Кредитный потенциал коммерческого банка

Результаты регулярного  обследования «Состояние и прогноз  параметров кредитного рынка», проведенного Национальным Банком в январе 2009 года в форме личного интервью, показывают, что на кредитном рынке сохраняются  тенденции, сложившиеся в предыдущие обследуемые периоды. Текущая экономическая конъюнктура способствует переоценке банками общеэкономического профиля рисков и индивидуальных рисков заемщиков, что отражается на сохранении высоких требований при кредитовании реального сектора экономики. Кредитный рынок также характеризуется ограниченностью платежеспособного спроса со стороны населения, превалирующей потребностью со стороны корпоративных заемщиков в пополнении оборотного капитала, а также ограничивающим влиянием дефицита фондирования и параметров качества ссудного портфеля на кредитную активность банков.

1. Рынок займов корпоративному сектору

1. По сравнению с  предыдущим обследуемым периодом  существенного роста спроса на  кредитном рынке не наблюдалось.  В 4-м квартале 2008 года 35% респондентов отметили незначительный рост спроса, тогда как 38% заявили о неизменности спроса, а остальные 27% - о незначительном снижении спроса. Более адекватные рискам условия предоставления кредитных ресурсов ограничивают спрос со стороны нефинансовых организаций, который в большей степени ориентирован на удовлетворение сохраняющейся потребности в финансировании оборотного капитала и реструктуризацию существующих долгов. На сегодняшний день предприятия и представители малого/среднего бизнеса в большей степени обеспокоены сохранением своего бизнеса, поэтому ожидания той части банков, которые предполагали оживление спроса с начала 2009 года, не оправдались [23].

2. Спрос формируется,  прежде всего, потребностью в  долгосрочных финансовых ресурсах  и характеризовался предпочтениями в пользу национальной валюты со стороны потенциальных заемщиков. Вместе с тем, более взвешенный подход по оценке финансового состояния заемщиков и работа по снижению доли проблемных кредитов в ссудном портфеле обусловили приоритет предоставления банками краткосрочных займов над долгосрочными. Эта практика во многом характерна для банков без иностранного участия и 5-ки крупнейших банков. Исключение составляют те банки, чья база фондирования отличается от остальных, которые в основном представлены банками с иностранным участием. Их положение на кредитном рынке и условия кредитования являются наиболее привлекательными для потенциальных заемщиков, однако процедуры одобрения займов, по требованиям своих зарубежных материнских организаций, ужесточились. Эти меры непосредственно направлены на предотвращение роста проблемных кредитов и на тщательный мониторинг заемщиков, ухудшающих качество ссудного портфеля.

3. Кредитная политика  на рынке сохранила тенденции  незначительного ужесточения (ужесточение  у 35% респондентов по всем субъектам кредитования), что свидетельствует о желании банков ограничить приток ненадежных клиентов с целью ограничения дальнейшего роста кредитного риска, увеличение которого в 4-м квартале 2008 года отметили 74% респондентов. В то же время 62% банков оставила свою кредитную политику на прежнем уровне.

Примечательно, что доля банков, ужесточивших кредитную политику по сравнению с предыдущим кварталом, в основном, представлена банками  с иностранным участием (47% в 4 квартале 2008 года против 32% в 3 квартале 2008 года). Это обусловлено течением глобального кризиса и трудностями материнских организаций этих банков. Тем не менее, условия кредитования в этих банках, по оценке экспертов банков, находятся на конкурентоспособном с остальными банками уровне[24].

Основные факторы, которые  повлияли на кредитную политику в  предыдущих периодах, сохранили свою значимость. Наиболее значительное влияние  в последнем обследуемом периоде  оказали текущие тенденции экономического развития, рост доли высокорискованных займов и изменение профиля рисков в основных отраслях экономики. Это, в свою очередь, повлияло на дальнейшее ужесточение залоговых требований и сроков погашения займов, а также маржи по высокорискованным видам кредитования (в среднем 50% респондентов заявили об ужесточении).

4. Фактическая средняя  оценка роста уровня кредитного  риска совпала с ожиданиями в последнем обследуемом периоде.

