Разработка финансовой стратегии предприятия на примере ООО «Красноярский жилищно-коммунальный комплекс»

 

1.4 Анализ показателей  деловой активности предприятия ООО «Красноярский жилищно-коммунальный комплекс»

 

Коэффициенты деловой  активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Показатели деловой активности имеют большое  значение для оценки финансового  положения предприятия, поскольку  скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние  на платежеспособность предприятия. Кроме  того, увеличение скорости оборота  средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Показатели оборачиваемости  можно разделить на две группы:

• Коэффициенты общей оборачиваемости предприятия;
• Частные коэффициенты оборачиваемости.

Коэффициенты общей оборачиваемости  капитала дают наиболее обобщенное представление  о хозяйственной активности предприятия. К таким показателям относится  показатель оборачиваемости активов. Он характеризует эффективность  использования предприятием имеющихся  ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько  раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий  эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Коэффициент оборачиваемости  активов показывает скорость оборота  всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый  период и рассчитывается как:            (14)

Где  ВР – выручка от реализации услуг, без косвенных налогов;

Ā – средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год).

Средняя величина активов  рассчитывается как средняя арифметическая величин активов на начало и на конец периода.

Продолжительность одного оборота  характеризует продолжительность  одного оборота всего авансированного  капитала (активов) в днях:

    (15) 

Где  Д – количество дней в расчетном периоде (квартал – 90 дней, полугодие – 180 дней, год – 365 дней)

Коэффициент оборачиваемости  внеоборотных активов показывает скорость оборота немобильных активов  предприятия за анализируемый период. Он рассчитывается по формуле:

     (16)

Где ВОА – средняя стоимость внеоборотных активов за отчетный период.

Продолжительность одного оборота  внеоборотных активов характеризует  продолжительность одного оборота  немобильных активов в днях, рассчитывается по формуле:

                                       ,      (17)

 

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов показывает скорость оборота мобильных активов предприятия  за анализируемый париод:

,    (18)

Где  ОА – средняя стоимость оборотных активов за отчетный период.

Продолжительность одного оборота  оборотных активов, рассчитывается по формуле:

                                        ,     (19)

Коэффициент оборачиваемости  запасов показывает скорость оборота  запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров) и рассчитывается как:

    (20)

Где  СРТ – себестоимость реализации услуг;

З – средняя стоимость  запасов за расчетный период.

Продолжительность одного оборота  запасов показывает скорость превращения  запасов из материальной в денежную форму, рассчитывается по формуле:

                                         ,                                      (21)

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает число оборотов, совершенных дебиторской  задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости  происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении  расчетов с дебиторами:

     (22)

Где ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период.

Продолжительность одного оборота  дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

                                         ,                                       (23)

 

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности  использования собственного капитала:

     (24)

Где  СК – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период.

Продолжительность одного оборота  собственного капитала рассчитывается по формуле:

                                        ,                                        (25)

 

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает скорость оборота задолженности  предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия, если ОКЗ > ОДЗ, то возможен остаток  свободных средств у предприятия:

     (26)

Где КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период оборачиваемость собственного капитала.

 

Продолжительность одного оборота  дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

                                         ,                                         (27)

 

Рассчитаем вышеуказанные  показатели и занесем данные в  таблицу.

Таблица 3 -  Показатели деловой  активности предприятия ООО «Красноярский жилищно-коммунальный комплекс»

Показатель	Способ расчёта	2009 год	2010 год	Изменения за период
Показатели оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов, (КОа)	КОа = ВР / Ā     (ВР - ф2, ст.010; Ā  -ф1, ст.190 + ст.290)	2,41	2,07	-0,34
Продолжительность одного оборота, (ПА), дни	ПА = Д / КОа	151	176	25
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, (КОвоа)	КОвоа = ВР / ВŌА (ВР - ф2,ст.010; ВŌА - ф1, ст.190)	1,77	1,08	-0,69
Продолжительность одного оборота  внеоборотных активов, (Пвоа), дни	Пвоа=Д/КОвоа	206	338	132
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов (раздел II баланса), (КОоа)	КОоа = ВР/ŌĀ (ВР - ф2, ст.010; ŌĀ - ф1, ст.290)	0,91	0,99	0,08
Продолжительность одного оборота  оборотных активов, (Поа), дни	Поа = Д / КОоа	399	368	-32
Коэффициент оборачиваемости запасов, (КОз)	КОз = СРТ / З   (СРТ - ф2, ст.020; З -ф1, ст.210)	5,11	8,23	3,12
Продолжительность одного оборота  запасов, (Пз), дни	Пз =Д / КОз	71	44	-27

