Кафедра финансов и цен

Кафедра экономики и организации промышленного производства 

Комплексная междисциплинарная курсовая работа

на тему:

«Роль кредита  в финансировании деятельности компаний». 
 
 

Москва  – 2011

     Оглавление 
 
 
 
 
 

 

 

 

  

Введение

 

Роль  кредита в деятельности и развитии предприятия заключается в том, что кредитные средства помогают предприятию начинать, продолжать и  стабилизировать свою текущую деятельность.

Например, предприятие начинает работать. Для того, чтобы с чего-то начать, необходимо осваивать бюджет. Где взять бюджетные средства? Инвестиции? Да, хороший вариант. А если инвестиций нет, или они покрывают лишь часть необходимых средств. Выход – кредит.

Так что  роль кредита в развитии предприятия  начинается с того, что он дает возможность  предприятию начать свою коммерческую деятельность.

Какая же роль кредита в деятельности предприятия, когда производство налажено, когда  есть текущая прибыль, вложения и  так дальше? В процессе деятельности предприятия тоже может возникать  большое количество различных сложностей, например, у многих бизнесов возникает  проблема с нехваткой оборотных  средств. Эту проблему мы рассмотрим на примере компании. Объектом кредитования предприятия является недостаток средств в обороте. Потребность в кредитах на пополнение оборотных средств определяется по данным бухгалтерского баланса (приложение А).

Кредит  на пополнение оборотных средств, призван  помочь предприятию стабилизировать  свою деятельность и глобализовать  ее, если стоит такая задача.

Кредит  прекрасно заменяют инвестиции, но их освоение и привлечение – это  достаточно сложная процедура. Если есть возможность взять кредит и  есть основания полагать, что кредитные  средства будут возвращены, тогда  необходимо их привлекать. Очень многие бизнесы построились на грамотном  освоении кредитных средств.

В своей  работе я хочу показать и доказать на примере компании ОПО «Петровский Пассаж», что кредит является одним из главных инструментов для стабилизации деятельности компании. Предметом изучения является использование кредита в деятельности компании. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Сущность  и назначение кредита

1.1 Понятие кредита  и его значение

 

«Кредит - это сделка, оформленная кредитным договором, по которой банк или любая кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредит - денежные средства, предоставленные банком иному лицу в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором.

«Кредитование - предоставление (размещение) банком (кредитодателем) привлеченных и (или) собственных денежных средств (небанковской кредитно-финансовой организацией - собственных средств) от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности c заключением между кредитодателем и кредитополучателем (юридическим лицом, в том числе банком, или физическим лицом) кредитного договора».¹

Различают банковский кредит и коммерческий кредит (займы). Банковский кредит – это выданные банком организациям и физическим лицам денежные средства на определенный срок и определенные цели, на возвратной основе и обычно с уплатой процентов. Банк имеет специальные разрешения (лицензию) на проведение банковских операций.

Коммерческий  кредит предоставляется одними организациями другим обычно в виде отсрочки уплаты денежных средств за проданные товары.

Следует отметить, что в современных условиях система кредитования клиентов не отличается большим разнообразием. Кредит предоставляется  для осуществления определенных контрактов, чаще торгово-посреднического, реже производственного характера.

Например, краткосрочные кредиты ограничены сроком в один год и выдаются на закупку сырья и других материальных ценностей. Как правило, они служат источником формирования оборотных  средств предприятия.

«В свою очередь долгосрочные (свыше 1 года) кредиты выдаются главным образом на приобретение основных средств и осуществление долгосрочных инвестиций (расширение, реконструкция, новое строительство) с погашением кредита в течение срока, предусмотренного кредитным договором.

Отдельные банки в процессе кредитования используют открытие кредитной линии, означающей установление тесных кредитных связей с клиентами. Такой порядок кредитования применяется, как правило, при взаимоотношениях банка с торговыми и снабженческо-сбытовыми  организациями, а также с сезонными  и несезонными промышленными  предприятиями, нуждающимися в кредитах на производственные нужды.

Как правило, предприятие пользуется кредитом, предоставляемым  банком, в котором открыт его расчетный  счет. Но оно вправе получить кредит и в другом банке: переход на договорные кредитные отношения явился важным фактором демократизации хозяйственных  связей, позволил наиболее полно использовать экономические методы во взаимоотношениях банка и предприятия с учетом их прав и интересов.

По  методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату).

Предприятия могут получить кредит, как в национальной, так и в свободно конвертируемой валюте. Кредиты в СКВ обычно выдаются для проведения экспортно-импортных  операций.

Для того, чтобы окончательно иметь представление  о кредите, рассмотрим его формы. 
 
