Инвестиции как понятие

Для представления результатов решения задачи подготовьте таблицу, которую необходимо последовательно заполнить в процессе решения задач.

 

Наименование	Годы			Всего
	1-й	2-й	3-й
Прямые капитальные вложения Вложения в основные средства: здания сооружения оборудование приспособления оснастка транспортные средства технологии Вложения в оборотные средства

 

Тест. Доходность по безрисковым ценным бумагам используется при оптимизации инвестиционного портфеля в модели: 

1. Тобина;
2. Марковица;
3. САРМ (ценообразования на капитальные активы);
4. Шарпа.

Укажите номера правильных ответов.

 

Вариант № 10

 

1. Общие принципы оценки эффективности инвестиционных проектов.
2. Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля.
3. Договоры подряда, их виды и содержание, порядок заключения, ответственность сторон за соблюдением договорной дисциплины.

 

Задача.

После внедрения мероприятия по снижению административных издержек предприятие планирует получить экономию 1000 т.р. в год. Сэкономленные деньги предлагается разместить на депозитный счет (под 5% годовых) с тем, чтобы через 5 лет накопленные деньги использовать для инвестирования. Какая сумма окажется на банковском счету предприятия?

 

Тест. Определить, к какому стилю управления относятся перечисленные ниже методы:

1. формирование инвестиционного портфеля, позволяющего с наименьшими издержками обеспечить соответствие доходов и обязательств (метод «приведения в соответствие денежных потоков»);
2. обмен идентичных ценных бумаг, предпочтение отдается бумагам с более высоким в данный период доходом («подбор чистого дохода»);
3. стремление сократить срок действия портфеля при росте ставок ценных бумаг и, напротив, удлинить срок действия портфеля при снижении ставок («предвидение учетной ставки»);
4. покупка ценных бумаг при падении их цены и продажа при возвращении цены к нормальному уровню (метод «сдерживания портфелей»);
5. текущее перемещение инвестиций из различных секторов экономики, из активов с разными сроками действия и доходностью с целью наибольшей эффективности инвестиций («сектор – своп»);
6. инвестирование в ценные бумаги в пропорциях, отражающих долю данной бумаги в составе индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг (метод «индексного фонда»).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.Примерный перечень вопросов к итоговому контролю

 

Примерный перечень вопросов к экзамену по курсу «Инвестиции» для студентов очной формы обучения по специальности «Финансы и кредит» на 2005/2006 учебный год

1. Сущность и понятие инвестиций
2. Природа возникновения инвестиций. Признаки инвестиций.
3. Виды и классификация инвестиционных ресурсов
4. Виды и классификация инвестиций
5. Инвестиционный процесс и его участники
6. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности
7. Источники инвестиционных ресурсов. Собственные источники
8. Источники инвестиционных ресурсов. Заемные источники
9. Источники инвестиционных ресурсов. Привлеченные источники
10. Средства населения как потенциальный источник финансирования инвестиционных проектов. Повышение их роли в современных условиях
11. Иностранные инвестиции как потенциальный источник финансирования инвестиционных проектов
12. Оптимизация структуры источников финансирования капитальных вложений. Особенности финансирования (достоинства и недостатки) за счет внутренних и внешних источников.
13. Инвестиционный рынок и его структура
14. Сегменты инвестиционного рынка
15. Инвестиционная политика государства, региона
16. Инвестиционная привлекательность государства, региона, предприятия
17. Инвестиционная политика России на современном этапе
18. Инвестиционная политика региона на примере Республики Башкортостан
19. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
20. Инвестиционная политика предприятия
21. Финансовые инвестиции. Формы финансового инвестирования
22. Информационно-правовая база финансового инвестирования
23. Инвестиционные качества ценных бумаг. Инвестиционные качества акций
24. Инвестиционные качества ценных бумаг. Инвестиционные качества векселей
25. Инвестиционные качества ценных бумаг. Инвестиционные качества облигаций
26. Формирование и стратегии управления портфелем акций
27. Формирование и стратегии управления портфелем облигаций
28. Двойственный характер инвестиционной деятельности банков
29. Реальные инвестиции. Формы реального инвестирования.
30. Информационно-правовая база, регулирующая инвестиции в реальном секторе экономики
31. Методы финансирования реальных инвестиций
32. Факторинг и форфейтинг – современные методы финансирования инвестиций в оборотный капитал
33. Формы финансирования реальных инвестиций. Самофинансирование
34. Формы финансирования реальных инвестиций. Акционированное финансирование
35. Формы финансирования реальных инвестиций. Заемное финансирование
36. Формы финансирования реальных инвестиций. Государственное финансирование
37. Финансирование строек и объектов, сооружаемых для федеральных государственных нужд. Возвратный и безвозвратный характер финансирования. Условия предоставления бюджетных ассигнований.
38. Формы финансирования реальных инвестиций. Лизинг
39. Формы финансирования реальных инвестиций. Проектное финансирование
40. Понятие и особенности венчурного финансирования.
41. Долгосрочное кредитование капитальных вложений. Организация кредитования инвестиционных проектов коммерческими банками в современных условиях.   
42. Понятие и жизненный цикл инвестиционного проекта (ИП)
43. Классификация ИП
44. Бизнес-план ИП
45. Денежный поток ИП. Формирование денежного потока ИП
46. Методы оценки экономической эффективности ИП. Статические методы
47. Методы оценки экономической эффективности ИП. Динамические методы
48. Отечественная и зарубежная практика оценки эффективности ИП
49. Анализ ИП в условиях риска
50. Анализ ИП в условиях инфляции
51. Сравнительный анализ альтернативных ИП
52. Чистый дисконтированный доход (ЧДД). Экономический смысл ЧДД
53. Внутренняя норма доходности (ВНД). Экономический смысл ВНД
54. Срок окупаемости (Ток). Экономический смысл Ток.
55. Индекс доходности (ИД). Экономический смысл ИД
56. Метод приведенных затрат.
57. Эффективность ИП
58. Экспертиза ИП
59. Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования. Классификация инвестиционных портфелей.
60. Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля.
61. Модели выбора оптимального портфеля инвестиций.
62. Стратегии управления портфелем.
63. Организация подрядных отношений в строительстве. Функции заказчика и подрядчика.
64. Договоры подряда, их виды и содержание, порядок заключения, ответственность сторон за соблюдением договорной дисциплины.

