Исследование по анализу особенностей управления финансами в рамках рынка

В целом, после завершения финансово-экономического кризиса, с учетом имеющегося в настоящее  время высокого уровня износа основных средств производства, в случае резкого  повышения потребности в строительных материалах в краткосрочной перспективе  может сформироваться дефицит продукции  отечественного производства, который  станет препятствием для роста темпов капитального строительства и ремонтных  работ.

С другой стороны, в случае реализации наиболее благоприятного сценария развития экономики страны, при росте объемов  инвестиций в строительство и  в производство строительных материалов, следует ожидать повышения цен  на услуги естественных монополий и  как следствие, повышения себестоимости  возводимого жилья при слабо  развитой конкурентоспособности на внутреннем рынке жилья. В этой связи, строительство новых и реконструкция  старых предприятий отрасли на первоначальном этапе окупаемости вложенных  инвестиций повлечет увеличение стоимости  выпускаемой продукции, также как  и разработка дополнительных месторождений  сырья для строительства новых  предприятий.

На  фоне продолжающегося мирового финансового  кризиса также может усилится риск, связанный с возрастающей экспансией импортных строительных материалов на внутреннем рынке. Это связано  с тем, что в развитых странах  низкая себестоимость производства строительных материалов связана с  использованием современного технологического оборудования.

2. Характеристика компании

ООО «Кировский Домостроительный Комбинат» создано на базе Дубровского завода железобетонных конструкций. В производстве строительных материалов компания использует современные технологии, изготавливает широкий ассортимент строительных материалов. Продажа осуществляется как оптом, что удобно для крупных игроков строительного рынка, так и в розницу.

Кировский Домостроительный Комбинат специализируется на выпуске  двух типов продукции: железобетонные изделия (ЖБИ) и вибропрессо- ванные изделия.

Продукция, выпускаемая ООО  «КДК» имеет широкий спектр применения в гражданском строительстве, энергетике, нефтяной промышленности и в строительстве железных дорог.

Производственный комплекс укомплектован современным высокотехнологичным импортным оборудованием, имеет развитую инфраструктуру (наличие автомобильных дорог, ж/д и речных путей), а также имеет возможность увеличения производственной мощности на 30%.

2.1 Сведения о  компании

2.1.1

Основные сведения о выпускаемой продукции

ООО «Кировский Домостроительный Комбинат» до июня 2010 года производил основные виды продукции на 2-х производственных линиях - вибропрессованные изделия (линия «Еврокомпакт-3000») и преднапряженная плита перекрытия (линия «Тенсиланд»).

С июня 2010 года запущена новая  линия (вибростолы «ELEMATIC»), позволяющая производить новые виды продукции (сложные ЖБИ конструкции).

Линия «Еврокомпакт» (вибропрессованные  изделия):

• тротуарная плитка,
• бортовые камни,
• стеновые и перегородочные блоки,
• облицовочный камень «Сплиттер»,
• лестничные ступени.

Линия «Тенсиланд» (преднапряженные  ЖБИ по технологии безопалубочного  формования):

• преднапряженные плиты перекрытия высотой 220 и 300 мм;
• преднапряженные забивные сваи сечением 30 х 30, 35 х 35, 40 х 40 см.

Возможен выпуск опор ЛЭП, дорожных плит, перемычек, пустотных  плит высотой 180, 265, 400 мм, лотков теплотрасс, заборных столбов, ребристых плит, железобетонных шпал.

Линия ELEMATIC (вибростолы и полигон для формовки ЖБИ с обычным армированием):

• трехслойные и однослойные стеновые панели,
• колонны,
• балки различной конфигурации,
• ригели,
• фундаменты,
• лестничные марши,
• шахты лифтов,
• сборные ЖБИ конструкции по индивидуальным чертежам и типовым сериям.

2.1.2

Стратегия компании

На данный момент, реализуя бизнес-стратегию диверсификации производства, принятую в 2010 году, для увеличения рыночной доли в отрасли производства ЖБИ, руководством ООО «КДК» принято решение об организации производства железобетонных преднапряженных свай различного сечения, длины и несущей способности, дорожных плит, опор ЛЭП, железобетонных шпал. Для данного расширения ООО «КДК» располагает соответствующей производственной площадкой, большим опытом в производстве изделий методом безопалубочного формования (который используется при изготовлении преднапряженных плит перекрытия), инфраструктурой, подъездными путями, отлаженной схемой сбыта производимой продукции, что уменьшает стоимость капиталовложений и сроки реализации проекта.

По сравнению с агрегатно-поточной технологией при безопалубочном формовании себестоимость изделий снижена в среднем на 25% при сохранении безупречного качества изделий.

2.1.3 Менеджмент  и персонал

Владельцы и юридическая структура

Согласно последней редакции устава ООО «КДК» от 08.12.2009 г. размер уставного капитала составляет 4 200 000 руб.

По состоянию на 31.12.2011 г. доли в уставном капитале распределены между участниками Общества следующим образом:

№ п/п	Наименование участника	Стоимость принадлежащих долей, руб.	Доля уставного капитала, %
1	Ковальчук Валерий Иосифович	2 100 000	50
2	Овчинников Геннадий Юрьевич	2 100 000	50

 

Органами управления ООО  «КДК» в соответствии с Уставом  общества являются:

• Общее собрание участников Общества;
• Генеральный директор.

