Разработка направлений повышения эффективности управления финансовыми

Для наглядности  построим график структуры формирования собственных финансовых ресурсов СПК  «Луч» за 2005-2007 гг. (рис. 2.2.1.). 

Рис. 2.2.1 - Динамика структуры формирования собственных  финансовых ресурсов привлекаемые из внешних источников СПК «Луч» за 2005-2007 гг. 

Таким образом, можно сказать, что собственные  ресурсы СПК «Луч» постоянно  увеличиваются, но при этом их удельный вес в структуре валюты баланса  предприятия сокращается, что указывает на повышение финансовой зависимости СПК «Луч». 

II. Привлекаемые  из внутренних источников, характеризуют  собственную их часть, формируемую  непосредственно на предприятии  для обеспечения его развития. Основу собственных финансовых  ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль предприятия и амортизационные отчисления (7, с.289). 

Проанализируем  собственные финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, для чего предварительно составим аналитическую  таблицу, отражающую финансовые результаты деятельности СПК «Луч» за 2005-2007 гг. (таблица 2.2.2). 

Таблица 2.2.2 - Анализ структуры формирования собственных  финансовых ресурсов привлекаемые из внутренних источников СПК «Луч»  за 2005-2007 гг. 

Показатель 

Годы, тыс.руб. 

Абсолютное отклонение, тыс.руб. 

Относительное отклонение, %  

2005 

2006 

2007 

2006 г. к 2005 г. 

2007 г. к 

2006 г. 

2006 г.  

к 2005 г. 

2007 г.  

К 2006 г.  

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8  

Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг   

18729 

21804 

29210 

3075 

7406 

16,42 

33,97  

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг   

19405 

21004 

28135 

1599 

7131 

8,24 

33,95  

Прибыль (убыток) от продаж 

-676 

800 

1075 

1476 

275 

-218,34 

34,38  

Прочие доходы 

2999 

2019 

3440 

-980 

1421 

-32,68 

70,38  

Прочие расходы 

536 

678 

2080 

142 

1402 

26,49 

206,78  

Прибыль (убыток) до налогообложения 

1787 

2141 

2435 

354 

294 

19,81 

13,73  

Платежи из прибыли 

0 

21 

168 

21 

147 

- 

700,00  

Чистая прибыль 

1787 

2120 

2267 

333 

147 

18,63 

6,93  
 
 
 

Источник: Финансовая отчетность СПК «Луч» за 2006-2007 гг. 

Анализ полученных в таблице 2.2.2 данных показал, что  выручка от реализации продукции  СПК «Луч» постоянно увеличивается, та к в 2006 г. она возросла на 3075 тыс.руб. или 16,42%, а в 2007 г. - на 7406 тыс.руб. или 33,97%. При этом также увеличивается и себестоимость производимой продукции, которая составляла в 2005 г. -103,61% от выручки, в 2006 г. - 96,33%, а в 2007 г. - 96,32%. В следствии сокращения удельного веса себестоимости в структуре выручки от продаж, валовая прибыль СПК «Луч» постепенно увеличивается, так в 2006 г. она увеличилась на 1476 тыс.руб. или 218,34%, в 2007 г. - 275 тыс.руб. или 34,38%. После получения прочих доходов, на 95% состоящих из субсидий из федерального и регионального бюджетов, и уплаты прочих расходов в распоряжении предприятия осталась прибыль до налогообложения, из которой СПК «Луч» уплачивает единый сельскохозяйственный налог. Таким образом, благодаря получаемым субсидиям СПК «Луч» получило чистую прибыль в размере 1787 тыс.руб, в 2005 г., 2120 тыс.руб. - в 2006 г. и 2267 тыс.руб. в 2007 г. 

Для наглядности  построим график динамики структуры  финансовых результатов деятельности СПК «Луч» за 2005-2007 гг. (рис. 2.2.2.) 

Рис. 2.2.2 - Динамика структуры финансовых результатов деятельности СПК «Луч» за 2005-2007 гг. 

Таким образом, можно сказать, что СПК «Луч» - прибыльное сельскохозяйственное предприятие, основная деятельность которого приносит доход (за исключением 2005 г.), а благодаря  получаемым субсидиям в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, объем которой постоянно увеличивается. 

Одним из собственных  источников финансовых ресурсов СПК  «Луч» является сумма амортизационных  отчислений, объем которых за постоянно  увеличивается (2005 г. - 1087 тыс.руб., 2006 г. - 1281 тыс.руб., 2007 г. - 1744 тыс.руб.), что связано с приобретением нового дорогостоящего оборудования (в 2006 г. было приобретено два трактора МТЗ и дополнительные насадки для них, в 2007 г. - рефрижератор для хранения мяса, а также сепараторы для переработки молочной продукции). На СПК «Луч» используется линейный способ начисления амортизации, когда суммы амортизационных отчислений исчисляются исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации (исчисленной исходя из срока полезного действия этого объекта). 

Для того, чтобы  понять на что распределяются финансовые ресурсы СПК «Луч», необходимо рассмотреть  структуру актива предприятия, т.е. его имущественное состояние  на основании бухгалтерского баланса  предприятия. 