 

 

 

 

Примерный перечень вопросов по курсу «Инвестиции»(заочное отделение)

 

1. Инвестиции, их экономическая сущность и виды.
2. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов.
3. Реальные инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, их роль, классификация и структура.
4. Инвестиционная деятельность, экономические и правовые основы ее осуществления, объекты и субъекты, права и обязанности субъектов инвестиционной деятельности.  
5. Причины, сдерживающие развитие инвестиционной деятельности в России.
6. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, в том числе органами местного самоуправления.
7. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и защита инвестиций.  
8. Формирование инвестиционной политики государства и предприятия.
9. Основные направления инвестиционной политики России на современном этапе
10. Инвестиционная политика Республики Башкортостан
11. Масштабы, динамика, темпы капитальных вложений в РФ. Оценка ситуации, проблемы.
12. Инвестиционный проект. Понятие и содержание, фазы развития, их характеристика.
13. Прединвестиционные исследования, стадии и содержание. Бизнес – план инвестиционного проекта, его назначение и содержание.
14. Экспертиза ИП
15. Общие принципы оценки эффективности инвестиционных проектов.
16. Простые (статистические) методы оценки инвестиционных проектов.
17. Сложные (динамические) методы оценки инвестиционных проектов.
18. Оценка рисков инвестиционного проекта
19. Кривая распределения вероятностей потери.
20. Социальные результаты реализации инвестиционных проектов.
21. Основные инструменты рынка ценных бумаг (акции, облигации). Производные ценные бумаги.
22. Инвестиционные качества ценных бумаг.
23. Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги.
24. Оценка облигаций и акций.
25. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.
26. Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования. Классификация инвестиционных портфелей.
27. Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля.
28. Модели выбора оптимального портфеля инвестиций.
29. Стратегии управления портфелем.
30. Собственные источники финансирования инвестиционных проектов.
31. Заемные источники финансирования инвестиционных проектов.
32. Привлеченные  источники финансирования инвестиционных проектов.
33. Сфера применения, формы и порядок предоставления бюджетных ассигнований.
34. Собственные, заемные и привлеченные средства.
35. Оптимизация структуры источников финансирования капитальных вложений. Особенности финансирования (достоинства и недостатки) за счет внутренних и внешних источников. 
36. Средства населения как потенциальный источник финансирования инвестиционных проектов. Повышение их роли в современных условиях.
37. Иностранные инвестиции как потенциальный источник финансирования инвестиционных проектов.
38. Масштабы иностранных инвестиций в экономике РФ. Режим функционирования иностранного капитала в России.
39. Организация подрядных отношений в строительстве. Функции заказчика и подрядчика.
40. Договоры подряда, их виды и содержание, порядок заключения, ответственность сторон за соблюдением договорной дисциплины.
41. Формирование подрядного рынка в РФ, подрядные торги.
42. Методы финансирования инвестиционных проектов. Общая характеристика, сфера применения.
43. Финансирование капитальных вложений за счет собственных средств. Роль бюджетной, налоговой и амортизационной политики в укреплении принципов самофинансирования.
44. Акционирование как метод финансирования. Способы выпуска акций предприятиями.
45. Облигационные займы как универсальное средство привлечения финансовых ресурсов. Преимущества и трудности выпуска облигаций с позиции предприятия – эмитента.
46. Долгосрочное кредитование капитальных вложений. Организация кредитования инвестиционных проектов коммерческими банками в современных условиях.   
47. Финансирование строек и объектов, сооружаемых для федеральных государственных нужд. Возвратный и безвозвратный характер финансирования. Условия предоставления бюджетных ассигнований.
48. Сущность и отличительные особенности проектного финансирования. 
49. Лизинг как форма финансирования капитальных вложений. Льготы. Преимущества и недостатки данной формы финансирования в современных условиях.
50. Виды лизинга и их характеристика. Организация лизинговой сделки.
51. Основные причины, сдерживающие развитие лизинга в России.
52. Ипотечное кредитование, сущность и особенности.
53. Понятие и особенности венчурного финансирования.
54. Факторинг  как один из современных методов финансирования инвестиций в оборотный капитал

