Система раннього прогнозування та попередження банкрутства

Ктзв. = 1300,6 / 4232,2 = 0,3;

За  минулий період:

Ктмин. = 1058,3 / 2535,5 = 0,4.

      Таким чином, у звітному періоді  на одиницю коштів, інвестованих в активи припадає 0,3 грн. чистої виручки, що, порівняно з попереднім звітним періодом, менше на 0,1. Це є негативною тенденцією для підприємства. Оскільки знижується віддача активів підприємства.

3. коефіцієнт оборотності обігових коштів:

            Ко = чиста виручка / величину обігових  коштів             (2.36.)

       Показує скільки виручки припадає  на одиницю обігових коштів.

    Значення  коефіцієнта оборотності обігових коштів для підприємства ТОВ “Мрія” у звітному періоді становить:

Козв. =1300,6 /3845,3 =0,3.

    Відповідно  за  попередній звітній період Комин = 1058,3 / 2160,3 = 0,5.

        Тобто, у звітному періоді на  одиницю обігових коштів припадає 0,3 грн. виручки, що, порівняно  з минулим періодом, менше на 0,2. Це свідчить про зниження оборотності обігових коштів.

4. коефіцієнт оборотності запасів:

                            Коз = собівартість реалізації / середні запаси                            (2.37.)

        Кількість оборотів коштів, інвестованих  у запаси.

    Для базового підприємства цей показник у звітному періоді має значення:

Коззв. = 1283,7 / 1106,2 =1,2  (рази).

    Відповідно  за минулий звітній період Комин. = 963,6 / 109,5 = 8,8 (разів).

       Отже,  кошти, інвестовані у  запаси, обертаються 1,2 рази за  звітній рік та 8,8 разів за минулий рік. Тобто, абсолютне відхилення у даному випадку становить 7,6 разів. Це, насамперед, пов’язано зі збільшенням величини запасів підприємства

5. період одного обороту обігових коштів (днів):

                                              Чо  = 360 / Ко                          (2.38.)                                      

         Середній період від витрачання  коштів для виробництва продукції  до отримання коштів за реалізовану  продукцію.

    Для базового підприємства період 1 обороту  обігових коштів у звітному періоді склав:

Чозв. = 360 / 0,3 = 1200 (днів).

    У минулому періоді Чомин. =  360 / 0,5 = 720 (днів).

         Це досить тривалий період  для обороту обігових коштів  у галузі виробництва макарон,  і тенденція до збільшення  тривалості цього періоду може свідчити як про нарощування масштабів виробництва, так і про неефективну систему управління витратами.

6. період одного обороту  запасів (днів):

                                           Чз = 360 / Коз                             (2.39.)                                   

         Період, протягом якого запаси  трансформуються в кошти.

    Показник  оборотності запасів для базового підприємства у звітному періоді  має значення:

Чззв. = 360 /1,2 = 300 (днів).

    За  минулий звітній період Чзмин. = 360 / 8,8 = 40,9.

       Тобто, у звітному періоді запаси підприємства трансформуються в кошти за 300 днів, а у минулому періоді – за 40,9 днів.

7. коефіцієнт оборотності готової продукції:

                          Кгп = ЧВ / готову продукцію                 (2.40.)                           

       Показує у скільки разів виручка  перевищує середні запаси готової  продукції.

    Показник  Кгп для підприємства ТОВ “Мрія” у звітному періоді становить:

Кгпзв. = 1300,6 / 501,2 = 2,5.

    У попередньому періоді  Кгпмин. = 1058,3 / 32,4.

       Таким чином, у звітному періоді виручка від реалізації продукції перевищує середні запаси готової продукції у 2,5 раз, у минулому періоді  - у 8,7 раз.

8. фондовіддача:

          Фоф = ЧВ / основні виробничі засоби                  (2.41.) 

    Підставляючи  у формулу 2.41. необхідні дані для розрахунку, отримуємо:

Фофзв. = 1300,6 / 374,3 = 3,5 (грн.);

Фомин. = 1058,3 / 369,4 = 2,9 (грн.).

      Отже,3,5 грн. припадає на одиницю  основних виробничих засобів  у звітному періоді, 2,9 грн. –  у минулому звітному періоді.  Фондовіддача досліджуваного підприємства збільшилася за рахунок невеликого збільшення виручки від реалізації продукції.

    Динаміка  зміни показників ділової активності підприємства наведена у таблиці 2.8.

Таблиця 2.8.

