Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ             1

1  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ          5

1.1 Понятие, значение и задачи  анализа платежеспособности и  ликвидности организации        5

1.2 Система показателей для анализа платежеспособности 12

2  ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ  ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ООО «ФАРГО»   23

2.1 Краткая характеристика деятельности  предприятия и организационная  структура        23

2.2 Оценка платежеспособности на  основе показателей ликвидности           28

2.3 Оценка платежеспособности на  основе изучения потоков денежных  средств           30

3  УПРАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ЛИКВИДНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ      39

ЗАКЛЮЧЕНИЕ           63

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ    66

ПРИЛОЖЕНИЯ          69

 

 

 

Введение

В настоящее время, с  переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность  предприятий, их экономическая и  юридическая  ответственность. Резко  возрастает значения платежеспособности и ликвидности субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ именно с точки зрения собственников предприятия, то есть для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Актуальность  выбранной темы обоснована тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его платежеспособность и ликвидность. Если предприятие финансово устойчиво,  платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Оценка  платежеспособности и ликвидности является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Таким образом, тема дипломной  работы является актуальной. Цель работы – исследовать  финансовое состояние и платежеспособность предприятия ООО «Фарго», выявить основные проблемы в сфере финансовой деятельности и дать рекомендации по укреплению финансовой устойчивости.

Исходя из поставленных целей, можно сформулировать задачи:

• Дать характеристику теоретическим аспектам анализа платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.
• Проанализировать технико-экономическую и финансовую деятельность ООО «Фарго».
• Выполнить анализ ликвидности на основе показателей бухгалтерского баланса.
• Определить платежеспособность организации на основе изучения потоков денежных средств.
• Провести анализ платежеспособности и ликвидности на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала.
• Разработать мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность предприятия ООО «Фарго».

Предметом исследования определен механизм функционирования анализа финансовой устойчивости и показателей платежеспособности предприятия.

Анализ проводился на основе данные бухгалтерской отчетности за 2011-2012 гг. предприятия ООО «Фарго».

Для написания дипломной работы были использованы законодательные   и нормативные акты, действующие на территории Российской Федерации, а также приказы Минфина России и Федеральной службы по финансовым рынкам, (ФСФР), которые определяют принципы и правила ведения бухгалтерского учета и отчетности, а также оценки финансового состояния организации.

Для правильного решения  поставленных задач использовались информационно-методические источники: данные бухгалтерской отчетности ООО «Фарго», а так же учебная и научная литература, в которой освещаются вопросы платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. При расчете были использованы пакеты прикладных программ MS Excel.

Структура: дипломная  работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

В первой главе представлены теоретические аспекты рассматриваемой  проблемы, понятия ликвидности и  платежеспособности, оценка платежеспособности на основе изучения движения денежных потоков организации.

Во второй главе представлены данные характеризующие технико-экономическую  и финансовую деятельность ООО «Фарго» за 2011-2012гг

В третьей главе проведен анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Фарго».

Практическое значение дипломной  работы заключается в возможности использования результатов исследования в практике работы предприятий различных отраслей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы анализа  платежеспособности и финансовой устойчивости организации

 

1. Понятие, значение и задачи анализа платежеспособности и ликвидности организации

Под финансовым состоянием предприятия  понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Основные задачи анализа  финансового состояния – определить его благополучие, изучить причины  улучшения или ухудшения за период, подготовить рекомендации по повышению  финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Финансовое состояние  предприятия  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия  зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия  и его платежеспособность.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия  показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия  в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия  используется целая система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;
• эффективности и интенсивности его использования;
• платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним.

 

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих на определенный момент способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, и как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояние предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования. 

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое  состояние – итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и укреплению рыночных позиций. Для этого оно должно постоянно наращивать объем продаж и прибыль, поддерживать платежеспособность и рентабельность. А также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ финансового  состояния делится на внутренний и внешний. Они существенно различаются  по своим целям и содержанию.