Отчет по практике в «КомпСревис».

Для характеристики условий  взаиморасчетов предприятия с поставщиками и покупателями не достаточно проанализировать отдельно дебиторскую или кредиторскую задолженность, либо рассмотреть авансы. Необходимо оценить их в совокупности.

Оценку условий расчетов предприятия с поставщиками и  покупателями можно представить  в виде весов, на одной чаше которых размещаются дебиторская задолженность и авансы поставщикам, на другой – кредиторская задолженность и авансы покупателей.

Отсрочка платежей покупателей  за отгруженную продукцию (дебиторская  задолженность) и предоплата закупаемых ресурсов и услуг (авансы поставщикам) – показатели, значительное увеличение которых неблагоприятно для организации с финансовой точки зрения. Их рост увеличивает потребность предприятия в дополнительных финансовых ресурсах. Таким образом, дебиторская задолженность и авансы поставщикам отражают неблагоприятные для предприятия условия расчетов с покупателями и поставщиками.

Отсрочка оплаты счетов за используемые ресурсы (кредиторская задолженность), а также получение  предоплаты от покупателей до отгрузки продукции (авансы покупателей) положительно влияют на финансовое состояние предприятия. Указанные составляющие представляют собой источники финансирования текущей производственной деятельности, поэтому отражают благоприятные для предприятия условия расчетов с покупателями и поставщиками.

Оценить условия расчетов предприятия с поставщиками и  покупателями можно, сравнивая попарно дебиторскую и кредиторскую задолженности, авансы поставщикам и авансы покупателей. Сравнение проводится на основании абсолютных величин и периодов оборота указанных элементов. На конец 2011г. сумма дебиторской задолженности составляла 604 тыс.руб., кредиторской задолженности – 317 тыс.руб.

Контроль за дебиторской  задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает  следующую группировку (дней): 0-30, 31-60, 61-90,91-120, свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

При этом зависимость  такова: в общей сумме дебиторской  задолженности со сроком погашения: до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31-60 дней – 10%; 61-90 дней – 17%; 91-120 дней – 26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%.

Согласно НК РФ, дебиторская  задолженность по истечении срока исковой давности списывается на основании приказа руководителя на уменьшение финансовых результатов организации или резерва по сомнительным долгам. Но эта списанная задолженность не считается аннулированной; ее отражают на забалансовом счете в течение пяти лет и наблюдают за возможностью взыскания.

 

 

6. Политика предприятия в сфере финансовой деятельности

 

Анализ пассива баланса (таблица 2) показал, что основным источником формирования имущества в ООО «КомпСервис» в 2011 году являются собственные средства, на их долю приходится около 70% от общей суммы источников формирования имущества, при этом за 2011 год темп прироста источников формирования имущества составил 1,12%, что произошло за счет увеличения как собственных средств (нераспределенная прибыль), так и заемных средств, причем сумма последних (кредиторская задолженность) выросла за отчетный год более значительно.

Собственные средства организации в 2009-2010гг. состоят из двух статей: уставный капитал и нераспределенная прибыль; к концу 2011г. в организации появилась статья «резервный  капитал». В структуре заемных средств в ООО «КомпСервис» в 2011 году, так же, как в предыдущих периодах, присутствует только краткосрочная задолженность, долгосрочных обязательств у предприятия нет. Заемные краткосрочные средства состоят полностью из кредиторской задолженности, она имеет на конец 2011 года удельный вес в пассиве баланса порядка 30%. Кредиторская задолженность ООО «КомпСервис» в 2011г. представлена двумя статьеями: задолженность перед поставщиками и подрядчиками и задолженность по налогам и сборам, которая к концу отчетного периода была полностью погашена, это является положительным показателем деятельности предприятия, так как несвоевременная уплата налогов влечет за собой финансовый санкции.

Данную организацию можно назвать финансово устойчивой, т.к. доля собственного капитала составляет более ½ всех источников финансирования.

Проанализируем соотношение  активов и пассивов его баланса, показывающую способность организации  финансировать свою деятельность. Расчет показателей ликвидности баланса приведен в таблице 6.

 

Таблица 6 – Расчет показателей абсолютной ликвидности баланса ООО «КомпСервис» за 2009-2011 гг.