В этих условиях, основная тактическая задача, которую банки  поставили перед собой, заключается  в более тесной работе с проблемными заемщиками по предотвращению их дефолта. Помимо стандартных процедур в последнем квартале 2008 годы возрастающее число банков стало использовать ежемесячный мониторинг финансового состояния своих клиентов (проверка наличия ТМЗ, уровня продаж, применение финансовых коэффициентов), улучшение систем рейтинга заемщиков, использование финансовых и нефинансовых ковенант в отношении клиентов в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия, стресс-тестирование дефолта заемщиков. Кроме этого, механизм отмены штрафов по просроченным займам (предпочтительнее объявления дефолта), пересмотр отраслевых лимитов и финансовый консалтинг проблемных заемщиков с целью поддержания приемлемого уровня обслуживания займов находят более широкое применение.

По мнению банков, на сегодняшний  день оценка основных кредитуемых отраслей экономики на наличие высокого кредитного риска существенно не изменилась. Однако, большинство банков отмечают, что последствия замедления деловой  активности стали сказываться не только на связанных со строительством отраслях, приобретая более широкий характер.

5. В 1-м квартале 2009 года банки ожидают незначительного  роста спроса на кредитные  ресурсы. При этом банки склонны считать, что предпринимаемые меры по поддержанию секторов малого и среднего бизнеса государством окажут эффект на кредитном рынке с определенным лагом. Около 50% респондентов склоняются к сохранению спроса на финансирование оборотного капитала и рефинансирования существующих долгов. 35% банков ожидают незначительного роста спроса, связанного с более приемлемыми условиями кредитования (в основном банки, не входящие в 5-ку крупнейших) [25].

Кредитная политика в  основном сохранит существующие тенденции  – прежнюю кредитную политику поддержали 65% респондентов. Это также справедливо в отношении основных ценовых условий кредитования, где за их сохранение высказались около 70% респондентов по марже стандартных кредитов и 44% по марже рискованных видов кредитования, а за незначительное ужесточение 21% по стандартным кредитам и 50% по рискованным. К сохранению неценовых условий кредитования на прежнем уровне склоняются более 60% банков.

6. Банки отмечают сохранение  высокого уровня операций по  взысканию залогового имущества  и операций по реструктуризации  долгов. При этом большинство банков предпочитают использовать все возможные внутренние и внешние ресурсы для возврата выданных займов. Дефолт заемщика является крайней мерой, на которую банки идут вследствие неэффективности предпринимаемых мер.

Банки полагают, что в  предстоящем квартале риски существующих заемщиков незначительно возрастут. Это касается, в первую очередь, сроков погашения, качества обеспечения, достаточности активов в иностранной валюте и общего финансового состояния заемщиков (снижение доходов и падение уровня ликвидности) [26].

II. Рынок займов физическим лицам

1. Розничный сектор  кредитного рынка характеризуется  сохранением текущих тенденций  ограниченного спроса на потребительское  кредитования (53% респондентов отметили  сохранение спроса на прежнем  уровне) и отсутствием существенного спроса на ипотечное кредитование (только 39% респондентов отметили сохранение спроса на прежнем уровне). Основными факторами влияния на спрос, как и в предыдущем периоде, выступали оценки неопределенности развития рынка недвижимости в кратко- и долгосрочном периоде; замедление роста доходов населения, что непосредственно сказывалось на способности обслуживать полученные займы. Текущий уровень просрочек и реструктуризации займов сохраняется в обоих сегментах кредитования (по ипотечному кредитованию – 56% респондентов отметили его сохранение на прежнем уровне, 41% - его рост; по потребительскому кредитованию – 50 % респондентов отметили его сохранение на прежнем уровне, 47% - рост). В целом, мнение банков в отношении развития розничного сектора кредитования более сдержанное в сравнении с корпоративным: рост операций по взысканию залогового имущества предполагают 47% банков по ипотечному и потребительскому кредитованию; дальнейшую реструктуризацию долгов ожидают 47% банков по ипотечному кредитованию и 50% банков – по потребительскому.

2. В части кредитной  политики в последнем квартале 2008 года банки предпочли оставить  ее без изменения (более 70% респондентов). Сложившиеся требования к потенциальным  заемщикам подчеркивают неизменный курс банков по ограничению притока неблагонадежных заемщиков. Несмотря на применяемые меры, как отмечают большинство банков, уровень проблемных заемщиков возрастает за счет существующих клиентов, ранее считавшихся надежными и не испытывавших финансовых проблем.

