Платежеспособность предприятия

 Информация  является основой финансового  анализа и  от нее зависит  эффективность принимаемых управленческих  решений. Основным информационным  источником для оценки финансового  состояния предприятия выступает  финансовая отчетность предприятия,  а также внешняя информация.

Метод финансового  анализа -  это системное, комплексное  исследование, взаимосвязанное изучение, обработки и использование информации финансового характера с целью  выявления и мобилизации резервов относительно лучшего использования  финансовых ресурсов и установления оптимальной структуры их источников. 

В ходе анализа  платежеспособности ООО «КОМПАСС»  был рассчитан ряд показателей. На основе произведенных расчетов можно  сделать следующие выводы. Коэффициент  абсолютной ликвидности в разы превышает оптимальное значение, что свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов предприятия. Коэффициент срочной ликвидности на начало периода превышал оптимальное значение, однако к концу анализируемого периода он был приведен в норму. Коэффициент текущей ликвидности на начало периода принимал оптимальное значение, однако к концу анализируемого периода снизился ниже критического значения. Коэффициент платежеспособности показывает, что предприятие является финансово независимым. По коэффициенту долгосрочной платежеспособности в динамике наблюдается увеличение, однако коэффициенту далеко до критического, и, следовательно, данное повышение не является определяющим. Коэффициент финансирования ниже нормы, что свидетельствует о том, что предприятие практически не зависит от привлеченных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала намного ниже нормального значения, что свидетельствует о том, что средства предприятия вложены в не мобильные активы, у предприятия мало возможностей маневрировать своими ресурсами. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами менее 1, что свидетельствует о недостаточном наличии собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Одним из самых эффективных способов прогнозирования  финансового состояния предприятия  является своевременный расчет показателей, характеризующих финансовое состояние  предприятия.

Чтобы всесторонне  оценить эффективность (выгодность) того или иного управленческого  решения, необходимо выяснить, как изменились или изменятся в связи с  его проведением основные показатели хозяйственной деятельности: объем  реализации, себестоимость реализации, прибыль, рентабельность, и в конечном итоге – финансовое положение  предприятия.

Помимо  текущей в процессе анализа рассматривают  и долгосрочную платежеспособность. При этом в качестве показателя, отражающего долгосрочную платежеспособность организации, принимают отношение  долгосрочного заемного капитала к  собственному. На ООО «КОМПАСС» он составляет 0. Следует помнить, что  увеличение доли заемного капитала в  структуре капитала считается рискованным.

С целью  разработки прогноза платежеспособности организации рассчитываются коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности. Значение  данного коэффициента на ООО «КОМПАСС» меньше   1, что свидетельствует об отсутствии возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных; средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

В ходе написания  данной дипломной работы осуществлялся  расчет наличия собственных оборотных  средств ООО «КОМПАСС». Расчеты  показали, что не смотря на то что  общая сумма собственного капитала возросла в течение года на 718 тыс. грн., собственные средства в обороте  выросли всего на 292 тыс. грн.

Для того чтобы определить в какой  степени ООО «КАМПАСС» зависит  от своих кредиторов были рассчитаны необходимые показатели показателей. Расчет коэффициента финансовой автономии (независимости) выявил высокий уровень  независимости предприятия (более 90% за весь период анализа), но динамика показала снижение зависимости, что можно  отнести к негативной тенденции  в деятельности предприятия. Коэффициент  финансовой зависимости для ООО  «КОМПАСС» составляет в начале 2008 года – 1,0164, в 2009 году – 1,0951. Это означает, что собственники большей частью сами финансируют деятельность предприятие, но рост данного коэффициента в динамике свидетельствует об увеличении зависимости  предприятия. Коэффициент финансового  риска показал нормальное состояние  предприятия в этой области. Коэффициент  манёвренности собственного капитала показал повышение нормы, что  может быть оценено как позитивное явление в развитии предприятия.

Анализ  собственного капитала выявил, что  собственный капитал предприятия  в своей основной массе представлен  уставным капиталом предприятия.

Управление платежеспособностью  предприятия в условиях рынка  является одним из основных направлений  управленческой деятельности. Эффективное  управление платежеспособностью предприятия  позволяет хозяйствующему субъекту оперативно решать задачи выживания  в условиях конкурентной борьбы и  иметь возможность своевременно и в необходимом объеме получения  и погашения заемных средств.

Оценка системы управления платежеспособностью предприятия за период представляет собой управление финансово-экономическим состоянием предприятия на основе учета трех важнейших факторов — дохода, имущества и финансовых ресурсов. Все эти три составляющих платежеспособности непосредственно проходят этапы образования, распределения и использования.

Основным  источником финансирования является собственный  капитал. В эго состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный  и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования  и др.).

Уровень эффективности хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется целенаправленным формированием его  капитала. С позиции финансового  менеджмента основной целью формирования капитала является удовлетворение потребности  в приобретении необходимых активов  и оптимизации его структуры  с позиции обеспечения условий  эффективного его использования.

В рамках функционирования рыночной экономики  важное место занимает разработка и  применение объективных методов прогнозирования рисков. Прежде всего, это относится к риску возникновения банкротства (несостоятельности) хозяйствующих субъектов.

Основной  целью мониторинга и поддержания  текущей и перспективной платежеспособности ООО «КОМПАСС» является разработка финансовой политики предприятия.

Таким образом, несмотря на кризисные явления, характерные  для экономики Украины в конце  анализируемого 2008 года, ООО «КОМПАСС»  смогло сохранить на нормативном  уровне значения показателей платежеспособности, а также эффективно управлять  данными показателями.

