Управление оборотным капиталом

Автор: Пользователь скрыл имя, 23 Января 2012 в 18:14, курсовая работа

Краткое описание

Поэтому данная работа содержит все вопросы , решение которых необходимо для управления заемными средствами. Управленческие решения принимаются на основе аналитических данных в форме прогнозов и планов.
Для достижения целей данной работы используется данные деятельности
закрытого акционерного общества «Содружество».

Введение……………………………………………………………………………………………………………………….3
1. Характеристика предприятия……………………………………………………………….4
2. Финансы предприятия. Управление
финансами:……………………………………………………………………………………………7
2.1 Финансовые отношения предприятия;……………………………………7
2. Финансовые механизмы;………………………………………………………………………9
3. Управление финансами;……………………………………………………………………10
4. Методы управления финансами;…………………………………………………1
3. Привлечение внешних (заемных) источников финансирования:……………………………………………………………
1. Виды финансирования извне:………………………………………………………15
1. Коммерческий кредит;……………………………………………………………16
2. Банковская ссуда;……………………………………………………………………16
3. Факторинг;………………………………………………………………………………………17
4. Инвестиционный налоговый кредит;……………………………17
5. Ипотечный кредит;……………………………………………………………………18
6. Лизинг;………………………………………………………………………………………………18
7. Фрэнчайзинг;…………………………………………………………………………………19
8. Процентные свопы………………………………………………………………………19
9. Международные источники;…………………………………………………19
10. Страхование;…………………………………………………………………………………20
11. Форвардные и фьючерские контракты;………………………2о
12. Операции РЕПО………………………………………………………………………………20
2. Анализ источников средств (ПСФ «Содружество»):…22
1. Общая оценка источников средств предприятия………………………………………………………………………………………………………………22
2. Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов;………………………………………………………………………………27
3. Анализ источников текущих активов;……………………35
3.3 Балансовые модели управления источниками финансирования………………………………………………………………………………………………………43
4. Эффективность использования заемных средств:………………52
1. Анализ показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;………………………
2. Цена, структура капитала, оптимальная структура капитала………………………………………………………………………………………………………………………55
Заключение……………………………………………………………………………………………………………….5
5. Список литературы………………………………………………………………………………………59

Скачать в ZIP (56.10 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

фин мен.doc

— 290.00 Кб (Скачать)

|МБП) | | | | | | | |

| | | | | | | | |

|1.2 |1.123 |10.142 |+9.019 | | | | |

|ное | | | | | | | |

|во | | | | | | | |

| | | | | |- |- |- |

|1.3 |- |1.823 |+1.823 | | | | |

|1.4 |164.432 |196.850 |+32.418 | | | | |

| | | | | |11.174.850|15.951.459|+4.776.609|

|1.5 Товары|17.895 |- |-17.895 | | | | |

|е | | | | | | | |

|1.6 |- |- |- | | | | |

|1.7 |- |- |- | | | | |

| | | | | | | | |

| | | | | |1.307.574 |746.826 |-560.748 |

|2. |7.912.371 |12.759.671|+4.847.300| | | | |

| | | | | |- |- |- |

| | | | | | | | |

| | | | | |9.867.276 |15.204.633|+5.337.357|

|2.1 |8.157 |249.102 |+240.945 | | | | |

|2.2 |- |150.000 |+150.000 | | | | |

|ные | | | | | | | |

| | | | | |11.174.850|15.951.459|+4.776.609|

|2.3 |7.904.214 |12.360.569|+4.456.355| | | | |

|я | | | | | | | |

|сть | | | | | | | |

|2.4 Прочие|- |- |- | | | | |

|3. Всего |10.948.773|15.382.573|+4.433.800| | | | |

|) | | | | | | | |

Вывод: всего за полугодие текущие активы финансировались за счет заемных

средств и основную роль в финансировании играла кредиторская задолженность.

Причем на конец полугодия покрытие текущих активов за счет кредиторской

задолженности возросло.

На предприятиях, функционирующих длительное время, может быть и такое

положение, что уставный капитал используется для финансирования оборотных

активов. Это возможно в том случае, если средства уставного капитала

первоначально вложены в основные средства, которые уже полностью износились

и выбыли, новые же основные средства приобретались за счет долгосрочных

кредитов и прибыли. Сумма уставного капитала, финансирующего оборотные

средства, может быть определена как разность между уставным капиталом и

суммой собственных источников, вложенных в долгосрочные и нематериальные

активы.

Очень важным является сравнение дебиторской и кредиторской

задолженности для которого составляется таблица 5:

Таблица 5: Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на

конец полугодия, тыс. руб.

| |задолженнос|я | |

| |ть |задолженнос| |

| | |ть | |

| | | | |й |

|А |1 |2 |3 |4 |

|1. С покупателями и заказчиками за |12.077.886 |3.750.314 |+8.327.572 |- |

|2. По векселям |- |- | | |

|3. По авансам |1.300 |6.255.548 |- |+6.254.248 |

|4. По внебюджетным платежам |- |675.332 |- |+675.332 |

|5. С бюджетом |- |2.342.916 |- |+2.942.916 |

|6. По отчислениям на социальные |- |- |- |- |

|7. По оплате труда |- |1.373.329 |- |+1.373.329 |

|8. С подотчетными лицами |281.383. |- |+281.383 |- |

|9. С прочими |- |25.393 |- |25.393 |

|10 С дочерними предприятиями |- |- |- |- |

|11. По претензиям |- |- |- |- |

|12. По имущественному и личному | |- |- |- |

|.Итого* |12.360.569 |14.422.832 |+8.608.955 |+10.671.218|

| |Х |Х |- |+2.062.263 |

* в таблицу не включена задолженность персонала по прочим операциям, так

как она характеризует задолженность по кредитам банков для работников.

Вывод: кредиторская задолженность перекрывает дебиторскую что

является удовлетворительным для финансового состояния предприятия. Однако в

оценке задолженности за товары и услуги дебиторская задолженность выше, чем

кредиторская. В связи с этим привлекаются кредиты банка на кредитования

покупателей и заказчиков и на оплату счетов поставщиков.

Показателем качества и ликвидности кредиторской задолженности может

быть ее оборачиваемость. Она рассчитывается как отношение объема отгрузки

по себестоимости и средней кредиторской задолженности по формуле: (2)[pиc],

где

Г – себестоимость продукции;

[pиc] - средняя кредиторская задолженность. Этот коэффициент показывает,

сколько раз задолженность образуется и исчезает у предприятия за изучаемый

период.

На исследуемом предприятии оборачиваемость кредиторской задолженности

составила: [pиc]

Продолжительность первого оборота в днях определяется как отношения

количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

(3) [pиc], где Д – длительность периода

У нас: [pиc]

Т. о. продолжительность исчезновения у предприятия кредиторской

задолженности при реализации продукции равна 166 дням, то есть практически

весь период реализации

3.3 Балансовые модели управления источниками финансирования:

Стратегия финансовой политики предприятия строится на оценке

допустимых и желаемых (прогнозируемых) темпов наращивания его

экономического потенциала. Она характеризуется при рассмотрении пассива

баланса. Баланса в целом имеет вид уравнения: (4) А=Е+L, где

А – активы;

Е – собственный капитал;

L – задолженность сторонним контрагентам.

Информация о работе Управление оборотным капиталом

Управление оборотным капиталом

Краткое описание

Оглавление

Файлы: 1 файл

фин мен.doc