Банки наряду с вынужденным  сохранением жестких условий  кредитования активизируют работу внутренних подразделений по работе с проблемными  кредитами, которая оценивается  ими как более эффективная  по сравнению с работой коллекторских  агентств (возврат ссудного капитала намного выше). Кроме стандартных процедур работы некоторые банки стали активно применять стимулы для досрочного погашения платежей (неприменение штрафных санкций за просрочку платежа и пролонгацию общего срока кредита с пересмотром графика платежей). При этом со стороны населения стали проявляться различного рода хитрости (например, погашение неполной суммы платежа) для избегания начала ответных действий со стороны банка в случае задержек ежемесячных платежей. В тех же случаях, когда финансовое положение клиентов стало совсем безнадежно, банки подчеркивают высокий уровень возврата купленной недвижимости.

3. Из условий ипотечного  кредитования незначительному ужесточению  в 4-м квартале подверглись  условия по залоговым требованиям,  маржа по рискованным видам кредитования и обеспеченность займов залоговым имуществом. Остальные условия были сохранены на уровне, сложившемся в 3-м квартале 2008 года. Аналогичная ситуация была отмечена и по потребительскому кредитованию[27].

4. Ожидания банков в отношении спроса на ближайшие 3 месяца отражают аналогичные тенденции 4 квартала 2008 года: более оптимистичный рост спроса по потребительскому кредитованию (41% респондентов ожидают незначительный рост против 25% респондентов по ипотеке) при сохранении текущей кредитной политики. Примечательно, что в основном банки без иностранного участия ожидают рост спроса по потребительскому кредитованию, тогда как ужесточение кредитной политики предполагают банки с иностранным участием.

5. Условия кредитования останутся неизменными в следующем квартале – в среднем 85% банков высказались за сохранение основных неценовых условий кредитования (кредитных лимитов, сроков погашения, залоговых требований и комиссий) и около 70% респондентов – за сохранение ценовых условий (маржи по стандартным и рискованным видам кредитования). Эти намерения вызваны сбалансированным подходом к уровню возможного дефолта заемщиков и возврата выданных займов.

6. Ожидания банков в отношении  основных рисков существующих  заемщиков на ближайшие 3 месяца - более половины банков склонны считать, что заемщики будут испытывать ухудшение финансового состояния с ростом уровня просрочек и пролонгаций займов, а также дальнейшим ухудшением качества обеспечения.

7. Относительно ожиданий средней  цены на недвижимость, то существующий тренд ее дальнейшего незначительного снижения сохранился. Это в немалой степени влияет на реакцию банков в части поддержания жестких условий кредитования, связанных с залоговым обеспечением. К тому же эти ожидания характерны не только для банков, но и для той части населения, которое менее подвержено влияниям кризисных явлений в экономике, вследствие чего продолжающей занимать выжидательную позицию.

III. Карта рисков. По результатам опроса банки отмечают, что качество ссудного портфеля продолжает незначительно ухудшатся, поэтому основная деятельность в этой ситуации, целиком и полностью направлена на его улучшение. Основные меры по улучшению качества ссудного портфеля, которые используются банками:

- вынужденная реструктуризация  текущей задолженности заемщиков;

- полный отказ от кредитования  непрозрачных субъектов бизнеса;

- тщательный анализ и мониторинг  финансового состояния клиентов;

- регламентация жестких правил  и процедур по работе с проблемными  заемщиками;

- приостановление кредитования рискованных отраслей экономики.

В ближайшие 3 месяца дальнейшее незначительное ухудшение качества ссудного портфеля ожидают 54% банков, 40% - сохранение на том же уровне. По корпоративному сектору и физическим лицам были зафиксированы следующие значения: 44% и 52% соответственно – ухудшение; 50% и 37% - на прежнем уровне.

В части источников дополнительного  финансирования банки продолжают опираться  на привлечение вкладов юридических  и физических лиц (74% и 66% отметили высокий  приоритет). С целью повышения  привлекательности своих депозитных продуктов некоторые мелкие банки планируют повышение процентных ставок в ближайшие 3 месяца.

В свою очередь, крупные банки все  еще обеспокоены возможным оттоком  ликвидности своих основных клиентов (крупных добывающих компаний), испытывающих снижение экспортной выручки из-за падения цен на основное экспортируемое сырье.

Увеличение капитала за счет средств  действующих акционеров (51% респондентов) и реинвестирование полученной прибыли (44% респондентов) сохраняют высокий  приоритет среди банков второго  уровня. Другие источники привлечения были отмечены как не существенные.

В отношении мер по поддержанию  банковского сектора и экономики  со стороны государства мнение банков осталось неизменным – около 50% респондентов выразили положительное отношение  предпринятым шагам и предполагаемым мерам. В тоже время некоторые банки выразили надежду на скорейшее формирование процедур выкупа плохих активов банков Фондом стрессовых активов.