Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

    Удельный  вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах не превышают рекомендованные нормы.

    Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами находится в пределах критического значения.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,1, что соответствует распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности.

    Реальная  стоимость имущества ниже нормы, что говорит о низкой финансовой устойчивости организации.

    Из  ранее изложенного можно сделать  вывод. Финансовая устойчивость

характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами. Ее оценка позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на перспективу.

    ООО «Техинвест» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

    Данную  ситуацию можно исправить в некоторой  степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д. 

 

     Глава 3. Разработка мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Техинвест»

    3.1. Пути укрепления финансового состояния предприятия 

    Исходя  из задач, которые стоят перед  ООО «Техинвест» в настоящее  время, весь комплекс мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия можно объединить в шесть больших групп:

• совершенствование финансирования деятельности предприятия;
• повышение эффективности использования текущих активов;
• совершенствование стратегии финансовой политики на предприятии;
• совершенствование тактики финансовой политики на предприятии;
• совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятии;
• совершенствование внутреннего финансового контроля.

    Под вышеупомянутыми направлениями  следует понимать следующее.

    Совершенствование финансирования деятельности предприятия предполагает:

    - определение рациональной структуры  пассивов предприятия (соотношения между заемными, привлеченными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска.

    - разработку дивидендной политики, производя расчеты по распределению чистой прибыли на вознаграждение инвесторов, с одной стороны, и самофинансирование развития и наращивание собственных средств, с другой стороны;

    - формирование наилучшей структуры  заемных средств по форме (кредиторская задолженность, кредит, облигационный заем), по срокам (краткосрочные, долгосрочные) и стоимости.

    Совершенствование финансовой стороны эксплуатации активов  предполагает:

    - определение основных направлений расходования средств, соответ-

ствующих  стратегическим и тактическим целям предприятия;

    - формирование наилучшей структуры  активов;

    - регулирование массы и динамики  финансовых результатов с учетом  приемлемого уровня предпринимательского  риска.

    Совершенствование стратегии финансовой политики предполагает:

    - проведение инвестиционной политики, осуществляя анализ инвестиционных проектов хозяйственного и финансового характера, отбор наилучших из них и последующий финансовый мониторинг претворения проектов в жизнь;

    Совершенствование тактики финансовой политики предполагает:

    - осуществление комплексного оперативного  управления оборотными активами  и краткосрочными обязательствами  предприятия (денежными средствами, дебиторской задолженностью, запасами  сырья и готовой продукции, с одной стороны, и кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами, с другой стороны);

    - осмысление ценовых и прочих  маркетинговых решения с точки  зрения их влияния на финансовые  результаты.

    Совершенствование финансового планирования и прогнозирования  развития предприятия предполагает:

    - определение финансовых перспектив  развития предприятия, а также  тактических шагов по обеспечению  своевременного проведения расчетов  между поставщиками и покупателями  с целью предупреждения наращивания  величин дебиторской и кредиторской  задолженностей.

    Совершенствование внутреннего финансового контроля предполагает:

    - анализ данных бухгалтерского  и операционного учета, а также  отчетность предприятия, пользуясь ими:

    а) как материалом для оценки результатов  деятельности предприятия, всех его  подразделений и самого себя;

    б) как информационной базой для  принятия финансовых решений.

    Исходя  из специфики  проведенного анализа финансовой деятельности

объекта исследования и теоретических основ  финансовой политики предприятия в условиях утраты платежеспособности, мною предлагаются следующие направления совершенствования методов управления оборотными средствами предприятия в ООО «Техинвест», которые можно представить в соответствии с рисунком 1.

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Рис. 1. Основные направления совершенствования методов управления оборотными средствами ООО «Техинвест» 

    По  совершенствованию финансирования деятельности предприятия можно  предложить придать структуре пассивов более рациональную основу. С прочими  кредиторами необходимо провести переговоры о продлении сроков погашения кредиторской задолженности. При этом должен быть составлен план погашения кредиторской задолженности на следующий год, являющийся составной частью общего финансового плана предприятия. Резервы для погашения кредиторской задолженности у предприятия имеются. Это, прежде всего сокращение дебиторской задолженности, возможность более рационального использования основных средств (продажа и сдача в аренду неиспользуемых автотранспортных средств, то есть мобилизация внеоборотных активов), и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

    Поэтому, в качестве основного предложения  по совершенствованию финансовой стороны эксплуатации активов предлагается увеличение суммы денежных активов в текущем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:

    а) ликвидации портфеля краткосрочных  финансовых вложений, по непрофилирующим сферам деятельности;

    б) ускорения оборота дебиторской  задолженности, особенно по товарным операциям за счет сокращения сроков предоставляемого коммерческого кредита;

    в) нормализации размера текущих запасов товарно-материальных ценностей.

    В таблице 10 представлена динамику структуры оборотных средств предприятия за 2007-2009 гг.

    Таблица 10

    Динамика  структуры оборотных средств предприятия, %

 

    По  данным таблицы 10 следует говорить об очень высокой доле запасов, причем ее удельный вес растет не только в стоимости оборотных активов ООО «Техинвест» (с 31,71 % до 53,74 %), но и в стоимости его всего имущества (с 29,95 % до 49,74 %).

    Запасы  в части готовой продукции, созданной  на предприятии ООО «Техинвест» так же имеют существенную динамику к росту: в стоимости оборотных активов (с 1,54 % до 24,90 %), но и в стоимости его всего имущества (с 11,81 % до 23,60 %).

    Денежные  средства ООО «Техинвест» имеют  существенную динамику к сокращению: в стоимости оборотных активов (с 5,46 % до 1,21 %), но и в стоимости  его всего имущества (с 5,16 % до 1,12 %).

    Поэтому для улучшения платежной дисциплины предприятия необходимо контролировать уровень запасов и затрат, так как основным источником возникновения денежных средств являются поступления от покупателей, а также ужесточить требования к потребителям продукции предприятия с целью своевременного исполнения платежей за выполненные работы и услуги и отгрузку готовой продукции ООО «Техинвест».

    Произведем  расчет норматива запасов готовой  продукции ООО «Техинвест» из следующих условий:

    – выпуск продукции по производственной себестоимости за 2009 г. 44976 тыс. руб.;

    – количество дней в периоде 360 дн.;

    – норма оборотных средств на готовую  продукцию – 52 дн. рассчитана из условий: время, необходимое на комплектование и накопление продукции до необходимых  размеров (37 дн.), на хранение продукции  на складе до отгрузки (3 дн.), на упаковку и маркировку продукции (4 дн.), на доставку ее до станции отправления и погрузку (8 дн.)

    44876/360*52=6482 тыс. руб. (округлено до 6500 руб.)

    Таким образом, нормирование запасов готовой  продукции позволило выявить, что  для оптимизации структуры оборотного капитала предприятия без ущерба для производственного и сбытового процесса, необходимо сократить величину запасов и затрат в части готовой продукции с 11586 тыс. руб. в 2008 г. до 6500 тыс. руб. Данный показатель позволит осуществлять сбытовой процесс без каких либо трудностей со стороны предприятия.

    Таким образом, предприятию необходимо осуществить  реализацию готовой продукции покупателям и заказчикам в размере 5086 тыс. руб.

    Данное  мероприятие потребует затрат в  размере 120 тыс. руб. за счет активизации рекламной компании предприятия с целью наибольшего привлечения потребителей и их информировании о деятельности ООО «Техинвест» как в Удмуртии, так и за ее пределами. Данные затраты будут отнесены на себестоимость.