Разработка направлений повышения эффективности управления финансовыми

Политика привлечения  заемных средств представляет собой  часть общей финансовой стратегии, заключающейся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия (12, с.94). 

Проведем анализ структуры формирования заемных  финансовых ресурсов СПК «Луч» за 2005-2007 гг. на основании данных бухгалтерской отчетности, а точнее IV и V раздела баланса (таблица 2.3.1.)

Таблица 2.3.1 - Анализ структуры формирования заемных  финансовых ресурсов СПК «Луч» за 2005-2007 гг. 

Показатель 

2005 г. 

2006 г. 

2007 г. 

Отклонение, тыс.руб.  
 

тыс.руб. 

удел. вес, 

% 

тыс.руб. 

удел. вес, 

% 

тыс.руб. 

удел. вес, 

% 

2006г. к 2005г. 

2007г. к 2006г.  

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9  

IV. Долгосрочные  обязательства  

Займы и кредиты 

4798 

14,31 

8313 

21,36 

9645 

21,96 

3515 

1332  

ИТОГО по разделу IV. 

4798 

14,31 

8313 

21,36 

9645 

21,96 

3515 

1332  

V. Краткосрочные  обязательства  

Займы и кредиты 

500 

1,49 

1850 

4,75 

5000 

11,38 

1350 

3150  

Кредиторская  задолженность 

8748 

26,09 

7282 

18,71 

5535 

12,60 

-1466 

-1747  

ИТОГО по разделу V. 

9248 

27,58 

9132 

23,47 

10535 

23,99 

-116 

1403  

Баланс  

33527 

100,00 

38915 

100,00 

43917 

100,00 

5388 

5002  
 
 
 

Источник: Финансовая отчетность СПК «Луч» за 2006-2007 гг. 

Анализ полученных в таблице 2.3.1 данных показал, что объем обязательств предприятия постепенно увеличивается и рост за три года составил 6134 тыс.руб. или 43,67%, а их удельный вес составлял в 2005 г. -41,90%, в 2006 г. - 44,83%, а в 2007 г. - 45,95%. Т.е. наблюдается рост финансовой зависимости СПК «Луч». В целом если объем кредитов и займов постепенно возрастает и за три года составил 9347 тыс.руб. или 176,43%, то объем кредиторской задолженности наоборот сокращается и за три года составил 3213 тыс.руб. или 63,27%. 

Для наглядности  построим график динамики структуры имущества СПК «Луч» за 2005-2007 гг. (рис. 2.3.1). 

Рис. 2.3.1 - Структура  формирования заемных финансовых ресурсов СПК «Луч» за 2005-2007 гг. 

Таким образом, можно сказать, что заемные финансовые ресурсы предприятия как краткосрочные, так и долгосрочные постепенно увеличиваются, что повышает финансовую зависимость СПК «Луч», поэтому руководству предприятия необходимо особое внимание уделить анализу финансовой устойчивости и зависимости, что возможно сделать по средствам анализа финансового рычага (что и будет сделано в параграфе 3.1.) 

Еще одним из источников заемных (привлеченных) финансовых ресурсов СПК «Луч» являются субсидии (средства направленные на стимулирование финансово-хозяйственной деятельности СПК) получаемые из федерального и регионального бюджетов.  

Проведем анализ динамики и структуры поступивших  субсидий на СПК «Луч» за 2005-2007 гг. (таблица 2.3.2.). 

Таблица 2.3.2 - Динамика и структура субсидий СПК «Луч»  за 2005 -2007 гг. 

Показатель 

2005 г. 

2006 г. 

2007 г. 

Отклонение, тыс.руб.  
 

тыс.руб. 

удел. вес, % 

тыс.руб. 

удел. вес, % 

тыс.руб. 

удел. вес, % 

2006г. к 2005г. 

2007г. к 2006г.  

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9  

Субсидии из федерального бюджета 

294 

10,32 

216 

11,03 

320 

10,67 

-78 

104  

Субсидии из регионального бюджета 

2554 

89,68 

1743 

88,97 

2680 

89,33 

-811 

937  

Итого субсидий 

2848 

100 

1959 

100 

3000 

100 

-889 

1041  
 
 
 

Источник: Финансовая отчетность СПК «Луч» за 2006-2007 гг. 

Анализ полученных в таблице 2.3.2 данных показал, что  в 2006 г. объем субсидий сократился на 889 тыс.руб. или 31,21%, а в 2007 г. - вырос на 1041 тыс.руб. или 53,14%, при этом наибольший удельный вес в их структуре занимают субсидии из регионального бюджета - около 90%, оставшиеся 10% - субсидии из федерального бюджета. 

