Повышение эффективности финансирования основных и оборотных средств ООО «Аякс-2»

3.1.2 Переход на  использование новой упаковки  цемента                      

     ООО «Аякс-2» планирует перейти на новую упаковку цементной продукции, которая уже успешно опробована. Это полуторатонные мягкие контейнеры (МКР) нового образца. Также необходимо внедрять подобную упаковку меньшей ёмкости (50-килограммовые мешки). В полном объёме переход на новую цветную тару будет осуществлен в 2010 году – по мере использования остатка прежней упаковки. Помимо повышенной прочности эти контейнеры маркируются разными цветами для разных марок цемента. Так, серебристый МКР предназначен для цемента ПЦ 400-Д20, в бежевую тару будет упаковываться ПЦ 500-Д0, а цемент марки ПЦ 500-Д0-Н получает зелёную упаковку. Маркировка МКР и мешков предоставляет потребителю всю необходимую информацию о содержимом: наименование продукции и срок её годности, знак сертификации, почтовый адрес производителя цемента, контактные телефоны и адрес электронной почты. Если у покупателя вдруг возникнут какие-либо сомнения, он сможет связаться непосредственно с производителем и узнать, купил ли он продукцию у надлежащего дилера.

     Новые мешки будут отличаться не только повышенной защищённостью от подделки, но и укреплёнными швами с двойными тканевыми подворотами. Эта мера обеспечивает значительно более высокие показатели прочности: например, 50-килограммовый мешок выдерживает 15 падений с двухметровой высоты вместо стандартных двух ударов такой же силы.

     Для заказчиков из регионов со сложными климатическими условиями, например для Саха-Якутии,  необходимо упаковывать цемент в контейнеры и пакеты из более плотного материала (плотность может быть увеличена с 130 граммов на квадратный метр до 180).

     Общий эффект от внедрения новой упаковки будет заключаться в увеличении чистой операционной прибыли перевозчика  ООО «Аякс-2» в результате роста продаж заводов холдинга «Востокцемент». Стоимость новой упаковки  составляет незначимую часть стоимости готового продукта. Общий эффект будет складываться из следующих эффектов:

• роста предпочтений клиентов – на этот эффект по экспертной оценке может быть отнесено до 4% роста прибыли  ООО «Аякс-2»;
• снижение потерь продукции за счет нарушения целостности упаковки, а значит рост продаж и операционной прибыли – отнесем на этот эффект 1% роста прибыли;
• снижение потерь продаж и операционной прибыли за счет фальсификации бренда продукции холдинга «Востокцемент» - этот эффект может оцениваться примерно в 5% от чистой операционной прибыли.

     Таким образом общий эффект от внедрения мероприятий может составить до 15% от прироста чистой операционной прибыли в следующем году после внедрения. Рассчитаем  прирост чистой операционной прибыли в 2010 году (таблица 3.8).   Прогноз роста выручки и операционных затрат в 2010 году без рассматриваемых мероприятий составляет 10%.

Таблица 3.8 – Расчет прироста чистой операционной прибыли за счет внедрения новой упаковки

                                                                                              В тысячах рублей

       Поскольку никаких дополнительных затрат инвестиционного характера  данное мероприятие не предполагает, в качестве показателя его эффективности предлагается рассчитать суммарную дисконтированную стоимость будущих приростов операционной прибыли на неопределенном временном горизонте. Для этого расчета ставку дисконтирования примем ту же, что и для первого мероприятия (то есть 10%), а рост операционной прибыли примем постоянным и равным 5%.   

Тогда суммарный  чистый дисконтированный эффект PV_{мероприятия} будет равен:

PV_{мероприятия} = 260 / (0,10 – 0,05) = 5 200 тыс.руб.

Для ООО «Аякс-2» данный эффект является по сути косвенным эффектом от роста продаж предприятиями холдинга «Востокцемент».

  3.2 Оценка экономической эффективности предлагаемых  
мероприятий

     Выполним  прогноз технико-экономических показателей деятельности ООО «Аякс-2» в 2010г. в результате работы по снижению дебиторской задолженности и внедрения мероприятий по дооснащению всего специализированного автотранспорта системами мониторинга GPS/ГЛОНАСС и перехода на использование мягких контейнеров нового образца для упаковки цемента (таблица 3.9).

Таблица 3.9 – Прогноз технико-экономических показателей деятельности               ООО «Аякс-2» в 2010г. в результате внедрения мероприятий

В тысячах  рублей

     Из  полученного прогноза следует, что предложенные мероприятия положительно влияют на результаты деятельности компании. В 2012 г.  ожидается рост выручки от продаж на 12%, а рост прибыли от продаж на 17%. Такое соотношение выручки и прибыли сложилось в результате более медленного роста операционных затрат – лишь на 10%. Стоимость основных производственных фондов увеличивается в 2010 году на 1634 тыс. руб., а фондоотдача возрастает на 8%. Увеличение численности персонала не предполагается, что приводит к росту производительности труда на 12%. В целом можно сделать вывод, что абсолютные и относительные показатели развития предприятия стабильно улучшаются.

      Изменение данных показателей влечет изменение  и в прогнозном балансе на 2010 год (таблица 3.10). 

Таблица 3.10 – Прогноз баланса ООО «Аякс-2» на 2011-2012 годы

      Из  баланса видно, что все мероприятия  позволяют значительно улучшить соотношение заемного и собственного капитала, динамику дебиторской и кредиторской задолженности.  Согласно расчетам финансовых результатов предприятия чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия в 2010 г. составит 7806 тыс. руб., на эту же величину увеличивается собственный капитал. Возрастают до величины  43191 тыс. руб. чистые основные фонды примерно на величину вложений в систему мониторинга перевозок, но с учетом вычета амортизации. 

      Рассмотрим  прогнозируемое изменение показателей достаточности источников  формирования запасов и затрат ООО «Аякс-2» в 2010г. (таблица 3.11).

Таблица 3.11 – Прогноз показателей достаточности источников  формирования        запасов и затрат в 2010 году