Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации

  

2.

  

3.

  

4.

  

5.

Коэффициент обеспеченности запасов Собственным капиталом_01.01.13. =

6. Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами_01.01.12 =

=

 Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами_01.01.13 =

=

7.

 

 

 

 

Таблица 2.8

Показатели ликвидности  и платежеспособности

ООО «Фарго» за 2012 г.

Показатель	Оптимальное значение	На 01.01.12	На 01.01.13	Изменение (+,-)
1.Общий показатель  ликвидности	>1	0,9439	1,0032	0,0593
2. Коэффициент текущей  ликвидности	³2	1,6554	1,7499	0,0945
3. Коэффициент критической  ликвидности	>0,8	1,6527	1,6995	0,0468
4. Коэффициент абсолютной  ликвидности	>0,2	0,0136	0,2093	0,1957
5. Коэффициент обеспеченности  запасов собственным капиталом		0,0331	0,0683	0,0352
6. Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами	>0,1	0,4681	0,3439	-0,1242
7.  Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	³1	-	0,8986	-

 

Анализ расчетных значений коэффициентов показывает, что общий  показатель ликвидности к концу  года достиг своего минимального значения и стал составлять 1,0032. Из данных таблицы 2.8 также видно, что коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,0945 и стал составлять 1,7499, следовательно, на данном предприятие наметилась тенденция к повышению его уровня. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился до 0,2093>0,2, это говорит о том, что организация является платежеспособной и может расплачиваться по своим обязательствам.

Но о его недостаточной  платежеспособности свидетельствует  коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, его показатель составляет 0,8986<1.

 

 

 

 

 

 

3. Оценка платежеспособности на основе изучения потоков денежных средств.

В результате осуществления  в 2012г. производственно-коммерческой деятельности организации существенно уменьшила объем денежной массы, как в части поступления денежных средств, так и в части их оттока.

Позитивный момент –  превышение притока денежных средств над их оттоком в 2012 г., которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 617 тыс. руб. Отрицательная динамика чистого денежного потока в целом по организации обусловлена тем, что сумма его притока в 2012 г. уменьшилась по сравнению с 2011 г. на 1293 тыс. руб., темп прироста составил -2,18%, а значение отрицательного денежного потока уменьшилось – на 2545 тыс. руб., или на -4,25%.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наименьший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной, текущей деятельности организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2012г. составила 57329 тыс. руб., что на 1913 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем; удельный вес данного показателя в общем объеме денежного поступления составил за 2012г. 98,93%, что на 1,07 % ниже показателя 2011г.

Сравнение данных по текущей  деятельности свидетельствует об имеющемся  превышении притока над оттоком в 2011 г. на сумму 1193 тыс. руб. (59242 – 58049) и в 2012г. – на сумму 1030 тыс. руб. (57329 – 56299), что служит положительным фактом, так как именно текущая (обычная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестициям и финансовой деятельности.

Превышение притока  денежных средств над оттоком по текущей деятельности в 2012г. позволило организации существенно увеличить объем операций в инвестиционной и финансовой областях деятельности. Так, снижение удельного веса оттока денежных средств по инвестиционной деятельности в 2012г. по сравнению с 2011г. составил -0,18%; абсолютная величина этого показателя уменьшилась на 108 тыс. руб.

В 2012г. в ООО «Фарго» денежные потоки финансовой деятельности были в первую очередь ориентированы на возврат заемных средств. Об этом говорит превышение отрицательного потока (1012 тыс. руб.) над положительным (500 тыс. руб.). Положительная динамика притока денежных средств в результате привлечения займов, кредитов в 2012г. по сравнению с 2011г. (абсолютный прирост составляет 500 тыс. руб.) свидетельствует не об активном отказе от заемных денежных вливаний в бизнес, а лишь о необходимой доле финансовой осторожности компании, при которой она возмещает привлеченные денежные средства более активно, чем привлекает.

Далее рассмотрим более  детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств.

 

Таблица 2.9

Состав, структура и динамика притока денежных средств ООО «Фарго»

Показатель, коды строк  формы №4	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	2011г.	2012г.	абсолютное изменение (+,–)		2011г.	2012г.	абсолютное изменение (+,–)
Средства, полученные от покупателей (стр. 020)	58682	56854	-1828	96,88	99,05	98,11	-0,94
Заемные средства, полученные на возвратной основе (стр. 360)	–	500	500	–	–	0,86	–
Дивиденды, проценты и  прочие поступления (стр. 110+стр. 210+стр. 240)	560	595	35	106,25	0,95	1,03	0,08
Всего поступило денежных средств (положительный денежный поток)	59242	57949	-1293	97,82	100,00	100,00	–

 

Таблица 2.10

Состав, структура и  динамика оттока денежных средств ООО  «Фарго»

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	2011г.	2012г.	абсолютное изменение (+,–)		2011г.	2012г.	абсолютное изменение (+,–)
Оплата товаров, работ, услуг