Кредитно-денежная политика: цели и инструменты

АВТОНОМНАЯ  НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

ЦЕНТРОСОЮЗА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ  

«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ» 

Владимирский  филиал

Кафедра финансов и статистики  
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 
по дисциплине: Финансы и статистика

на тему: Кредитно-денежная политика: цели и инструменты.

                                                             

        
 

                                                               Выполнил студент группы ФКз09-1

                                                         Ромахов Сергей Александрович

                                                         Научный руководитель

                                                                 к.э.н., доцент Фуртат Нина Евгеньевна 

 
 
 
 
Владимир 2010

      Содержание

      Введение…………………………………………………………………..3

      Глава 1. Основные понятия кредитно-денежной……………………..5

      Глава 2. Инструменты кредитно-денежной политики………………10

      2.1.Политика  обязательных резервов…………………………………..10

      2.2.Рефинансирование коммерческих банков…………………………11

      2.3.Операции  на открытом рынке……………………………………...13

      2.4.Некоторые  административные методы регулирования  кредитно-

      денежной  сферы………………………………………………………….15

      Глава 3. Основные типы денежно-кредитной политики (политика

      дешевых и дорогих денег)………………………………………………17

      Глава 4. Эффективность кредитно-денежной политики в России…20

      4.1.Долгосрочное  кредитование предприятий и организаций  на 

      капитальные вложения…………………………………………………  20

      4.2.Долгосрочное  кредитование населения на потребительские

        цены………………………………………………………………………27

      Глава 5. Некоторые аспекты кредитно-денежной политики на

      примере Японии и Мексики…………………………………………….35

      5.1.Денежно-кредитная  политика в Японии…………………………..35

      5.2.Денежно-кредитная  политика в Мексике………………………….38

      Заключение………………………………………………………….…...42

      Список  литературы……………………………………………………..44 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

      Одним из необходимых условий устойчивого  равновесного развития  народного хозяйства в рамках смешанной экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования.

      Денежно-кредитная (монетарная) политика государства - очень демократичный инструмент воздействия на смешанную экономику, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. В идеале денежно-кредитная политика должна обеспечивать стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели.

      Денежно-кредитная  политика приводит к изменению значений основных макроэкономических параметров: ВНП, инфляции, уровня безработицы. Это происходит потому, что посредством монетарных методов можно изменить предложение денег в экономической системе. Механизм воздействия денежно-кредитной политики на основные переменные народнохозяйственного комплекса, а также результат корреляции между приращением денежной массы и состоянием экономики по-разному расценивается в кейнсианской и монетаристской теориях, используемых для принятия денежными властями практических решений.

      В качестве проводника денежно-кредитной  политики выступает Центральный эмиссионный Банк государства. Такими банками, например, являются Центральный Банк Российской Федерации (Банк России), Банк Англии, Банк Японии, Национальный Банк Молдовы. В некоторых странах функции центрального денежно-кредитного учреждения выполняет целая группа банков (в США, например - Федеральная Резервная Система). Влияя на основной объект монетарной политики - денежную массу, центральный финансовый орган играет одну из ведущих ролей в государственном регулировании рыночной экономики. Наделенный государством эмиссионным правом, Центральный Банк реализует политику стабилизации экономики, достижения товарно-денежной сбалансированности.

      Регулирующая  деятельность Центрального Банка основана на анализе динамики макроэкономических показателей, в том числе валового национального продукта и национального дохода, индекса цен, дефицита госбюджета, совокупного фонда заработной платы. Она направлена на осуществление контроля за состоянием совокупной денежной массы в стране и имеет своей целью эффективное управление совокупным денежным оборотом, включая наличный и безналичный компоненты, путем установления границ прироста денежной массы.

      Кредитно-денежная политика на макро уровне – это  совокупность мер, проводимых Центральным Банком в области денежного обращения и кредитных отношений для придания макроэкономическим процессам нужного государству направления развития.

      Механизм  регулирования включает методы, инструменты  регулирования наличных и безналичных банковских операций и конкретные формы контроля за динамикой денежной массы, банковских процентных ставок, банковской ликвидностью на макро- и микро уровне.     

      Главной целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью, отсутствием инфляции и ростом.

 

      

      Глава 1. Основные понятия  кредитно-денежной системы

      Денежно-кредитная  политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.

      В начале работы, на мой взгляд, следовало  бы рассмотреть основные звенья кредитно-денежной системы, посредством которых и  осуществляется кредитно-денежная политика.

      Составляющими кредитной системы являются:

• совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования;
• система кредитно-финансовых институтов.

      Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.

      Основой кредитной системы исторически  являются банки. Первые предшественники современных банков возникли во Флоренции и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела — обмена денег различных городов и стран. Главными операциями банков были прием денежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому принципу возникли банки в Амстердаме (1609 г.) и Гамбурге (1618 г.). Последние специализировались на обслуживании торговли, и такая важная функция как выпуск кредитных денег у них не была развита.

      Итак, кредитно-финансовые институты подразделяются на:

• центральные банки;
• коммерческие банки;
• специализированные кредитно-финансовые институты.

      Центральные банки — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.

      К основным функциям центрального банка относятся следующие:

      Эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.

      Функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, то есть каждый банк — член национальной кредитной системы обязан хранить на резервном счете  в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Одновременно Центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны.

      Функция кредитования коммерческих банков, характерная  для социалистической экономики при государственной монополии на кредитную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств в руках частных финансовых институтов. Менее проявляется она в развитой рыночной экономике, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей.

      Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, так как в бюджетах различного уровня аккумулируется до половины и более ВВП стран. Данные средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. При этом, центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами , предоставляют государству кредит  в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой.¹

      Клиринговая функция или функция проведения безналичных расчетов. Так, в ряде стран  центральный банк ведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредником между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты может служить Федеральная резервная система Соединенных Штатов.

      Коммерческие  банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

      Выделяют  несколько их функций:

      Аккумулирование бессрочных депозитов, или ведение текущих счетов, и оплата чеков, выписанных на эти банки.

      Предоставление  кредитов предпринимателям.

      Особая  заслуга коммерческих банков также  состоит в осуществлении расчетов в масштабах всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги ( чеки, банковские векселя).

      Специализированные  кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные банки и компании — на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений).

      Кредитные организации возникли в XIX веке. Длительное время они играли в денежно-кредитной сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам, однако их роль резко возросла в странах с рыночной экономикой после второй мировой войны. Что объясняется, с одной стороны, усилением значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой — проникновением их в сферу действия коммерческих банков. Например, пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние  десятилетия и которые являются на Западе одним из крупнейших покупателей ценных бумаг.

      К системе кредитно-финансовых институтов относятся:

      Инвестиционные  банки, занимающиеся эмиссионно-учредительской деятельностью, то есть проводящие операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на это доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капиталы, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства. На сегодняшний день в Украине они немногочисленны.