Сущность и роль банковского кредита в финансировании организаций

В ходе кредитования экономики банки модернизируют свои требования к заемщикам, тем самым создают деньги против требования. При этом неважно, выдают ли они ссуду предприятиям, государству или частным лицам. Среди каналов эмиссии денег некоторые экономисты называют выпуск банкнот, но с этим можно согласиться лишь с некоторыми оговорками. Во-первых, наличные деньги в настоящее время занимают небольшой удельный вес в общей сумме денежной массы в развитых странах. Во-вторых, изменился сам механизм эмиссии наличных денег.

Известную роль в изменение денежной массы в стране играет движение иностранных капиталов. Например, интенсивный приток краткосрочных капиталов в страну может привести не только к активизации платежного баланса, но и вызвать увеличение денежной массы, что является одной из причин инфляционного процесса.

Из этого можно заключить, что кредит в современном денежном обращении играет огромную роль, безналичные деньги все более вытесняют наличные. . Именно на кредите основано функционирование экономики развитых.стран и их денежное обращение. Именно кредит является фактором ускорения оборота денежных средств; перераспределяет их в народном хозяйстве. Отметим, что раньше механизм кредитного обращения отражал в основном кратковременные текущие колебания товарной массы, и, по существу, не оказывал обратного воздействия на ее динамику. В настоящее время приспособление денежного обращения к общим условиям товарооборота наблюдается в среднесрочной и долгосрочной перспективе [11, с. 189].

Как уже было отмечено, кредит выполняет перераспределительную функцию в хозяйстве. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора, государства аккумулируются, тем самым происходит превращение этих денежных средств в ссудный капитал. Через различные кредитно-финансовые институты, через весь кредитный механизм в целом ссудный капитал перераспределяется на основе возвратности между различными отраслями хозяйства, направляется в те сферы, где ощущается нехватка свободных денежных средств. Тем самым компенсируется недостаток капитала в одной отрасли, обеспечивается более эффективное использование денежных средств, происходит ускорение их оборота, что обеспечивает большую прибыль. Нужно отметить, что кредит устремляется в первую очередь в те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами экономики. Кредит способствует «выравниванию отраслевых норм прибыли в среднюю, повышению массы прибыли, что обеспечивает регулирование производственных пропорций и управление совокупным денежным капиталом в интересах всего общества в целом».

Кредит выполняет функцию экономии издержек обращения посредством воздействия на структуру денежной массы, платежного оборота, скорости обращения денег. С возникновением кредита появились простейшие формы кредитных денег: долговые обязательства, векселя, чеки. Кредит способствует постепенному замещению полноценных денег кредитными, а затем вытеснению золота из обращения. Современный кредит также выполняет функции экономии издержек обращения, способствуя развитию разнообразных средств использования банковских счетов и вкладов, депозитных сертификатов, кредитных карточек и различных счетов типа НАУ, АТС, вытеснению наличного платежного оборота безналичным, ускорению движения денежных потоков.

Огромное значение в экономике имеет фактор времени. Экономия времени обращения капитала увеличивает время его производительного функционирования, обеспечивает расширение производства и рост прибыли. Благодаря кредитному механизму происходит более быстрый процесс концентрации капитала и его централизации, то также приводит к увеличению прибыли и к уменьшению издержек обращения.

Итак, товаропроизводители, продавцы и покупатели берут кредит в условиях, когда им не достает собственных средств; прежде всего для того, чтобы обеспечить непрерывное функционирование своего производства (товарооборота) и немедленное потребление товаров и услуг.

Роль кредита можно рассматривать не только с позиции того, каково его предназначение для воспроизводства в целом, но и для отдельных его фаз: производства, распределения, обмена и потребления.

Кредит может быть использован в фазе только обмена или только потребления. В этом случае на каждой отдельной фазе применения кредита происходит ускорение движения массы возрастающей стоимости. Ускорение за счет кредита; свойственно каждой фазе воспроизводства.

 

 

2 Анализ планирования кредитных ресурсов для фирм и предприятий

 

2.1 Анализ финансово-кредитной  деятельности предприятия 

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива.