 

Список использованных источников

1. Закон Украины от 16.07.99г. №996 –XIV «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине» / Сборник нормативно-правовых документов по бухгалтерском учету. // Изд-во «Фактор». Харьков. -2005г.

2. Междунарожные стандарты бухгалтерского учета 2007г. /Под ред.. С.Ф. Голова// Киев, ФПБАУ, 2008г.

3. Положение о порядке осуществления анализа финансового состояния предприятий, что подлежат приватизации: Приказ Министерства финансов Украины, Фонда государственного имущества Украины №49/121 от 26.01.2001г.

4. Цивільний кодекс України від 16.01.2003 № 435-IV // Голос України. – 2003. - № 45-46, № 47-48.

6. Альбеков А.У., Согомонян С.А. Экономика коммерческого предприятия. //Ростов на Дону, Феникс, 2002.-448 с.

7. Азарян Е.М. Потребительский рынок: становление и развитие / НАН      Украины. Институт экономики промышленности. //Донецк,2002.-304 с.

9. Бабенко А.Г. Экономика предприятия/Учебное пособие.//Севастополь:КИЭХП,2004.-206 с.

12. Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента.// К.: Ника – Центр, 2003 – 448с.

13. Бакунов А.А., Фролова Л.В., Шаруга Л.В. Экономика предприятия в структурно-логических схемах. Учебное пособие.//Донецк: ДонГУЭТ, 2001.- 166с.

15. Белоусов Р.А., Куликов А.Г. Совершенствование управления производством и повышение его эффективности. // М.: ЮНИТИ, 2004. - 240с.

16. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности/ Учебное пособие.// К.: Ника – Центр, 2007 – 432с.

17. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет/ Учебное пособие// М.:ЗАО Финстат-информ, 2002 – 345с.

18. Володькина М. В. Стратегический менеджмент/ Учебное пособие.// К.: Знання- Пресс, 2002.-149 с.

20. Головинов Н.И., Протопопова В.О. Экономика предприятия/ Учебное пособие для студентов заочной формы обучения // Донецк: ДонГУЭТ, 2003.-204 с.

21. Герасименко Г.П. Финансовый анализ / Учебное пособие//К.: Ника– Центр 2006.- 264 с.

22. Данилочкина Н.Г. Контроллинг/ Учебное пособие.// М.: Доброе слово, 2004 – 242с.

23. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Пер. с англ. / Под ред. С.А. Табалиной. // М.: Аудит, ЮНИТИ, 2003. - 560 с.

25. Калина А.В., Конєєва М.И., Ященко В.А. Сучасний аналіз та прогнузовання/ Учбово-метод. Посіб.- 3-е вид.// К.: МАУП, 2002.- 355с.

26. Карпова Т.П. Основы управленческого учета. // М.: Инфра-М, 2004.-392с.

27. Ковалев В.В., Соколов Я.В. Основы управленческого учета. // СПб: Лист, 2001. - 415с.

28. Кононенко О.Г., Аналiз фiнансової звiтностi./3-тє вид., перероб. i доп.// Х.: Фактор, 2005.- 156 с.

32. Нешитой А.С. Финансовый практикум/ Учебное пособие. // М.: Дашков и К, 2005. – 208 с.

35. Омельянович Л.А. Дiаностика фiнансового стану пiдприємства.// Донецьк: Финансы, 2001- 211с.

36. Подєрьогін А.М. Фінанси підприємств: Підручник // К.: КНЕУ, 2002 – 571с.

37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ 4-е изд., перераб. и доп.// Минск: ООО «Новое знание», 2000- 688 с.

38. Славіюк Р.А. Фінанси підприємств/ Навч. Посібник// К.: Центр навчальної літератури- 2004- 460 с.

40. Стоянова Е.В. Финансовый менеджмент. Российская практика/ Учебник. // М.: Перспектива, 2002.- 320 с.

41. Терещенко О.О. Фiнансова санацiя та банкрутство пiдприємств/ Навч. Посібник // К. КНЕУ, 2000-412 с.

42. Тютюкина Е.Б. Финансы предприятия/Учебное пособие// М.: «Дашков и К»,2002- 252с.

43. Фролова Л.В. Планирование деятельности предприятия/ Учебное пособие.// Донецк: ДонГУЭТ, 2003.-222 с.

44. Шуляк П.Н. Финансы предприятия/ Учебник.// М.: Издательский Дом «Дашков и К^о», 2000.- с.288-341

46. Куриляк В. Економічни аспекти трансформації української економіки і суспільства // Вісник Тернопільського державного економічного університету. – 2008. - С. 56-64.

47. Силивончик А., Татаренко  Г. Бесцельномолочный/ Силивончик  А., Татаренко Г.  // Бизнес. - №48(827). –  1декабря 2008г. – С. 124 - 127.

 

Приложение  А

 

		Коди
	Дата (рік, місяць, число)			0
Підприємство ТОВ «НПП КомпАсс»	за ЄДРПОУ
Територія м. Севастополь	за КОАТУУ	07774
Форма власності колективна	за КФВ	20
Орган державного управління без підпорядкування	за СПОДУ	-
Галузь производство мебели	за ЗКГНГ
Одиниця виміру : тис. грн.	Контрольна сума

Адреса 

БАЛАНС

на 31 грудня 2008р.

Форма № 1

1801001

 

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Залишкова вартість	010	-	2.0
Первісна вартість	011	-	3.0
Накопичена амортизація	012	-	1.0
Незавершене будівництво	020	-	-
Основні засоби:
Залишкова вартість	030	35600	36002
Первісна вартість	031	36380	37590
Знос	032	780	1588
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	-	23
інші фінансові інвестиції	045	-	-
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	-	-
Відстрочені податкові активи	060	20	10