы реализованной продукции, найти  наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем увеличения цены и  торговых наценок).

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Процесс развития отечественной экономики  вступил в стадию, когда бизнес становится все более цивилизованным с точки зрения использования современных методов управления, принятых в международной практике. Главная проблема большинства российских предприятий на сегодняшний день состоит, в частности в неспособности эффективно управлять деятельностью предприятия в соответствии с современными условиями экономического бытия. Поэтому если предприятие сможет решить проблему эффективного финансового менеджмента, то вскоре будут найдены рыночные ниши, будут привлечены финансовые ресурсы и закуплены новые технологии, так что в конечном итоге предприятие будет получать прибыль за счет повышения своих конкурентных преимуществ.

Управление финансовой деятельностью  предприятий имеет целью:

- с одной стороны, регулярно  обеспечивать предприятие средствами, необходимыми для его рационального оснащения и нормальной текущей хозяйственной деятельности, доставляя ему эти средства в необходимое время с минимальными издержками и без ущерба для независимости предприятия по отношению к третьим лицам, и его возможной коммерческой деятельности;

- с другой стороны, оценивать  прежде всего рациональное использование  средств и рентабельность операций, для которых эти средства были  предназначены.

Оптимальность принимаемых  управленческих решений зависит от развития политики разных направлений деятельности предприятия:

- качества  финансового анализа  и диагностики финансового состояния  предприятия;

- разработки учетной и налоговой  политики;

- выработки направлений кредитной  политики;

- качества управления оборотными  средствами и затратами.

Значение финансового анализа  предприятия трудно переоценить, поскольку  является  базой, на которой строится разработка экономической стратегии  организации:

- он может быть использован  в качестве инструмента предварительной  проверки при выборе направления инвестирования;

- он может выступать как инструмент  прогнозирования будущих финансовых  условий и результатов;

- он может быть применим для  выполнения проблем управления  производственной  деятельностью;

- он может служить для оценки  деятельности руководства компании;

- и главное, финансовый анализ  позволяет в меньшей степени  полагаться на догадки, предчувствия  и интуицию, уменьшить неопределенность, которая присутствует в любом  процессе принятия решения.

Результативность финансового  анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени.

Финансовое состояние предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала  в процессе  его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

На основе проведенного анализа  балансов и выявленных тенденциях развития предприятия сделаны следующие выводы:

1) предприятие на конец исследуемого  периода имеет чистый убыток 18 тысяч рублей;

2) основными статьями актива  баланса являются основные средства  – 59,71% и запасы – 38,99%; основными  статьями пассива баланса являются  собственный капитал – 49,52% и заемный капитал – 50,48%. Оборачиваемость активов предприятия за исследуемый период увеличилась в 1,13 раза и составила 77 дней;

3) валюта активов баланса на  конец 2005 года увеличилась до 103 %;

4) анализ финансовой устойчивости  показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, то есть не имеет достаточно активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности;

5) у предприятия низкий уровень  платежеспособности, и как следствие  нехватка денежных средств;

6) предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств;

7) существенным недостатком в  работе предприятия является  низкий уровень рентабельности.

Для устранения неустойчивого финансового  состояния были предложены следующие  решения:

1) платежеспособность предприятия можно повысить, если регулярно проводить различные мероприятия, устраняющие причины и факторы снижения платежеспособности, а также способствующие повышению ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных активов в их составе, повышение доли ликвидных оборотных активов, укрепление оборачиваемости активов. Укрепить платежеспособность предприятия также можно, повысив качество продукции, мобилизовав источники, ослабляющие финансовую напряженность;

2) увеличить собственные оборотные  средства:

- нарастить собственный капитал, путем увеличения Уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики;

- увеличить долгосрочные заимствования,

- уменьшить иммобилизацию средств  во внеоборотных активах, но  только не в ущерб производству.

3) стабилизировать денежные потоки  для увеличения денежных средств  на расчетном счете предприятия  и в кассе. Оптимизация денежных  потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса.

Для  увеличения прибыли предприятия  рекомендованы корректирующие мероприятия:

1. Восстановление финансовой устойчивости  путем:

а) снижения затрат и уменьшения текущей финансовой потребности за счет:

- сокращения непроизводственных  расходов. Необходимость сокращения  непроизводственных расходов продиктована  тем, что источником погашения  этих расходов является прибыль  предприятия;

- выведения из состава предприятия затратных объектов, что позволит снять затраты предприятия на объекты, которые пока не удалось продать;

- реструктуризации долговых обязательств;

- оптимизации налогообложения.