 

1.2 Формы кредита

 

«Структура кредита включает в себя три элемента — кредитора, заемщика и ссуженную стоимость. В зависимости от ссуженной стоимости выделяют товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита. Товарная форма кредита. Несмотря на то, что в современной практике преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако его товарная форма также применяется. Товарная форма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей. Денежная форма кредита — основная форма, преобладающая в современном хозяйстве, так как деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей. Эта форма активно используется как предприятиями, так и обычными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте. Также применяется смешанная (товарно-денежная) форма кредита. Она возникает в том случае, когда кредит функционирует одновременно и в товарной, и денежной формах. Эта форма может использоваться, например, при приобретении дорогостоящего оборудования, так как при этом потребуется не только лизинговая (товарная) форма кредита, но и денежная его форма для установки и наладки приобретенной техники. Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот, то здесь более уместно считать, что имеется смешанная форма кредита. В зависимости от того, кто в кредитной сделке выступает кредитором, выделяют следующие формы кредита: 1) банковская; 2) хозяйственная (коммерческая); 3) потребительская; 4) государственная; 5) международная. Формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита. Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства обращения, на производительные цели. Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на потребительские цели, она не направлена на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия. Современный кредит имеет преимущественно производительный характер»².

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Финансирование предприятия

«Финансирование предприятия - обеспечение предприятий необходимыми финансовыми ресурсами. Финансирование осуществляется из внутренних и из внешних источников, в виде ассигнований из средств бюджета, кредитных средств, иностранной помощи, взносов других лиц.»³

В финансах предприятия под внутренними  и внешними источниками финансирования понимают соответственно собственные  и привлеченные (заемные) средства. Известны различные классификации  источников средств. Одна из возможных  и наиболее общих группировок  представлена на рис 1.

    

      

      
 
 

    

      
 

Рис. 1. Структура источников средств предприятия⁴ 

Основным  элементом приведенной схемы  является собственный капитал. Источниками  собственных средств являются:

- уставный  капитал (средства от продажи  акций и паевые взносы участников);

- резервы,  накопленные предприятием;

- прочие  взносы юридических и физических  лиц (целевое финансирование, пожертвования,  благотворительные взносы и др.).

К основным источникам привлеченных средств относятся: 

- ссуды  банков;

- заемные  средства;

- средства  от продажи облигаций и других  ценных бумаг;

- кредиторская  задолженность.

Принципиальное  различие между источниками собственных  и заемных средств кроется  в юридической причине — в  случае ликвидации предприятия его  владельцы имеют право на ту часть  имущества предприятия, которая  останется после расчетов с третьими лицами.

Внешнее финансирование – использование средств государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых компаний и граждан. Внешнее финансирование за счет собственных средств предполагает использование денежных ресурсов учредителей (участников) предприятия. Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности данного вида часто бывает наиболее предпочтительным, так как обеспечивает финансовую независимость предприятия и облегчает условия получения банковских кредитов (в случае дефицита ликвидных средств).

Финансирование  за счет заемного капитала – это  предоставление денежных средств кредиторами  на условиях возвратности и платности. Содержание данного способа состоит не в участии своими денежными средствами в капитале предприятия, а в обычных кредитных отношениях между заемщиком и заимодавцем.

Предоставление  предприятию кредита предполагает дополнительные затраты заемщика на его погашение и уплату процентов, а также понижение налогооблагаемой прибыли за счет включения в издержки производства и обращения суммы  процентов за кредит (в пределах учетной ставки Центрального банка  РФ).

«Среди заемных источников финансирования - главную роль обычно играют долгосрочные кредиты банков. Это наиболее распространенный способ финансирования предприятий. Условия финансирования в банках различны. Банковские переменные величины бывают: это и Либор (Libor), и МосПрайм (MOSPRIME), и Euribor, и другие.

• Libor (Либор) - это переменная величина, которая показывает, под какие проценты банки готовы кредитовать друг друга. Термин Libor - сокращенное название от London Interbank Offered Rate, которое переводится как Лондонская межбанковская ставка предложения.
• МосПрайм (MOSPRIME) - переменная велична, созданная в 2005 году в Российской Федерации, по аналогии со ставкой Libor. Ставка МосПрайм рассчитывается Национальной валютной ассоциацией (НВА). Для расчета ставки МосПрайм берутся значения ставок предоставления рублевых кредитов восьми крупных банков Российской Федерации. (С 1 августа 2008 года список банков формирующих MosPrime Rate, увеличился.)
• Euribor - средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым в евро. Термин Euribor - сокращенное название от European Interbank Offered Rate: Европейская межбанковская ставка предложения.