Анализ ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия

Таблица 8 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2003 год 

Показатели 

Нормальные ограничения 

На начало года 

На конец года 

Изменения  

1 

2 

3 

4 

5  

1.Коэффициент  абсолютной ликвидности. 

Больше 0,2  

0,3636 

0,3022 

-0,0614  

2.Коэффициент  критической ликвидности. 

От 0,5 до 1 

0,4773 

0,3736 

-0,1037  

3.Коэффициент  текущей ликвидности. 

Больше 1 

2,1970 

1,7473 

-0,4497  

4.Оборотный капитал.  

158 

136 

-22  

5.Коэффициент  маневренности.  

0,4213 

0,3579 

-0,0634  
 
 

Коэффициенты  абсолютной и текущей ликвидности уменьшились, но остаются в пределах нормы. Коэффициент критической ликвидности не достигает нормы и, также как в прошлом году уменьшился, это говорит о том, что предприятию срочно нужно уменьшать свои краткосрочные обязательства, т.е. отдавать долги и увеличивать оборотные активы. Также уменьшился оборотный капитал и коэффициент маневренности, что говорит о необходимости увеличения текущих активов. 

Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса за 2004 год 

Статья актива 

На начало года 

На конец года 

Статья пассива 

На начало года 

На конец года 

Платежный недостаток(-), излишек(+).  

На начало года 

На конец года  

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8  

А1 

55 

55 

П1 

42 

42 

13 

13  

А2 

13 

25 

П2 

140 

40 

-127 

-15  

А3 

250 

250 

П3 

93 

168 

157 

82  

А4 

337 

300 

П4 

380 

380 

-43 

-80  

Баланс 

655 

630 

Баланс 

655 

630 

- 

-  

То же в процентах  к итогу  

А1 

8,4 

8,73 

П1 

6,41 

6,67 

1,99 

2,06  

А2 

1,98 

3,97 

П2 

21,37 

6,35 

-19,39 

-2,98  

А3 

38,17 

39,68 

П3 

14,20 

26,66 

23,97 

13,02  

А4 

51,45 

47,62 

П4 

58,02 

60,32 

-6,56 

-12,7  

Баланс 

100 

100 

Баланс 

100 

100 

- 

-  
 
 

Из данных таблицы  видим, что увеличилась краткосрочная  дебиторская задолженность, видимо предприятие реализовало продукцию  в долг, или получило аванс. Увеличились  долгосрочные кредиты и займы, но уменьшились краткосрочные обязательства, также уменьшилась сумма труднореализуемых активов, скорее всего предприятие получило долгосрочную дебиторскую задолженность, и брало долгосрочный кредит, за счет чего уплатило часть своих краткосрочных обязательств. Также как и в прошлые годы не выполняется одно условие ликвидности баланса, но ситуация улучшается и П2 превышает А2 уже всего на 15 тыс. руб. (в прошлом году на 127 тыс.руб.). 

Таблица 10 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2004 год 

Показатели 

Нормальные ограничения 

На начало года 

На конец года 

Изменения  

1 

2 

3 

4 

5  

1.Коэффициент  абсолютной ликвидности. 

Больше 0,2. 

0,3022 

0,6707 

0,3685  

2.Коэффициент  критической ликвидности. 

От 0,5 до 1 

0,3736 

0,9756 

0,6020  

3.Коэффициент  текущей ликвидности. 

Больше 1 

1,7473 

4,0244 

2,2771  

4.Оборотный капитал.  

136 

248 

112  

5.Коэффициент  маневренности.  

0,3579 

0,6526 

0,2947  
 
 

Все коэффициенты за текущий период увеличились. Резко  возросли коэффициенты критической и текущей ликвидности и, в отличии от прошлых лет коэффициент критической ликвидности вошел в норму. Также увеличился оборотный капитал и коэффициент маневренности, что говорит о стабилизации работы предприятия. 

Рассчитаем общий  показатель ликвидности предприятия на основании показателей ликвидности баланса. 

Таблица 11 - Анализ общего показателя ликвидности 

Годы 

Нормальное ограничение 

На начало года 

На конец года 

Изменения  

1 

2 

3 

4 

5  

2002 год 

Больше либо равен 1 

1,1387 

1,2755 

0,1368  

2003 год  

1,2755 

0,9757 

-0,2998  

2004 год  

0,9757 

1,2678 

0,2921  
 
 

В 2002 году показатель общей ликвидности предприятия  находился в норме и в течении  года еще увеличился, но в 2003 году он уменьшился и к концу года уже  не достигал нормы. Это связано с появлением кредиторской задолженности не погашенной в срок, а следовательно наиболее срочной, а также с увеличением краткосрочной кредиторской задолженности. Но в 2004 году за счет уменьшения краткосрочных обязательств показатель общей ликвидности предприятия увеличился и достиг нормы.

2.4 Анализ платежеспособности  предприятия 
 

Рассчитаем коэффициенты общей и долгосрочной задолженности. 

 Таблица 12 - Анализ коэффициентов задолженности  за 2002 год 

Показатели 

Нормальные ограничения 

На начало года 

На конец года 

Изменения  

1 

2 

3 

4 

5  

1.Коэффициент  общей задолженности 1. 

Меньше 0,75 

0,4077 

0,3852 

-0,0225  

2.Коэффициент  общей задолженности 2. 

Меньше 2 

0,6884 

0,6267 

-0,0617  

3.Коэффициент  долгосрочной задолженности 1. 

Меньше 0,5 

0,2376 

0,2155 

-0,0221  

4.Коэффициент  долгосрочной задолженности 2. 

Меньше 1 

0,3116 

0,2747 

-0,0369  
 
 

Все коэффициенты соответствуют норме, т.е. задолженность  находится в пределах допустимых границ. 

Таблица 13 - Анализ коэффициентов задолженности за 2003 год 

Показатели 

Нормальные ограничения 

На начало года 

На конец года 

Изменения  

1 

2 

3 

4 

5  

1.Коэффициент  общей задолженности 1. 

Меньше 0,75 

0,3852 

0,4198 

0,0346  

2.Коэффициент  общей задолженности 2. 

Меньше 2 

0,6267 

0,7237 

0,0970  

3.Коэффициент  долгосрочной задолженности 1. 

Меньше 0,5 

0,2155 

0,1966 

-0,0189  

4.Коэффициент  долгосрочной задолженности 2. 

Меньше 1 

0,2747 

0,2447 

-0,0300  
 
 

Коэффициенты  общей задолженности увеличились, но не превысили норму, коэффициенты долгосрочной задолженности еще уменьшились, это является положительным фактором. 

 Таблица 14 - Анализ коэффициентов задолженности  за 2004 год 

Показатели 

Нормальные ограничения 

На начало года 

На конец года 

Изменения  

1 

2 

3 

4 

5  

1.Коэффициент  общей задолженности 1. 

Меньше 0,75 

0,4198