 

Актив			Пассив			Платежный излишек (+), недостаток (-)
Группы активов по степени ликвидности	Суммы, тыс. руб.		Группы пассивов по нарастанию сроков погашения обязательств	Суммы, тыс. руб.
	на начало 2009г.	на конец 2011г.		на начало 2009г.	на конец 2011г.	на начало периода	на конец периода
А1–наиболее ликвидные  активы         (стр.1240+1250)	334	281	П1–наиболее срочные обязательства (стр.1520)	120	317	214	-36
А2 – быстро реализуемые активы                                      (стр. 1230)	426	604	П2– краткосрочные пассивы к погашению в течении 12 мес.   (стр.1510+1550)	0	0	426	604
А3–медленно реализуемые активы стр.1200-А1-А2)	2	21	П3–долгосрочные пассивы                      (стр.1400+1530+1540)	0	0	2	21
А4– трудно реализуемые активы                                   (стр. 1100)	42	130	П4 – постоянные пассивы (стр. 1300)	684	719	642	589
Валюта баланса       (стр.1600)	804	1036	Валюта баланса (стр. 1700)	804	1036	х	х

 

 

Условиями абсолютной ликвидности  баланса являются:

 

А₁ П₁;   А₂ П₂;   А₃ П₃;   П₄ А₄.

Результаты расчетов показывают, что баланс ООО «КомпСервис» не является абсолютно ликвидным. Но для погашения обязательств на конец 2011г. недостает только высоколиквидных средств, величина недостатка невелика: 36 тыс.руб. Также не выполняется условие П₄ А₄.

Структура активов и пассивов баланса ООО «КомпСервис» в отчетном году представлена в виде диаграммы на рисунке 4.

 

АКТИВ:

 

ПАССИВ:

 

 

Рисунок 4 – Диаграммы  структуры активов и пассивов баланса

ООО «КомпСервис» в 2011г.

 

Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач, решаемых в процессе управления его формированием при создании предприятия. Процесс оптимизации структуры капитала предприятия осуществляется по этапам, представленным на рисунке 5.

 

Рисунок 5 – Этапы процесса оптимизации структуры капитала предприятия

 

Основной способ повышения финансовой устойчивости предприятия видится в необходимости обеспечения получения и увеличения прибыли от основной деятельности и направления ее на финансирование формирования оборотных средств.

Существует ряд объективных и субъективных факторов, учет которых позволяет целенаправленно формировать структуру капитала, обеспечивая условия наиболее эффективного его использования на каждом конкретном предприятии. Основными из этих факторов являются факторы, отраженные на рисунке 6.

 

 

Рисунок 6 – Факторы, влияющие на оптимизацию структуры капитала

 

У ООО «КомпСервис» характер отраслевых особенностей определяет структуру активов предприятия, их ликвидность. Данная организация является растущим предприятием, находящиеся на ранних стадиях своего жизненного цикла и имеющим конкурентоспособный перечень оказываемых услуг, поэтому ООО «КомпСервис» может привлекать для своего развития большую долю заемного капитала, хотя для таких предприятий стоимость этого капитала может быть выше среднерыночной (на предприятиях, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, уровень финансовых рисков более высокий, что учитывается их кредиторами).

Конъюнктура товарного  рынка ООО «КомпСервис» в период финансового кризиса и замораживания многих потенциальных объектов обслуживания является нестабильной. При формировании оптимальной структуры капитала необходимо учитывать, что чем стабильней конъюнктура этого рынка, а соответственно и стабильней спрос на продукцию и услуги предприятия, тем выше и безопасней становится использование заемного капитала. И, наоборот – в условиях неблагоприятной конъюнктуры и сокращения объема реализации продукции и услуг использование заемного капитала ускоренно генерирует снижение уровня прибыли и риск потери платежеспособности; в этих условиях необходимо оперативно снижать коэффициент финансового левериджа за счет уменьшения объема использования заемного капитала. Рассмотрим, есть ли необходимость минимизировать уровень заемного капитала ООО «КомпСервис». Расчет коэффициента финансового левериджа приведен в таблице 7.

 

Таблица 7 –  Расчет коэффициента финансового левериджа  ООО «КомпСервис»

 

Показатель	Расчет	Значение на конец 2010г.	Значение на конец 2011г.	Изменение
Пассивы	1	932	1036	104
Собственные средства	2	892	719	-173
Заемные средства (расчет необходимой  суммы)	3	40	317	277
Коэффициент финансового левериджа	4 = 3/2	0,04	0,44	+0,4

 

Как видно из таблицы 5 в течение периода 2010-2011гг. коэффициент финансового левериджа не превышает значения 0,5 (при максимально допустимом значении 1,0). Такое соотношение заемного капитала с собственным достигнуто за счет получения предприятием прибыли, а также за счет увеличения к началу 2010г. общей суммы уставного капитала.

