Денежный потоки как основной показатель инвестиционного анализу

Поняття «грошовий потік» («Cash flow») прийшло до нашої мови з іноземних джерел. Поняття «cash» у даному випадку не означає «готівка», оскільки гроші можуть мати як готівкову, так і безготівкову форму, вільно переходячи з однієї форми в іншу. «Cash flow» скоріше доцільно перекласти як «рух коштів», що відображає динаміку грошових надходжень та витрат і являє собою грошовий потік - різницю між грошовими надходженнями та витратами.

Рух грошових коштів фірми є безперервним процесом. А основні методи аналізу прогнозування грошових потоків використовуються при обґрунтуванні ефективності проекту та розрахунках забезпечення проекту необхідним обсягом коштів.

Інформація щодо руху грошових коштів дає змогу підприємству визначити його прибутковість і водночас – дефіцит або надлишок значної суми грошових коштів. Це завдання виконує звітність про рух коштів підприємства.

Вступ………………………………………………………………………….3

1. Економічна сутність та поняття грошового потоку………………….....5

1.1. Економічна сутність грошового потоку……………………………….5

1.2. Формування грошового потоку інвестиційного проекту……………..7

2. Методологічні підходи аналізу руху та класифікації грошових

потоків…………………………………………………………………….....11

2.1.Класифікація грошового потоку...……………………………….........11

2.2. Методологічні підходи аналізу руху грошових коштів……………..16

2.2.1. Структура грошових потоків від інвестиційної діяльності………18

2.2.2. Структура грошових потоків від операційної діяльності................19

2.2.3. Структура грошових потоків від фінансової діяльності….……….20

2.3. Аналіз грошових потоків інвестиційної діяльності

Підприємства……………………………………………………………….21

3.Грошові потоки та механізм їх балансування………………………….24

3.1. Принципи управління грошовими потоками………………………..24

3.2. Вартість грошових потоків та інфляція……………………………...31

Розрахункова частина……………………………………………………...33

Висновок……………………………………………………………………52

Література…………………………………………………………………..53