 

 

 

Персонал

Численность персонала Общества по состоянию на ноябрь 2011 года составляет 185 человек, в т. ч. находятся на аутсорсинге 39 человек.

Соотношение категорий работников ООО «КДК» по состоянию на ноябрь 2011 года представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Соотношение категорий  работников ООО «КДК»

Категория персонала	Численность, чел.
ИТР	52
Служащие	6
Рабочие	102
Аутсорсинг	39
Итого	185

 

Общая  информация о работниках ООО «КДК» представлена в таблице 4.

Таблица 4 - Общая  информация о работниках ООО «КДК»

Показатель	2010 г.	2011 г.
Среднесписочная численность работников, чел.	144	132
Доля сотрудников, имеющих высшее профессиональное образование, %	23	21
Объем денежных средств, направленных на оплату труда, руб./год	36 900 000	28 900 000
Средняя заработная плата, руб./мес.	21 300	18 250

Система управления человеческими  ресурсами направлена на достижение целевых показателей по операционной эффективности, а также предусматривает:

• оптимизацию численности персонала за счет оптимизации бизнес-процессов;
• оптимизацию деятельности по оценке профессиональной подготовки, квалификационного уровня и личностно-деловых компетенций работников, проведение оценки работников Общества в соответствии с современными методиками оценки персонала.

За период деятельности Общества на обучение персонала было направлено 5 000 000 руб.

2.2 Финансовая  информация

В 2008 году Общество вышло  на показатель 80% загрузки производственных мощностей. Объем выручки составил 348 млн руб., чистая прибыль - 33 448 руб. В связи с кризисом в строительной отрасли в 2009 году производство сократилось на 40-50%. Этот период характеризуется резким падением показателей доходности и ростом кредитной нагрузки. Тем не менее, уже в 2010 году Общество вышло на безубыточный уровень. Также следует отметить, что в 2010 году была запущена новая производственная линия ELEMATIC. В 2011 году на фоне общего восстановления экономической ситуации Общество показало устойчивый рост производства и показателей прибыли.

Основные финансовые показатели деятельности ООО «Кировский Домостроительный Комбинат» за период 2008-2011 годов  представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Основные финансовые показатели деятельности ООО «Кировский Домостроительный Комбинат» за 2008-2011

Показатель/Период	2008	2009	2010	2011 (прогноз)
Активы	499 006	407 783	387 602	448 080
Выручка	347 618	197 604	209 303	219 383
Себестоимость	275 867	219 201	207 560	204 302
Валовая прибыль	71 751	(21 507)	1 743	15 081
Операционные расходы	21 282	10 950	13 824	10 332
Кредиты банков	107 683	106 500	121 492	131 989
Займы аффилированных лиц	121 955	207 257	160 295	156 295
Чистая прибыль	33 448	(39 933)	3 793	4 516
Налог на прибыль	994	-	-	-
Проценты по кредитам	16 465	19 394	17 731	15 293
Проценты по займам	19 276	19 003	19 909	15 383
Амортизация	17 929	18 413	20 603	19 409

 

 

За период 2010-2011 годов  наблюдается положительная динамика платежеспособности и финансовой устойчивости Общества.

По состоянию на 30.09.2011 г. оборотные активы в 2,3 раза превышают  краткосрочные обязательства.

Собственные средства на 30.09.2011 года составили 19 766 тыс. руб., (4,7% в общем  объеме источников средств). За 9 мес. 2011 г. объем собственных средств вырос на 2% за счет роста показателя нераспределенной прибыли.

Объем собственных оборотных  средств на 30.09.2011 г. составил 126 869 тыс. руб. С начала 2011 года размер собственных  оборотных средств вырос на 13%. Собственные оборотные средства на 30.09.2011 г. покрывают оборотные  активы на 56%.

Активы Общества практически  на 50% состоят из основных средств. По сравнению с 2010 годом активы выросли на 13,5%.

Основной статьей пассивов являются долгосрочные обязательства, которые, в свою очередь, состоят из кредитов и займов. Основным кредитором Общества является ОАО «Номос-банк».

Данные по кредитному портфелю приведены в таблице 6.

Таблица 6 - Данные по кредитному портфелю

Кредитор	Сумма кредита, руб.	Ставка по кредиту	Сроки погашения
ОАО «Номос-банк»	122 000 000	12,9%	06.02.2013 04.04.2014
ОАО «Номос-банк»	10 000 000	12,8%	08.10.2012 07.12.0212
Аффилированное юридическое лицо	156 295 000	9,0%	по согласованию (займ)

По итогам 2011 года выручка  ООО «КДК» составила 219 млн руб. Эффективность деятельности Общество существенно улучшилась: показатель EBITDA за 2011 год вырос на 64% и достиг 24 158 тыс. руб. Соответственно операционная рентабельность увеличилась на 7%, что было обусловлено ростом объемов производства и цен на продукцию. В дальнейшем предполагается рост операционный рентабельности как за счет общего роста строительного рынка и выхода на проектную мощность, так и за счет улучшения эффективности использования основных средств.

Несмотря на рост объема привлеченного заемного финансирования, показатели покрытия долга доходами улучшились по сравнению с 2010 годом, EBItDa превысила процентные платежи в 1,58 раза.

Таким образом, на отчетную дату финансовое состояние Общества характеризуется высокой платежеспособностью. Для рассматриваемого периода характерным является также рост уровня финансовой устойчивости.