Моделирование и анализ финансовой, операционной (производственной) и инвестиционной деятельности

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

УФИМСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ

ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Институт  экономики и управления

Кафедра управления в социальных и экономических системах 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Курсовая  работа

     по  дисциплине 

     «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

     Тема  теоретической части:

      «Моделирование и анализ финансовой, операционной

     (производственной) и инвестиционной деятельности» 
 

                                     Выполнил:      студентка группы К-519

                                                              Ибрагимова А.Р.

                                                                                               

                                                              зачетная книжка №

                                                                         

                                                                          (подпись) 

                                     Руководитель: Сандомирский Е.М.

                                                                                                 

                                                                     (дата и подпись)  

Уфа – 2009  

     СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………..…………………………….4

1. Краткая характеристика  ОАО «Изумруд»…………………… ….…………7 1.1 Эмиссия акций………………………………………...……..………...….....8

2. Экономические  показатели  предприятия ОАО «Изумруд»…. ..…...….….9

3. Краткосрочный кредит, выбор программы кредитования……...…...…….11

3.1. Программы  кредитования……………….………..…..……………….…..11

3.2. Погашение  кредита одним платежом в конце  срока…..…………...........11

3.3. Погашение  кредита равными суммами……………………..………….…12

3.4.Погашение кредита с использованием постоянных срочных уплат……………………………………………………………………....…..…13

4. План мероприятий  для ОАО «Изумруд» на 2009 год……………….……..15

5. Инвестиционные  и операционные мероприятия на 2009 год……………...16

5.1. Покупка оборудования……………………………...……………………..16

5.2. Привлечение  заемных источников………………………………………..16

5.3.Экономические  показатели после внедрения оборудования  и проведения маркетинговых усовершенствований…...……………………………….……17

5.4.Определение  экономически выгодного срока  эксплуатации актива……………………………………………………………………………19

6. Финансовые  мероприятия на 2009 год………………………………..……20

6.1. Покупка акций  Роснефть ………………………………………….….…..20

6.2. Покупка фьючерса  на нефть ………………...………….….………..……21

6.3. Покупка драгоценного  металла Никеля…………………..………………22

6.4. Покупка акций   МТС………………………….……………………….….23

6.5. Приобретение  облигаций «Риком-Траст»………………………..….…..24

6.6. Покупка   Векселя «Русьбанка»…………………………………………..25

6.7. Приобретение  валюты – NOK……………………………..……………...25

6.8.  Предоставление  заемных средств………..……………………………...26

6.9. Вложение  средств на рублевый депозит…………………………..…….27

6.10. Анализ  финансовых операций…………………………………….…...29

6.11. Оценка риска  финансовых вложений……………………..………..…..30

7. Финансовый  и экономический анализ результатов……………………..31

7.1.Хронологическая  таблица, Бухгалтерский баланс  и Движение денежных средств………………………………………….……………………….……31

7.2. Анализ операционного  рычага ………………….……….………...…..32

7.3. Анализ финансового рычага…………………..……….….…………….32

7.4. Уровень сопряженного эффекта рычагов………………………………32

7.5. Расчёт эффективности  инвестиционного проекта………….................33

7.6. Определение  экономической стоимости предприятия………………..35

7.7.Управление  оборотными активами и краткосрочными  обязательствами……………………………………………………………....35

7.8. Определение Текущих финансовых потребностей и потребности в дополнительных кредитах…………………………….………………….…..35

7.9.Сочетание  стратегии и тактики финансового  менеджмента……………………………………………………..………….…35

7.10.Расчет порогового  значения нетто результата эксплуатации инвестиций………………………………………………………..…………...37

7.11.Расчёт чистой  прибыли на одну акцию и  прогноз на 2010 год………………………………………………………………...……………37

7.12.Варианты  долгового и бездолгового финансирования……………….38

8.  Расчет  финансовых коэффициентов……...………………………………39

Заключение…………………………………….…………….….…….……….41

Список использованной литературы……………………………….…….….42

Приложение 1 Сводная  таблица биржевых котировок на 2009 год………..43

Приложение 2 Хронологическая таблица …………………………………..44

Приложение 3 Бухгалтерский баланс на 2009 год…………………..……..45

Приложение 4 Движение денежных средств по месяцам………….………46

Приложение 5 Расчет показателей финансового менеджмента….………..47

Приложение 6 Финансовые коэффициенты предприятия………..………..50 
 
 

    Введение 

    В текущей непростой экономической ситуации перед большинством предприятий остро стоят задачи повышения эффективности своей деятельности, мобилизации ресурсов для продолжения своей работы и для будущего устойчивого развития. Полноценное их решение невозможно без анализа сложившейся ситуации. На уровне предприятия или группы предприятий одним из основных инструментов аналитического обследования является финансовый анализ.

    Финансовый  анализ - это диагностика экономического состояния предприятия (группы предприятий) на основе показателей финансовой отчетности с целью выявления проблем  финансово-экономической деятельности и сложившихся тенденций развития.

    Финансовый  анализ предполагает:

• оценку прошлой деятельности;
• анализ текущего экономического положения;

• прогноз будущего экономического положения предприятия.

      Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

      На  основе данных анализа финансового  состояния принимаются управленческие и инвестиционные решения.

      Финансовый  анализ позволяет получить объективную  информацию о финансовом состоянии  организации, прибыльности и эффективности  ее работы.

          Финансовое состояние организации  оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

          Финансовое состояние формируется  в процессе хозяйственной деятельности  организации и во многом определяется  взаимоотношениями с поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми  органами, банками, акционерами и другими возможными партнерами. По результатам анализа каждый из партнеров может оценить выгодность экономического сотрудничества, так как набор показателей анализа финансового состояния позволяет получить достаточно полную характеристику возможностей предприятия обеспечивать бесперебойную хозяйственную деятельность, его инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости, определить перспективы развития.

      Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

      Под экономической деятельностью предприятия  будет пониматься производственная и инвестиционная деятельность, а также финансовая деятельность,  направленная на мобилизацию средств на наиболее выгодных условиях, принимая во внимание  всю совокупность капиталов фирмы, поступающих из разных источников: от инвесторов, вкладывающих свои средства в капитал фирмы; кредиторов, как специально ссужающих определенные суммы фирме, так и появляющихся в результате обычной деятельности фирмы (коммерческий кредит); доходов, полученных в результате финансовой, операционной (производственной) и инвестиционной деятельности фирмы, прочих источников.

      Основная  цель выполнения данной курсовой работы является закрепление теоретических знаний по курсу «Финансовый Менеджмент».  А также получение практических навыков по составлению бухгалтерской отчетности и проведению самостоятельного финансового анализа предприятия.   
 
 
 

 

     1. Краткая характеристика ОАО «Изумруд»