Для анализа ликвидности предприятия рассчитаем коэффициенты ликвидности в динамике 2010 – 2012 годов.

 

Таблица 2.1 - Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

	Оптим. знач.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
К текущей (общей) ликвидности	2..3	1,41	1,63	1,58
К срочной (быстрой) ликвидности	>1	0,63	0,84	0,75
К абсолютной ликвидн.	0,2..0,25	0,0129	0,0019	0,0022
Собственные оборотные средства		37 094,00	83 348,00	83 377,00

Источник: собственные разработки

 

Как видно из таблицы 2.1, предприятие является более ликвидным в долгосрочной перспективе, чем в краткосрочной. Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. Таким образом, чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает значительными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие не платежеспособно. Не следует забывать и о том, что данные баланса представлены на конкретную дату, а, соответственно, более адекватно оценивают наличие стабильных средств предприятия, чем таких динамично изменяющихся, как денежные ресурсы.

Рассчитаем другие наиболее важные финансовые коэффициенты.

 

Таблица 2.2 - Коэффициенты финансовой устойчивости

К автономии	60%	0,79	0,74	0,74
К заемного капитала	40%	0,21	0,26	0,26
К фин зависимости	<1	0,26	0,35	0,36

Источник: собственные разработки

 

Мы видим, что предприятие проводит политику агрессивного управления оборотными средствами: доля оборотных средств в активе относительно высока, при чем это вызвано не только высокой дебиторской задолженностью, мало зависящей от предприятия, но и большой долей материально-производственных запасов.

Таким образом, мы видим, что рентабельность предприятия падает, так как величина внеоборотных активов остается неизменной, при этом оборотные активы стремительно растут. В течение трех анализируемых лет прибыль предприятия выросла не более чем на 10% с глубоким провалом в 2008 году.

 

Таблица 2.3 - Коэффициенты рентабельности

	2010 г.	2011 г.	2012 г.
К рентаб активов	0,0381	0,0255	0,0339
К рентаб реализ-ии	0,0405	0,0262	0,0265
К рентаб собствен. кап-ла	0,0480	0,0345	0,0459

Источник: собственные разработки

 

Один из путей поддержания рентабельности на должном уровне, это «более дешевое» внешнее финансирование. Из всех наиболее доступных ресурсов, у предприятия остается только один – банковский кредит. Рассмотрим возможность такого пути.

 

2.2 Анализ кредитоспособности ООО «Парадогматик»

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства – по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстрореализуемые активы А2 – дебиторская задолженность и прочие активы.

3. Медленнореализуемые активы А3 – МПЗ, кроме расходов будущих периодов, плюс долгосрочные финансовые вложения.

4. Труднореализуемые активы А4 – внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений.

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность.

2. Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

3. Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные кредиты и займы.

4. Постоянные пассивы П4 – капитал и резервы плюс строки 630-660 баланса.

Для удобства анализа кредитоспособности по этим показателям составим таблицы.

 

Таблица 2.4 - Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

 

Сравнение А1, А2 и П1, П2 показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Из таблиц мы видим что платежеспособность предприятия в течении анализируемого периода улучшалась, но платежный излишек так и не стал положительным. Следовательно, в краткосрочном периоде, предприятие не является платежеспособным. Невооруженным глазом видно, что это связано опять же с кризисом неплатежей – у предприятия высокие и сопоставимые друг с другом показатели дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица. 2.5 - Анализ ликвидности баланса 2008 г., тыс. руб.

 

Что же касается третьей группы активов и пассивов, показывающих перспективную ликвидность, то здесь соотношение ликвидности соблюдается, платежный излишек положителен, и, следовательно, перспективная ликвидность предприятия на протяжении всего периода соответствует требованиям кредиторов. Но в то же время видно, что это достигается только благодаря огромному количеству МПЗ и отсутствию долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности предприятия не соответствуют оптимальному значению в течении всего периода. Но коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к повышению и не далек от оптимального значения.

В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно с делать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низка. Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относиться с осторожностью.