Инвестиции как понятие

 

Задача. Рассчитайте первоначальную стоимость оборудования, если стоимость оборудования у производителя составляет 350 000 руб., услуги по его транспортировке составляют 15 000 руб. Для монтажа необходимо провести комплекс работ, общая стоимость которых 8000 руб.

 

Тест. Инвестиционный портфель предприятия - это:   

1) совокупность практических действий по реализации инвестиций;

2) сформированная в соответствии  с инвестиционными целями инвестора  совокупность объектов инвестирования, рассматриваемая как целостный объект управления;

3) денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе  имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Укажите номера правильных ответов.

 

Вариант № 2

 

1. Реальные инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, их роль, классификация и структура.
2. Сложные (динамические) методы оценки инвестиционных проектов.
3. Стратегии управления портфелем.

 

Задача. Намечается строительство консервного завода. Инвестору предложены два варианта проекта строительства, данные о которых содержатся в таблице.

 

Показатель	Проект 1	Проект 2
Сметная стоимость строительства, млн.руб.	516	510
Вводимая в действие мощность, млн. условных консервных банок	8	8
Стоимость годового объема продукции, млн. руб.	2280	2300
Налоги, млн. руб.	20	20
Себестоимость годового объема продукции, млн.руб.	1980	2070
Амортизационные отчисления, млн.руб.	60	50

Инвестор предъявил определенные требования к проекту. Он хотел, чтобы  срок окупаемости проекта был бы в пределах трех лет, а норма прибыли по проекту составляла бы не менее 20%.

Рассчитайте показатели экономической  эффективности по каждому из вариантов строительства завода и по результатам анализа выберите лучший проект, обосновав свой выбор.

 

Тест. Целями формирования инвестиционного портфеля являются:

1) прирост капитала;

2) формирование максимально возможной  по объему совокупности финансовых  инструментов;

3) обеспечение минимизации инвестиционных  рисков;

4) достижение определенного уровня  доходности;

5) уменьшение инвестируемой суммы;

6) обеспечение достаточной ликвидности  инвестированных средств. 

Укажите номера правильных ответов.

 

Вариант № 3

 

1. Инвестиционная деятельность, экономические и правовые основы ее осуществления, объекты и субъекты, права и обязанности субъектов инвестиционной деятельности.  
2. Оценка рисков.
3. Источники финансирования капитальных вложений.

 

Задача.

Инвестор производит выбор между  двумя альтернативными проектами  А и Б. Имеются следующие данные по проектам:

	А	Б
Инвестиции в год 0	20000	25000
Чистые денежные потоки, руб.
1	7000	2500
2	7000	5000
3	7000	10000
4	7000	20000

Поступления происходят в конце  каждого года

 Цена капитала равна 13%.

Какой из проектов следует выбрать?

 

Тест. Теории портфеля разработаны следующими учеными:

1. Г. Марковицем;
2. Д. Тобином;
3. Дж.-М. Кейнсом;
4. А. Смитом;
5. К. Марксом; 
6. Архимедом.
7. У.Шарпом;

Укажите номера правильных ответов.

 

Вариант № 4

 

1. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, в том числе органами местного самоуправления.
2. Социальные результаты реализации инвестиционных проектов.
3. Сфера применения, формы и порядок предоставления бюджетных ассигнований.

 

Задача.

Инвестор предполагает осуществить  строительство хлебобулочного комбината. Имеются два варианта.

Показатель	Проект 1	Проект 2
Сметная стоимость строительства, млн.руб.	1840	2000
Вводимая в действие мощность, тыс.т. хлебобулочных изделий	100	100
Стоимость годового объема продукции, млн. руб.: До реконструкции После реконструкции	1750 3870	1750 3870
Налоги, млн. руб.	20	20
Себестоимость годового объема продукции, млн.руб.: До реконструкции После реконструкции	1520 3430	1520 3330
Амортизационные отчисления, млн.руб.	50	60

Инвестор хотел бы реализовать  проект, удовлетворяющий определенным критериям: срок окупаемости инвестиционных затрат должен быть в пределах пяти лет, а норма прибыли – не ниже 11%

Рассчитайте простые показатели экономической  эффективности по каждому из вариантов строительства комбината и по результатам анализа выберите лучший проект, обосновав свой выбор

 

Тест. Управление портфелем предполагает:

1. принятие инвестиционного решения;
2. сохранение основных инвестиционных качеств портфеля;
3. инвестиционное проектирование;
4. первичное формирование портфеля;
5. текущее изменение структуры портфеля;
6. обеспечение соответствия характеристик портфеля интересам его держателя.

