Автор: Пользователь скрыл имя, 24 Ноября 2011 в 20:15, курсовая работа
Данная курсовая работа посвящена изучению характеристики и применению моделей оценки финансовых активов САРМ и АРТ.
Актуальность темы данной курсовой работы связана с рациональным применением моделей оценки финансовых активов (САРМ и АРТ) финансового рынка, объективно требующего нахождения оригинальных подходов к вложению и оценке в ценные бумаги (финансовые активы).
Методология оценки финансовых активов возникла во 2-ой половине 20 века, наиболее эффективными как показывает практика, сегодня являются модель оценки финансовых активов САРМ и как дальнейшее ее преобразование теория арбитражного ценообразования APT (1970г.).
Введе-ние………………………………………………………………...…..3
Теоретическая часть
Глава 1. Методы и модели САРМ ……………………………………..….5
1.1. Модель оценки стоимости активов (CAPM)………………………..5
1.1.1. Линия рынка капита-ла.………………………………….…….7
1.1.2. Рыночный и нерыночный рис-ки.………………………….…10
1.1.3. Бета…………………………………………………………..…12
1.1.4. Линия рынка акти-ва………………………………………..…14
1.1.5. Аль-фа…………………………………………………………..16
1.2. Модификации САРМ ………………………………………...…….18
1.3. Практическое применение САРМ и значимость теории ………...21
Глава 2. Теоретические и практические аспекты использования
модели арбитражного ценообразования (АРТ)…………………………25
2.1. Модель арбитражного ценообразова-ния………………………22
2.2. Отличие модели арбитражного ценообразования от САРМ…25
Заключе-ние……………………………………………………………...…32
Практическая часть…………………………………………………......…34
Список использованной литерату-ры…………………………………….46
Ответ:
максимальная ставка комиссии организатору
свопа будет составлять 0,9%.
Список
использованной литературы
1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 (с последующими дополнениями и изменениями)
2. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 241 с.
3. Беннинга Ш. Финансовое моделирование с помощью Excel.- М.: Вильямс, 2007. – 592 с.
4. Буренин А. Н.. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. – М.: НТО им. Вавилова, 2009. – 352 с.
5. Колтынюк Б.А. Инвестиции. Учебник. – СПб.: Изд-во Михайлова В.А. 2005. – 848 с.
6. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учеб. пособие для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 400 с.
7. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 448 с.
8. Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000, – 932 с.
9. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 379 с.
10. http://uainvesting.com Основы инвестиций
11. http://best-shpora.ru Инвестиции
12. http://www.righton.ru/ Общий вид модели арбитражного ценообразования
13. http://5ka.su Теория портфеля Г.
Марковица и модель оценки доходности
финансовых активов
Информация о работе Характеристика и применение моделей оценки финансовых активов САРМ и АРТ