Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

    4. Кризисное финансовое состояние, при котором общая величина имеющихся у предприятия источников не покрывает величину запасов и затрат. В такой ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд; оно находится практически на грани банкротства.

    Оценка  финансовой устойчивости проводится на основании сравнения фактических  показателей финансовой устойчивости за период с их нормативной величиной. Анализ финансовой устойчивости включает в себя расчет и оценку следующих показателей:

• коэффициент независимости (автономии) - рассчитывается как отношение собственного капитала к валюте баланса;
• коэффициент маневренности собственного оборотного капитала;
• коэффициент финансовой устойчивости = собственный капитал + долгосрочный заемный капитал / капитал;
• коэффициент собственного оборотного капитала в общей сумме текущих активов определяется как отношение величины собственных оборотных средств к сумме оборотных активов;
• коэффициент соотношения мобильных и иммобильных активов

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности

    ООО «Техинвест» на основе анализа его финансово-хозяйственной деятельности

    2.1. Общая характеристика  ООО «Техинвест» 

    Объектом курсовой работы выступило общество с ограниченной ответственностью «Техинвест», зарегистрированное 22 августа 2002 года.

    Создание  и деятельность общества с ограниченной ответственностью регулируются кроме  Гражданского кодекса Российской Федерации, Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью».

    Учредителем ООО «Техинвест» является единственный участник, занимающий должность директора и являющийся единоличным исполнительным органом общества. Им для обеспечения деятельности ООО «Техинвест» за счет вклада образован уставной капитал в размере 400 тысяч рублей.

    Для производственной деятельности ООО  «Техинвест» имеет все необходимые производственные мощности, технологическое оснащение, квалифицированные кадры рабочих.

    ООО «Техинвест» расположено в г. Ижевск, на ул. М.Горького, 90.

    ООО «Техинвест» является отечественным  производителем пластинчатых теплообменников «ТИЖ-0,08», «ТИЖ-0,18» и др., которые спроектированы и изготовлены с интенсифицированным турбулентным режимом движения теплоносителей, обеспечивают эффективный теплообмен, минимум загрязнения теплообменных поверхностей. За счет малой тепловой инерционности пластинчатые теплообменники имеют эффективное температурное регулирование.

    В качестве материала теплообменных пластин используется нержавеющая сталь Aisi 321, обеспечивающая отсутствие всех видов коррозии. Поставщиком стали является ООО «МТС-Инвест». Другие поставщики – ООО «Славутич» г. Чебоксары, ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-Холдинг», ООО «Металлкомплект» и др.

    Рынок сбыта представлен такими организациями  как, Вятские поляны ЖКХ, Энергоуправление г. Сарапул, «Экспресс» г. Ижевск, ООО  «Кардинал» г. Ульяновск, Н.Челны «Жилкомунсервис», «Промвентиляция», г.Камбарка КЗГО, г. Оса «Жилремсервис», г. Тюмень «Мегаполис», ООО «Градопластика», ООО «Тепломонтажстрой», ООО «Новая трубная компания», МУ ГЖУ «Управляющая компания ЖКХ» г. Ижевск.

    Организационная структура и структура управления ООО «Техинвест» представлены в приложении 1 и 2 соответственно.  

    2.2. Анализ имущественного положения предприятия 

    Основным  элементом при проведении анализа  финансового состояния предприятия  является анализ имущественного положения - анализа активов и пассивов. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Анализ следует проводить по абсолютным и по относительным показателям структуры баланса.

    С целью изучения имущественного положения  предприятия произведем вертикальный анализ баланса ООО «Техинвест», который представлен в таблице 2.

    Таблица 2

    Вертикальный  анализ баланса ООО «Техинвест»  за 2007-2009 гг.

Продолжение таблицы 2

 

    Из  данных таблицы 2 следует, что структура баланса за три анализируемых года недостаточно стабильна, отклонения удельных весов по строкам и разделам баланса в основном значительны.

    Так, например, можно выявить за 2007-2008 гг. увеличение доли основных средств в общей величине имущества ООО «Техинвест» на 6,58 %, а в 2008-2009 гг. – сокращение на 2,91 %. Наблюдается тенденция сокращения доли незавершенного строительства.

    За  2007-2008 гг. отмечается увеличение запасов предприятия на 26,06 %, в то время как за 2008-2009 гг. – сокращение на 6,27 %. Аналогичная тенденция наблюдается и по НДС по приобретенным ценностям, а также по прочим оборотным активам. Удельный вес дебиторской задолженности имеет тенденцию к росту: за 2007-2008 гг. на 7,23 %, а за 2008-2009 гг. – на 4,56 %. Отсутствие в 2008 г. краткосрочных финансовых вложений уменьшило их удельный вес за 2007-2008 гг. на 40,21 %, в 2009 г. их доля возросла на 11,94 %.

    Изучение  структуры пассива баланса позволяет  сделать вывод о высоком удельном весе нераспределенной прибыли отчетного года в имуществе ООО «Техинвест» за 2007-2008 гг., причем динамика имеет тенденцию к стабильному росту.

    Наблюдается устойчивый рост доли долгосрочных обязательств предприятия в виде отложенных налоговых обязательств. Удельный вес займов и кредитов предприятия за 2007-2009 гг. сокращается.

    В целом данные тенденции обеспечили сокращение удельного веса краткосрочных обязательств ООО «Техинвест» за 2007-2008 гг. на 12,75 %, а за 2008-2009 гг. – на 4,55 %.

    Доля  заемных средств в источниках финансирования хозяйственных средств ООО «Техинвест» весьма значительна, следовательно, предприятие зависимо от заемных и привлеченных средств.

    Анализ  имущественного положения предприятия  должен быть произведен не только с использованием вертикального анализа. Наряду с изучением изменения валюты баланса целесообразно изучить характер динамики его отдельных статей, то есть осуществить горизонтальный анализ.

    В таблице 3 представлен горизонтальный анализ баланса предприятия.

    Таблица 3

    Горизонтальный анализ баланса по ООО «Техинвест» за 2007-2009 гг.

    Из  данных таблицы следует, что за анализируемый  период валюта баланса ООО «Техинвест» возросла к концу 2009 г. на 62,44 % к уровню 2007 г.

    За  2007-2009 гг. роста внеоборотных активов за произошел в 2,17 раза в основном за счет роста основных средств.

    Оборотные активы увеличились на 59,19 % в основном за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности.

    Раздел  III баланса предприятия «Капитал и резервы» за анализируемый период стал больше в 3,76 раза в основном за счет роста нераспределенной прибыли отчетного периода.

    Таким образом, по ООО «Техинвест» на лицо следующие признаки неудовлетворительной структуры баланса:

• увеличение валюты баланса за анализируемые три года;
• темпы прироста внеоборотных активов выше, чем темпы прироста оборотных активов;
• собственный капитал меньше, чем 50%.

    Позитивно, что темпы рост прироста заемного капитала не превышают темпы прироста собственного капитала.

    Кредиторскую задолженность составляют краткосрочные обязательства, и платежи будут производиться в течение короткого времени, значит, можно охарактеризовать как нормальное явление. 

    2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности 

    Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

    Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

    Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия задолженности организации его активами.

    В зависимости от степени ликвидности  активы подразделяются на следующие группы:

    А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

    А2 – быстро реализуемые активы –  краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;