Для наглядности построим график отражающий динамику и структуру поступивших субсидий на СПК «Луч» за 2005-2007 гг. (рис. 2.3.2.). 

Рис. 2.3.2 - Динамика и структура поступивших субсидий на СПК «Луч» за 2005-2007 гг. 

Как говорилось в параграфе 2.2. финансовые ресурсы СПК «Луч», как собственные, так и заемные идут на формирование имущества предприятия. Однако это не единственное направление использования, как собственных, так и заемных средств. Большое количество получаемых предприятием средств направляется на покрытие затрат связанных с производственным процессом. 

Проведем анализ затрат в структуре себестоимости  СПК «Луч» за 2005-2007 гг. (таблица 2.3.3.). 

Таблица 2.3.3 - Динамика затрат в структуре себестоимости  СПК «Луч» за 2005-2007 гг. 

Показатель 

Годы, тыс.руб. 

Абсолютное отклонение, тыс.руб. 

Относительное отклонение, %  

2005 

2006 

2007 

2006г. к 2005г. 

2007г. к 

2006г. 

2006г. к 2005г. 

2007г. к 

2006г.  

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8  

Сырье и материалы 

10406 

10692 

14762 

286 

4070 

2,75 

38,07  

Затраты на оплату труда 

6792 

7561 

9847 

769 

2286 

11,32 

30,23  

Отчисления на социальные нужды 

883 

983 

1280 

100 

297 

11,33 

30,21  

Амортизация 

1087 

1281 

1744 

194 

463 

17,85 

36,14  

Прочие затраты 

237 

487 

502 

250 

15 

105,48 

3,08  

Итого 

19405 

21004 

28135 

1599 

7131 

8,24 

33,95  
 
 
 

Источник: собственные  расчеты на основании финансовой отчетности СПК «Луч» за 2006-2007 гг. 

Для наглядности  построим график динамики структуры  имущества СПК «Луч» за 2005-2007 гг. (рис. 2.3.3.). 

Рис. 2.3.3 - Динамика затрат в структуре себестоимости продукции СПК «Луч» за 2005-2007 гг. 

Анализ полученных в таблице 2.3.3 данных показал, что  затраты СПК «Луч» постоянно  увеличиваются, так в 2006 г. они возросли на 1599 тыс.руб. или 8,24%, а в 2007 г. - на 7131 тыс.руб. или 33,95%. При этом наибольший удельный вес в структуре затрат занимают затраты на сырье и материалы - свыше 50% и их объем за анализируемый период с 2005 по 2007 гг. вырос на 4356 тыс.руб. или 41,86%; на втором месте затраты на оплату труда - около 35%, объем которых так же возрос на 3055 тыс.руб. или 44,98%, при этом пропорционально увеличились и отчисления на социальные нужды. Амортизационные отчисления предприятия увеличились за три года на 657 тыс.руб. или 60,44%, что связано с приобретением нового оборудования. Прочие затраты предприятия представленные затратами на содержание аппарата управления СПК «Луч» так же выросли за три года на 265 тыс.руб. или 111,81%.  

Таким образом, модно сказать, что затраты СПК  «Луч» постоянно увеличиваются, что связано с ростом объема производства продукции предприятия, при этом значительных качественных изменений в их структуре не произошло. 

Обобщая все  вышеизложенное можно сделать следующие  выводы по главе. 

СПК «Луч» эффективно функционирующее сельскохозяйственное предприятие, основная цель деятельности которого, заключается в увеличении объема производства и реализации сельскохозяйственной продукции, а также удовлетворение круглогодичного спроса населения Самарской области в своей продукции. 

Собственными финансовыми ресурсами СПК «Луч» являются: собственный капитал и амортизационные отчисления. Анализ же собственного капитала СПК «Луч» показал его постоянное увеличение, но при этом удельный вес его, в структуре валюты баланса предприятия сокращается, что указывает на повышение финансовой зависимости предприятия. Объем амортизационных отчислений, так же постоянно увеличивается, что связано с приобретением нового дорогостоящего оборудования. 

Заемные финансовые ресурсы СПК «Луч» представлены как долгосрочными, так и краткосрочными обязательствами, а также субсидиями получаемыми из бюджетов различных уровней. Заемный капитал предприятия постепенно увеличиваются, что повышает финансовую зависимость СПК «Луч», при этом увеличиваются только объем кредитов и займов, кредиторская же задолженность наоборот сокращается. Наибольший удельный вес в структуре субсидий СПК «Луч» занимают субсидии из регионального бюджета - около 90%, оставшиеся 10% - субсидии из федерального бюджета.