Укажите номера правильных ответов.

 

Вариант № 5

 

1. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и защита инвестиций.  
2. Основные инструменты рынка ценных бумаг (акции, облигации). Производные ценные бумаги.
3. Собственные, заемные и привлеченные средства.

 

Задача.

Первоначальные инвестиции в проект составляют 170 руб. Денежные потоки, генерируемые проектом составляют по годам, начиная с первого 30, 30, 50, 70, 80, 60, 40 руб.

Определите срок окупаемости проекта.

 

Тест. При формировании портфеля, обеспечивающего желаемую доходность при минимальном риске, необходимо сопоставлять ценные бумаги с разной степенью риска - это сущность модели:

1. Марковича;
2. Шарпа;
3. Тобина;
4. САРМ (ценообразования на капитальные активы).

Укажите номера правильных ответов.

 

Вариант № 6

 

1. Формирование инвестиционной политики государства и предприятия.
2. Инвестиционные качества ценных бумаг.
3. Средства населения. Повышение их роли в современных условиях.

 

Задача.

У предприятия есть три свободных  производственных помещения: А, Б, В, которые  можно сдавать в аренду. Для  того, чтобы их можно было сдавать  в аренду, нужно сначала произвести некоторые затраты (ремонт). Для помещения  А затраты – 4500 руб., Б – 11750 руб., С – 5160 руб. Помещение А можно сдать в аренду на три года по цене 2200 руб. в год, В – на два года по цене 7300 руб. в год, С – на четыре года по цене 1925 руб. в год.

Какое помещение предприятию следует  сдавать в аренду для увеличения своих доходов, если ставка по банковскому депозиту равна 15% годовых.

 

Тест. Способ управления портфелем - это:

1. математическое описание его структуры; 
2. совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей;
3. методика оценки ценных бумаг. 

Укажите номера правильных ответов.

 

Вариант № 7

 

1. Масштабы, динамика, темпы капитальных вложений в РФ. Оценка ситуации, проблемы.
2. Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги.
3. Иностранные инвестиции.

 

Задача. Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала (ССК) по нижеследующим данным:

 

Наименование источника средств	Средняя стоимость данного источника средств	Удельный вес данного источника средств в пассиве
Привилегированные акции  Обыкновенные акции и нераспределенная прибыль Заемные средства, включая кредиторскую задолженность	60% 80%   50%	0,1 0,5   0,4

 

Тест. Инвестиции по (Марковичу) считаются высокорискованными, если будущий доход:

1. равен вероятной величине;
2. незначительно отличаются от вероятной величины;
3. значительно отличается от вероятной величины.

Укажите номера правильных ответов.

 

Вариант № 8

 

1. Инвестиционный проект. Понятие и содержание, фазы развития, их характеристика.
2. Оценка облигаций и акций.
3. Оптимизация структуры источников финансирования капитальных вложений. Особенности финансирования (достоинства и недостатки) за счет внутренних и внешних источников. 

 

Задача. Пусть инвестор хочет получить 200 т.р. через два года. Какую сумму он должен положить на  срочный депозит сейчас, если депозитная процентная ставка составляет 5 %.

 

Тест. Управление портфелем бывает:

1. оптимальным;
2. активным;
3. пассивным;
4. минимальным.
5. односторонним.

Укажите номера правильных ответов.

 

Вариант № 9

 

1. Прединвестиционные исследования, стадии и содержание. Бизнес – план инвестиционного проекта, его назначение и содержание.
2. Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования. Классификация инвестиционных портфелей
3. Организация подрядных отношений в строительстве. Функции заказчика и подрядчика.

 

Задача.

Продолжительность капитальных вложений в создание нового производства (новой технологической линии) составляет 3 года с распределением по годам: 1-й год – 50%; 2-й год – 25 %; 3 – й год – 25%. Необходимые объемы капитальных вложений в здания, сооружения и оборудование соответственно равны: 250 000 т.р., 240 000 т.р., 1700 000 т.р. Общий объем вложений в оборотные средства составляет 80 000 т.р.

Определить общий объем прямых капитальных вложений и его распределение  по годам и структурным составляющим с учетом следующих соотношений  между составляющими капитальных вложений:

• затраты на приспособления и оснастку составляют 18% и 12% от затрат на оборудование;
• затраты на транспортные средства составляют 15% от суммы затрат на сооружение и оборудование;
• затраты на приобретение технологии равны половине затрат на оборудование.