 

 

Продолжение таблицы 3 -  Показатели деловой активности предприятия ООО «Красноярский жилищно-коммунальный комплекс»

Показатель	Способ расчёта		2009 год		2010 год		Изменения за период
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности, (КОдз)	КОдз = ВР / ДЗ (ВР - ф2, ст.010; ДЗ - ф1, ст.240)		1,55		1,67		0,12
Продолжительность одного оборота  дебиторской задолженности, (Пдз), дни	Пдз = Д / КОдз		236		219		-17,24
Показатели оборачиваемости собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, (КО ск)		КО ск = ВР/СК (ВР -ф2, ст.010; СК - ф1, ст.490)		1,43		1,03		-0,40
Продолжительность одного оборота  собственного капитала, (Пск), дни		Пск = Д/КО ск		255		354		99
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (КО кз)		КО кз = ВР/КЗ (ВР - ф2, ст.010; КЗ - ф1, ст.620)		2,00		2,09		0,09
Продолжительность одного оборота  кредиторской задолженности, (Пкз), дни		Пкз = Д / КО кз		183		175		-8

 

Анализируя данную таблицу  можно сделать следующие выводы о коэффициентах оборачиваемости предприятия ООО «Красноярский жилищно-коммунальный комплекс»:

1. показатели оборачиваемости активов:

• Коэффициент оборачиваемости активов показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов (в данном случае в 2009 – 2,41, в 2010 – 2,07). Снижение этого показателя свидетельствует, что полный цикл производства и обращения замедлился;
• Продолжительность одного оборота характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях. За счет уменьшения коэффициента оборачиваемости активов, продолжительность одного оборота увеличилась на 25 дней.
• Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период. В данном случае он уменьшился по сравнению с предыдущим периодом;
• Продолжительность одного оборота внеоборотных активов - характеризует продолжительность одного оборота немобильных  активов в днях. За счет уменьшения коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов, продолжительность одного оборота увеличилась на 132 дня.
• Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота  мобильных активов предприятия за анализируемый период, на данном предприятии он увеличивается с 0,91 до 0,99;
• Продолжительность одного оборота оборотных активов - выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия. За счет уменьшения коэффициента оборачиваемости оборотных активов, продолжительность одного оборота уменьшилась на 32 дня;
• Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров). В данном случае он увеличивается с 5,11 до 8,23;
• Продолжительность одного оборота запасов составляет 44 дня- показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция;
• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов (в данном случае 1,67), совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. Чем больше этот показатель, тем лучше расчеты с дебиторами, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия;
• Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности составляет 219 дней - характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятная тенденция, на данном предприятии показатель снизился на 17 дней;

2. показатели оборачиваемости собственного капитала:

- Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала отражает  активность собственного капитала (в данном случае 1,03). Рост в  динамике означает повышение  эффективности использования собственного  капитала. В данном случае коэффициент  снижается;

- Продолжительность одного оборота собственного капитала составляет 354 дня - характеризует скорость оборота собственного капитала;

 

3. показатели оборачиваемости кредиторской задолженности:

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает скорость оборота задолженности предприятия (в данном случае 2,09). Предприятие имеет низкий коэффициент оборачиваемости КЗ, так как кредиторская задолженность высокая;

• Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности составляет 175 дней - характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Уменьшение периода свидетельствует о благоприятной тенденции в деятельности предприятия.

 

1.5 Анализ показателей рентабельности

 

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие, или  иные финансовые операции.

Исходя из состава имущества  предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций складывается система показателей  рентабельности:

Рентабельность реализованной  продукции показывает, сколько прибыли  от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат

    (28)

где    П_Р – прибыль от реализации товаров;

          С_РП – полная себестоимость реализации продукции (товаров).

Рентабельность производства отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов) предприятия, рассчитывается по формуле:

                         ,                       (29)

 

где    БП – бухгалтерская прибыль (общая прибыль до налогообложения);

    – средняя стоимость основных средств за расчетный период;