Аналіз  показників ділової активності підприємства

    

    Показники ділової активності базового підприємства, в цілому, є вкрай низькими для  галузі виробництва макарон, не зважаючи на збільшення масштабів виробництва (про це свідчать збільшення сукупної величини активів, виробничих запасів, обігових коштів). Майже всі показники (коефіцієнт оборотності активів, коефіцієнт оборотності обігових коштів, коефіцієнт оборотності запасів) мають негативну динаміку до зниження.

    Особливо  тривалим виявився період обороту обігових коштів (1200 днів), що збільшився на 480 днів за останній рік. Це свідчить про неефективну систему управління витратами, високу собівартість продукції підприємства ТОВ “Мрія”

    Керівництву підприємства слід негайно звернути увагу на таку затримку тривалості обороту обігових коштів, адже це неминуче  призводить до зростання зобов’язань за розрахунками з кредиторами, знижує фінансову стійкість підприємства.

    Як  фактор, що може призвести до кризового  стану підприємства, доцільно розглянути величину та динаміку позикового капіталу та кредиторської заборгованості.

      Позиковий капітал – заборгованість підприємства, яка виникла внаслідок минулих подій і погашення якої, як очікується, призведе до зменшення ресурсів підприємства, що втілюють в собі економічні вигоди.

     За тривалістю терміну погашення  заборгованості виділяють поточні і довгострокові зобов’язання.

     За платністю виділяють відсоткові, фінансові зобов’язання та безвідсоткові.

     За видами кредиторів виділяють:

1.зовнішні  та внутрішні зобов’язання;

2.заборгованість  перед банками та небанківська заборгованість;

3.заборгованість  перед пов’язаними та непов’язаними  сторонами.

      Позиковий капітал ТОВ “Мрія”  включає: довгострокові зобов’язання  (кредити банків та інші довгострокові зобов’язання), короткострокові кредити банку та кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги, заборгованість перед бюджетом, позабюджетними платежами, заборгованість з оплати праці, заборгованість із внутрішніх розрахунків, зі страхування та іншу поточну заборгованість.

       За період з 1.01.01. по 1.01.03 в структурі позикового капіталу і кредиторської заборгованості відбулися суттєві зміни:

1. відбулося збільшення абсолютної  величини зобов’язань підприємства ( з 1069,1 тис.ґрн. на 1.01.01. до 3418,2 тис.ґрн.  на 1.01.03.), у тому числі: довгострокові  зобов’язання з 357,3 тис.ґрн. до 750,0 тис.ґрн.; короткострокові зобов’язання з 711,8 тис.ґрн. до 2668,2 тис.ґрн.;

2. можна відмітити збільшення питомої  ваги короткострокових зобов’язань  підприємства за період 2001 – 2003рр. з 66,6 % до 78,1 %. Найбільшу частку у складі короткотермінових зобов’язань складають заборгованість із внутрішніх розрахунків та інша поточна заборгованість. В абсолютному виразі ці дві величини зростають за аналізований період з 400,5 тис.ґрн. у 2001р. до 472,3 тис.ґрн. у 2003р. та 250,0 тис.ґрн. у 2001р. до 1990,2 тис.ґрн. у 2003р. відповідно;

3. за аналізований період відбулося  збільшення питомої ваги у  валюті балансу по двом основним  статтям: “інші поточні зобов’язання”,  що збільшилися у відносному  вираженні з 23,3 % у 2001р. до 58,2 % у 2003р. та “інші довгострокові зобов’язання”, що збільшилися з 5,4 %  у 2001р. до 13,2 % у 2003р..

       За 2003 рік спостерігається невелике  зниження заборгованості за статтями:

                1. кредиторська заборгованість за  товари, роботи, послуги (-12,2 тис. грн.);

2. за розрахунками з позабюджетних  платежів (-0,8 тис. грн.);

3. зі страхування (-0,4 тис. грн.);

4. з оплати праці (-6,3 тис. грн.).

    В цілому, на підприємстві спостерігається  тенденція до збільшення заборгованості, особливо короткострокової, що впливатиме на фінансову незалежність та фінансову стійкість підприємства. Негативним є той факт, що сума виручки від реалізації продукції (1420,2 тис.ґрн.) та обсяг дебіторської заборгованості (131,5 тис.ґрн.) не перекривають загальної суми короткострокових зобов’язань, тобто підприємство матиме складнощі з розрахунками за короткотерміновими зобов’язаннями.

     Структуру кредиторської заборгованості  підприємства наведено в додатку Л.

         Графічно склад кредиторської  заборгованості на початок і кінець року наведено на рисунку 2.1. та рисунку 2.2.