Для анализа структуры и динамики имущественного состояния СПК «Луч» проведем предварительные расчеты, результаты которых сведем в таблицу 2.2.3. 

Таблица 2.2.3 - Анализ структуры распределения финансовых ресурсов СПК «Луч» за 2005-2007 гг. 

Показатель 

Годы, тыс.руб. 

Абсолютное отклонение, тыс.руб. 

Относительное тклонение, %  

2005 

2006 

2007 

2006 г. к  

2005г. 

2007 г. к 

2006г. 

2006 г. к 

2005г. 

2007 г. к 

2006г.  

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8  

I. Внеоборотные  активы         

Основные средства 

18758 

24903 

26003 

6145 

1100 

32,76 

4,42  

Незавершенное строительство 

0 

119 

119 

119 

0 

- 

-  

ИТОГО по разделу I. 

18758 

25022 

26122 

6264 

1100 

33,39 

4,40  

II. Оборотные  активы  
 

Запасы 

9215 

5366 

6302 

-3849 

936 

-41,77 

17,44  

Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) 

931 

1021 

1203 

90 

182 

9,67 

17,83  

Денежные средства 

0 

14 

838 

14 

824 

- 

5885,7  

ИТОГО по разделу II. 

14769 

13893 

17795 

-876 

3902 

-5,93 

28,09  

Баланс (сумма  строк 190+290) 

33527 

38915 

43917 

5388 

5002 

16,07 

12,85  
 
 

Источник: Финансовая отчетность СПК «Луч» за 2006-2007 гг. 

Проанализировав полученные в таблице 2.2.3 данные можно  сказать, что объем имущества  предприятия постоянно увеличивается, так в 2006 г. оно возросло на 5388 тыс.руб. или 16,07%, а в 2007 г. - на 5002 тыс.руб. или 12,85%. При этом основной удельный вес в структуре имущества СПК «Луч» занимают внеоборотные активы (2005 г. - 55,95%, 2006 г. - 64,30%, 2007 г. - 59,48%), представленные основными средствами (земельными участками, техникой, административным зданием и производственными помещениями) и незавершенным строительством (телятник). Оборотные же активы в 2006 г. сократились на 876 тыс.руб. или 5,93%, а в 2007 г. - возросли на 3902 тыс.руб. или 28,09%. При этом в структуре оборотных средств СПК «Луч» в 2006 г. запасы сократились на 3849 тыс.руб. или 41,77%, дебиторская задолженность возросла на 90 тыс.руб. или 9,67, а и увеличились денежные средства предприятия на 14 тыс.руб. в 2007 г. же все показатели возросли, так запасы увеличились на 936 тыс.руб. или 17,44%, дебиторская задолженность - на 182 тыс.руб. или 17,83%, а денежные средства - на 824 тыс.руб. или 5,9 раза. Т.е. за последний отчетный год объем ликвидного имущества предприятия увеличился. 

Для наглядности  построим график динамики структуры имущества СПК «Луч» за 2005-2007 гг. (рис. 2.2.3.). 

Рис. 2.2.3 - Динамика структуры имущества СПК «Луч»  за 2005-2007 гг. 

Таким образом, можно сказать, что финансовые ресурсы  СПК «Луч», как собственные, так  и заемные идут на формирование имущества предприятия. При этом объем имущества постоянно увеличивается, что связано с приобретением нового оборудования и развитием инфраструктуры СПК «Луч». 

Обобщая все  вышеизложенное можно сказать, что  собственными финансовыми ресурсами  СПК «Луч» являются: собственный капитал и амортизационные отчисления. Анализ же собственного капитала СПК «Луч» показал его постоянное увеличение, но при этом удельный вес его в структуре валюты баланса предприятия сокращается, что указывает на повышение финансовой зависимости предприятия. Объем амортизационных отчислений, так же постоянно увеличивается, что связано с приобретением нового дорогостоящего оборудования 

2.3 Управления  заемными финансовыми ресурсами  СПК «Луч» 

Финансовые ресурсы  по источникам образования подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения. 

Заемные финансовые ресурсы характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его  формах на возвратной основе. Все формы заемных финансовых ресурсов, формируемых предприятием для осуществления предстоящей хозяйственной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки. 

Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовый обязательств (общую сумму долга). Эти финансовые обязательства в современной хозяйственной практике дифференцируются следующим образом: 

1. Долгосрочные  финансовые обязательства. К ним относятся все формы функционирующего на предприятии заемного капитала со сроком его использования более одного года. Основными формами этих обязательств являются долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства (задолженность по эмитированным облигациям, задолженность по финансовой помощи, предоставленной на возвратной основе и т.п.), срок погашения которых еще не наступил или не погашенные в предусмотренный срок. 

2. Краткосрочные  финансовые обязательства. К ним  относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года. Основными формами этих обязательств являются краткосрочные кресты банков и краткосрочные заемные средства, различные формы кредиторской задолженности предприятия (по товарам, работам и услугам; по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с другими кредиторами) и другие краткосрочные финансовые обязательства.