Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании БТЗ

Рисунок 1 Структура ОАО «БТЗ»

В  ОАО «БТЗ» сформирована система электронных коммуникаций, которая позволяет на достаточно оперативном уровне отсылать, принимать, анализировать и т.д. необходимую  в работе информацию, что значительно экономит время и средства, на предприятии внедрены программы 1С:Бухгалтерия, 1С:Планирование.

Данная программная  система позволяет, в свою очередь, руководителям отслеживать и контролировать выполнение планов в достижении задач.

Основными видами деятельности общества являются:

- производство троллейбусов;

- производство капитального  ремонта транспортных средств;

- производство запасных частей к транспортным средствам;

- производство металлоконструкций;

- осуществление торгово-закупочной, посреднической и маркетинговой   деятельности;

- оказание населению  бытовых и автотранспортных услуг;

- производство товаров  народного потребления.

В качестве основных факторов, влияющих как на состоянии отрасли  в целом, так и на деятельность общества, можно указать:

- наличие федеральных  программ по обновлению коммунальной  техники в регионах, в том числе  троллейбусов;   

- государственная поддержка закупок троллейбусов регионами государства для обновления парков муниципальных электротранспортных предприятий;

- производство качественной  и недорогой техники (троллейбусов).

Общие тенденции развития отрасли троллейбусостроения в  отчетном году ОАО «Башкирский троллейбусный завод» оценивает как оптимистичные, что связано с принятием  исполнительными органами Российской Федерации ряда нормативных документов по софинансированию закупок регионами коммунальной и автотранспортной техники, в том числе троллейбусов. Данные действия позволили сохранить и увеличить уровень продаж троллейбусов.

По мнению органов  управления общества, тенденции развития ОАО «Башкирский троллейбусный  завод» соответствуют общеотраслевым тенденциям, что связано с принятием  исполнительными органами Российской Федерации нормативных документов по софинансированию закупок регионами коммунальной и автотранспортной техники, в том числе троллейбусов.

На положение общества в отрасли влияет также и развитие конкурентной среды. Основными конкурентами ОАО «БТЗ» являются:

- ЗАО «Тролза», г. Энгельс;

- ОАО «Транс-Альфа», г.  Вологда;

- ОАО «Ликинский автобусный  завод», г. Ликино.

Основные технико-экономические  показатели предприятия приведены  в таблице 3.

Таблица 3

Технико-экономические  показатели ОАО «БТЗ»

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1 Среднесписочная численность,  чел	220	206	218
2 Среднесписочная численность  рабочих, чел.	187	181	185
3 Фонд заработной платы,  тыс. руб.	27148	30625	35830
4 Фонд заработной платы  рабочих, тыс. руб.	26840	25361	23347
5 Средняя заработная  плата на 1 работающего, тыс. руб.	123,4	148,7	164,4
6 Средняя заработная  плата на 1 рабочего, тыс. руб.	143,53	140,12	126,2
7 Среднегодовая стоимость  основных средств, тыс. руб.	41671	40211	43738
- здания	22610	21190	21190
- сооружения и передаточные  устройства	9776	8968	8968
- машины и оборудование	5138	5193	7456,5
- транспортные средства	2689,5	3353,5	4496
- производственный и  хозяйственный инвентарь	165,5	164	164
- рабочий скот	0	0	0
- продуктивный скот	0	0	0
- многолетние насаждения	0	0	0
- другие виды основных  средств	1292	1342,5	1463,5
8 Износ основных средств,  тыс. руб.	20587,5	20197	21160
9 Коэффициент годности, тыс. руб.	35,94	49,77	51,62
10 Выручка, тыс. руб.	136147	176208	291647
11 Выручка на 1 работающего,  тыс. руб.	618,85	855,38	1337,83
12 Процент выполнения  плана, %	101,2	99,3	100,5

 

Данные таблицы 1 демонстрируют  ежегодный, несмотря на кризис, рост фонда  заработной платы и среднегодовой  суммы оплаты труда на 1 работника ОАО «БТЗ».  Также, благодаря господдержке спроса на продукцию завода, наблюдается ежегодный прирост выручки, а соответственно, и производительности труда на 1 работника предприятия (в анализируемом периоде среднесписочная численность персонала предприятия почти не изменялась).

Руководство предприятия  ежегодно занимается обновлением производственных фондов (машин, оборудования, транспортных средств и т.д.), что приводит к  положительной динамики коэффициента годности основных средств (его величина в анализируемый 2008-2010 гг. составляла 35,94%, 49,77% и 51,62% соответственно).

Рассматривая структуру  основных средств, видим, что основная их доля приходится на здания их в 2009 году снизилась на 1420 тыс. руб. и оставалась на том же уровне до конца 2010 года.

 

2.2 Анализ финансового  состояния

 

Анализ структуры и  динамики показателей баланса, проведенный  по аналитическому балансу (Таблица 4 приложение 1), показал увеличение имущества предприятия на 51083 тыс. руб.: в 2008 г. произошло снижение величины баланса на 26968 тыс. руб., а в 2009-2010 гг. рост на 14231 тыс. руб. и 63820 тыс. руб. соответственно.