В зависимости  от состояния конъюнктуры финансового рынка возрастает или снижается стоимость заемного капитала. При существенном возрастании этой стоимости дифференциал финансового левериджа может достичь отрицательного значения. В свою очередь, при существенном снижении этой стоимости резко снижается эффективность использования долгосрочного заемного капитала (если кредитными условиями не оговорена соответствующая корректировка ставки процента за кредит). Конъюнктура финансового рынка оказывает влияние на стоимость привлечения собственного капитала из внешних источников – при возрастании уровня ссудного процента возрастают и требования инвесторов к норме прибыли на вложенный капитал. Конъюнктура финансового рынка ООО «КомпСервис», как и других предприятий в современной сложившейся ситуации не благоприятна для заимствований.

Для завершения анализа  финансового состояния ООО «КомпСервис» рассчитаем показатели скорингового анализа  финансовой устойчивости. Данные внесем в таблицу 8.

 

Таблица 8 – Расчет показателей скорингового анализа финансовой устойчивости ООО «КомпСервис» за 2009г. и 2011г.

 

Показатели финансовой устойчивости	Способ расчета  (коды строк баланса)	Уровень показателей (среднегодовых)		Балльная оценка показателей
		2009г.	2011г.	2009г.	2011г.
1	2	3	4	5	6
1. Рентабельность авансированного  (совокупного)  капитала, %		31,19	631,20	50,0	50,0
2. Коэффициент текущей  ликвидности		3,93	4,82	30,0	30,0
3. Коэффициент финансовой  зависимости		0,24	0,18	2,8	0,0
Итого баллов				82,8	80,0

 

 

По результатам расчетов можно сделать вывод, что и в 2009г. и в 2011г. ООО «КомпСервис» относилось ко второму классу риска по степени банкротства – «Предприятия с определенной степенью риска по долгам, но которые еще не рассматриваются как рискованные». В 2011г. произошло несущественное ухудшение бального коэффициента.

Таким образом, по проведенному исследованию финансового состояния  ООО «КомпСервис» можно заключить, что предприятие является платежеспособной организацией, структура его баланса удовлетворительна: стоимость собственных оборотных средств положительна и имеющиеся на предприятии запасы и затраты с запасом обеспечены собственными оборотными средствами, на конец 2011г. имеется излишек в размере 568 тыс.руб.

Финансовое положение  предприятия за рассматриваемый  период несколько ухудшилось, оно стало менее устойчивым, а зависимость организации от внешних инвесторов и кредиторов увеличилась. Но значения рассчитанных коэффициентов показывают, что состояние предприятия можно признать финансово устойчивым.

 

7. Информационные технологии, используемые в процессе финансовой деятельности предприятия

 

В ООО «КомпСервис» введена автоматизация управленческой деятельности и проведен комплекс мероприятий по внедрению современных информационных технологий обработки экономической информации. Условно можно выделить две группы задач, решенных руководством компании в связи с использованием технических и программных средств автоматизации:

1. Оснащение рабочих мест управленцев современными средствами получения и обработки информации, а также средствами связи.

2. В организации  ведется автоматизированный учет  с помощью программы 1:С Предприятие  8.1.

Техническими  средствами автоматизации обработки экономической информации на предприятии являются: персональные компьютеры, локальные компьютерные сети, разнообразная офисная техника (ксероксы, сканеры, принтеры), современные средства связи, включающие мобильную связь, Internet и электронную почту.

Информационный процесс  протекает в ООО «КомпСервис» путем передачи информации с помощью  корпоративной почты. Хранится информация на электронных, либо бумажных носителях, за случаем ненадобности – удаляется. Информация по компании распространяется очень быстро, пользоваться ей очень удобно, так как она всегда своевременна и доступна.

Документация предприятия хранится в документохранилищах офиса, куда поступает из отделов. Помимо основной документации центрального офиса, непосредственно в каждом отделе и службе имеется своя документация, которая должна храниться на рабочем месте сотрудников для предоставления в проверяющие органы.