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.Учебно-методическое обеспечение дисциплины

 

Основная литература

1. Федеральный закон РФ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" №39 – ФЗ  от 25.02.1999г. (в ред. от 22.08.2004 г.).
2. Федеральный закон РФ " О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 02.01.2000г.
3. Федеральный закон РФ "Об акционерных обществах" (от 13.06.1996г.) (в ред.  от 31.12.2005 г.)
4. Федеральный закон РФ "Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий)" от 19.04.1998 г. ( в ред. от 21.03.2002 г.)
5. Федеральный закон РФ "О рынке    ценных бумаг" (от 26.11.1998г.) (в ред. от 27.12.2005 г., с изменениями от 02.01. 2006 г.)
6. Федеральный закон "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" N 46-ФЗ от 5 марта 1999. 
   Министерство экономики РФ. Приказ от 01.10.1997г. "Методические рекомендации по разработке инвестиционной политики предприятия".
7. Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии, (в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 11.11.1998г.).
8. Федеральный закон РФ "О лизинге". № 164-ФЗот 29.10.1998г. (в ред .от 18.07.2005 г.)
9. Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. -  Эльга - Н, Ника-Центр (Серия «Библиотека финансового менеджера»),2001.
10. Вахрин П.И. Инвестиции. Практические задачи и конкретные ситуации: Учебное пособие. – М.: Издательско- торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003

 

 

 

Дополнительная:

 

11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2000.
12. Бочаров В.В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии. – СПб.: Питер,2002.
13. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2003.
14. Ван Хорн Дж. К.Основы финансового менеджмента, Изд. Дом «Вильямс», 2001.
15. Вахрин П.И. Инвестиции: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2002.
16. Гитман Л., Джон  Дж. Основы инвестирования. Изд. Дело, 1999.
17. Деева А.И.  Инвестиции: Учебное пособие. – М.: Издательство «Экзамен», 2004.
18. Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования: Учебное пособие для вузов. – Ростов н/д.: Феникс,2002.
19. Игошин Н.В. Инвестиции: организация управления и финансирования 6 Учебное пособие для вузов – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.
20. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономике: Учеб. / Под ред. Л.Т. Гиляровской – М.: Финансы и статистика, 2003.
21. Инвестиции: Учебное пособие / Под ред. д – ра экон. Наук, проф. В.А. Слепова. – М.:Экономистъ, 2003. – 478 с.
22. Катасанов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. – М.: Анкил, 2000.
23. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика. 2003.
24. Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансового состояния и инвестиционная привлекательность предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика,2003.
25. Липсиц И.В., Косов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономитъ, 2003.
26. Финансовый бизнес-план. Под ред. Попова В.М. М, Финансы и статистика,2002.
27. Шарп У., Гордон Дж. Александер Инвестиции. М., ИНФРА-М, 1999.