Увеличение имущества  предприятия произошло в основном за счет роста оборотных активов, так за анализируемый период из величина выросла на 48784 тыс. руб. Основным источником прибавления стоимости данных активов являются запасы, которые на протяжении всего анализируемого периода стабильно росли: в 2008 г. на сумму 3130 тыс. руб., в 2009 г. – 645 тыс. руб. в 2010 г. – 36542 тыс. руб. (рассматривая структуру запасов, можно заметить, что в основном это сырье и материалы). Данное явление в хозяйственной деятельности предприятия объясняется ростом объемов производства и темпами инфляции, т.е. повышением цен на материалы.

В последние 2 года в анализируемом  периоде наблюдается рост дебиторской  задолженности (в 2009 г. на 11610 тыс. руб. и в 2010 г. на 19624 тыс. руб.), является отрицательной динамикой, т.к. денежные средства, направленные на кредитования  других предприятий, отвлекаются из производственного процесса ОАО «БТЗ».

Рассматривая иммобилизованные активы,  видим, что их удельный вес  в структуре баланса в 2010 году снизился до 19,5% (в 2007-2009 гг. их удельный вес составлял 29,4%, 40,1%, 31,7%), при этом в абсолютных величинах наблюдается совокупный рост на 2299 тыс. руб., что говорит о более полной загрузки производственных мощностей предприятия.

Оценивая источники  средств формирования имущества видим, что увеличение первых произошло из-за роста собственного капитал на 27639 тыс. руб., удельный вес которого в структуре пассива вырос за 3 года с 42,5% до 47,1% (главным образом за счет ежегодного роста нераспределенной прибыли) и краткосрочных обязательств, прирост которых равен 23522 тыс. руб. (в 2010 году ОАО «БТЗ» привлекло краткосрочный займ на сумму 14000 тыс. руб., увеличило задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками на сумму 23463 тыс., а в 2008 году погасило задолженность с прочими кредиторами на сумму   27791 тыс. руб.

Делая оценку результатов  от финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2008-2010 годы в таблице 5 (приложение 2), видим, что за анализируемый период выручка предприятия выросла в 2,14 раза, при этом есть устойчивая динамика снижения себестоимости (в 2008 году на рубль выручки приходилось 98,7 копеек затрат, в 2009 году – 96,5 копеек, в 2010 году – 87,0 копеек), а прибыль от продаж соответственно выроста к концу рассматриваемого периода на 11,7 копеек и стала составлять 13 копеек.

На увеличение чистой прибыли также повлияло снижение отрицательного сальдо от прочей операционной деятельности.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4.

В случае, когда одно или  несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсации при этом имеют место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Оценивая ликвидность  баланса ОАО «БТЗ» в таблице 5 (приложение 3), видим, что на протяжении всего периода наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов. При этом к концу 2010 года разница между по первому неравенству возросла до 38072 тыс. руб., что на 26391 тыс. руб. больше, чем в начале 2008 года, на 28390 тыс. руб. больше начала 2009 года, на 18516 тыс. руб. больше начала 2010 года.

Рассматривая вторую группу неравенства, видим, что на протяжении всего последних двух лет имеется устойчивая положительная  динамика превышения ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, к сожалению для предприятия положительное сальдо данного неравенства не превышает дефицит наиболее ликвидных активов.

Проводя сравнение по медленно реализуемым активам и долгосрочным обязательствам ОАО «БТЗ», видим устойчивое превышение первых над вторыми, причина этого заключается в том, что предприятие не использует долгосрочные  средства финансирования своей деятельности.

Рассматривая четвертую группу, видим, что на протяжении последних лет у ОАО «БТЗ» основная производственная база предприятия (основные  средства) сформированы за счет собственных средств, а, следовательно, продажа их для оплаты долгов предприятию не грозит.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и путем  эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Далее рассмотрим коэффициенты рыночной активности в таблице 6.

Таблица 6

 Показатели рыночной  активности

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Чистая прибыль, тыс. руб.	336	2422	24813
Количество акций, шт.	8242020	8242020	8242020
Прибыль на 1 акцию, руб.	0,04	0,29	3,01
Рыночная цена акции, руб.	0,98	1,2	1,2
Соотношение рыночной цены акции и  прибыли на 1 акцию	24,04	4,08	0,40
Балансовая стоимость 1 акции, руб.	0,5	0,5	0,5
Доходность 1 акции, руб.	0,00	0,22	0,00
Доля выплаченных дивидендов	0,00	0,00	0,00

 

За последние 3 анализируемых  года уставный капитал не менялся, соответственно на протяжении всего периода количество акций составляло 8242020 шт. по номинальной  цене 50 коп. за штуку.

Последняя совершенная  сделка по купле-продаже акций ОАО «БТЗ» была совершена в 2009 г. по цене 1,2 руб. за шт., предпоследняя – в 2008 году с ценой 98 коп. за шт. Акции ОАО «БТЗ» не обращаются на крупных биржах РФ.

На протяжении 2008-2010 гг. акционерам дивиденды не выплачивались, а вся получаемая прибыль направлялась на развитие производства, что благотворно сказывается на увеличении прибыли, а соответственно и прибыли на 1 акцию, размер которой ежегодно растет (2008 г. -4 коп., 2009 г. – 29 коп., 2010 г. – 3,01 руб.).