б) оптимизации численности работников, так как на большинстве предприятий наблюдается избыточная численность персонала. В период кризиса сокращение персонала становится острой необходимостью.

в) авансирования со стороны заказчиков, ведь своевременное и надлежащее авансирование является важным фактором восстановления финансовой устойчивости предприятия.

2. Оптимизация затрат. Оптимизация  заключается в обеспечении ритмичности  и сроков поставок, уменьшении  физического объема, стоимости, сроков  хранения и соответствующих затрат  и повышении качества максимальная  адаптация их к объему производственной программы, экономия использования материальных ресурсов, ужесточение норм расходования, уменьшение отходов, внедрение новинок в производство. Управление затратами также включает в себя определение потребности в основном  и оборотном капитале, профилактику перерасхода затрат, проведение мероприятий по их снижению, нормирование, планирование и прогнозирование затрат; предполагает оптимизацию затрат на оплату труда.

3. Повышение уровня рентабельности  продукции.

Проведение подобных мероприятий позволит снизить расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности

Для улучшения показателей ликвидности  баланса предложена стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса.

Рекомендательные мероприятия, направленные на увеличение поступления денежных средств.

1. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия:

а) проанализировать степень использования  оборудования (имущества), с тем, чтобы  определить перечень имущества, не используемого  в текущей хозяйственной деятельности;

б) определить круг потенциальных покупателей излишнего оборудования (имущества) посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;

в) выбирать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложения о продаже, сдаче в аренду имущества;

г) сдать в аренду, продать мало используемое оборудование (имущество);

д) выполнить процедуры консервации  имущества, что позволит исключить  это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу по имущество.

2. Рекомендации по взысканию  задолженности с целью ускорения  оборачиваемости денежных средств:

а) создать систему оценки клиентов, которая суммировала все риски, связанные с деловым партнером.

3. Рекомендации по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств:

а) разделить поставщиков на категории  по степени их важности для деятельности и прибыльности организации. Интенсифицировать  контакты с критически важными поставщиками, с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству;

б) предложить различные схемы платежей;

в) отложить осуществление платежей менее важным поставщикам;

г) найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.

4. Рекомендации по реорганизации  товарных запасов:

а) разнести по категориям запасы по степени  их важности для стабильной деятельности организации. Проанализировать оборот запасов по видам: уменьшить объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для успешного функционирования;

б) уменьшить размеры неприкосновенных запасов за счет достижения договоренности о более коротком сроке выполнения заказа на поставку  такого товара, если возможно;

в) улучшить деятельность в области  заказов на снабжение путем внедрения  более эффективных контрольных  процедур; работать более плотно с  поставщиками над вопросами ускоренной поставки и предоставить им стимулы  в виде более привлекательных для них условий оплаты;

г) рассмотреть возможность распродажи залежавшихся запасов со скидками с  тем, чтобы получить дополнительные денежные средства.

5. Рекомендации по увеличению  поступления денежных средств  из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей:

а) исследовать финансовые условия  краткосрочного финансирования, предлагаемого  банком, и варианты их улучшения;

б) пересмотреть условия долга предприятия (отсрочка выплаты основной суммы, снижение процентной ставки) и изучить возможность рефинансирования кредитов в других банках.

6. Рекомендации по увеличению  продаж:

а) тщательно оценивать прогнозируемые наценки по группам реализуемых  товаров для того, чтобы определить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль;

б) переоценить факторы потребительского спроса, такие как потребительские  свойства, приоритет при приобретении, цена, качество, сезонные факторы и  так далее;

в) определить группы продуктов, которые  наилучшим образом подходят к  изменившимся рыночным условиям, и сконцентрироваться на них;

г) проанализировать цены и объемы реализованной продукции, найти  наиболее разумный компромисс, который  поможет увеличить поступление  дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем  увеличения цены и торговых наценок).

При грамотном использовании данных рекомендаций можно улучшить финансовое состояние предприятия.

 

Перечень  использованных источников

 

1 Финансовый менеджмент: теория  и практика: Учебник / Под ред.  Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2000. – 656 с.

2 Финансовый менеджмент: Учебник  для вузов / Г.Б. Поляк, И.А.  Акодис, Т.А. Краева и др.; Под  ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы,  ЮНИТИ, 1998. – 518 с.