Фонд национального благосостояния

     _{После формирования нефтегазового  трансферта в полном объеме нефтегазовые доходы поступают  в Резервный фонд.}

     _{Нормативная величина Резервного фонда утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период в абсолютном размере, определенном исходя из 10 % прогнозируемого на соответствующий год объема валового внутреннего продукта. После наполнения Резервного фонда до указанного размера нефтегазовые доходы направляются в Фонд национального благосостояния.}

       _{С 1 января 2010 г.  до 1 января 2013 г. нормативная  величина Резервного  фонда не определяется, нефтегазовые доходы  федерального бюджета  не используются  для финансового обеспечения нефтегазового трансферта и для формирования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, а направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета. [1]}

     _{Другим  источником формирования Фонда национального  благосостояния являются доходы от управления его средствами.}  

[1] В  соответствии с Федеральным законом  от 17.12.2009 г. № 314-ФЗ "О внесении  изменений в отдельные законодательные  акты Российской Федерации в  связи с Федеральным законом  "О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов". 

     _{С 1 января 2010 г. до 1 февраля 2012 г. доходы от управления средствами Фонда  национального благосостояния не зачисляются в  Фонд, а направляются на финансовое обеспечение  расходов федерального бюджета.[2]}

     _{Средства нефтегазовых доходов федерального бюджета, Резервного фонда и Фонда национального благосостояния учитываются на отдельных счетах по учету средств федерального бюджета, открытых Федеральным казначейством в Центральном банке Российской Федерации.} 

     _{С 1 января 2010 г. до 1 января 2013 г. обособленный учет средств нефтегазовых доходов федерального бюджета не осуществляется.[3]} 

     _{Расчеты и перечисления средств  в связи с формированием  и использованием нефтегазовых доходов  федерального бюджета, нефтегазового  трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляются Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.} 

     _{С 1 января 2010 г. до 1 января 2013 г. учет операций с  нефтегазовыми доходами федерального бюджета, средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляется в порядке, установленном для учета операций со средствами федерального бюджета. [4]} 

[2] В  соответствии с Федеральным законом  от 22.09.2009 N 218-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации".

[3] В  соответствии с Федеральным законом  от 17.12.2009 г. № 314-ФЗ.

[4] Там же.

                 _{3.3Управление.} 

                _{Цели управления} 

     _{Целями  управления средствами Фонда национального  благосостояния являются обеспечение сохранности  средств Фонда  и стабильного  уровня доходов от его размещения в  долгосрочной перспективе. Управление средствами Фонда в указанных целях допускает возможность получения отрицательных финансовых результатов в краткосрочном периоде.[1]} 

              _{Структура управления.} 

     _{Управление  средствами Фонда  национального благосостояния осуществляется Министерством  финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации. Отдельные полномочия по управлению средствами Фонда национального благосостояния могут осуществляться Центральным банком Российской Федерации. В случае привлечения специализированных финансовых организаций для осуществления отдельных полномочий по управлению средствами Фонда национального благосостояния порядок привлечения указанных организаций, а также требования, предъявляемые к ним, устанавливаются Правительством Российской Федерации.[2]} 

[1]  Бюджетный кодекс Российской  Федерации, глава 13.2, статья 96.11, п. 2.

[2] Бюджетный  кодекс Российской Федерации,  глава 13.2, статья 96.11, п. 1. 

     _{Управление  средствами Фонда  национального благосостояния может осуществляться следующими способами (как каждым по отдельности, так и  одновременно):[3]}

     _{1) путем приобретения  за счет средств  Фонда иностранной  валюты и ее  размещения на  счетах по учету  средств Фонда  национального благосостояния  в иностранной  валюте (долларах  США, евро, фунтах стерлингов) в Центральном банке Российской Федерации. За пользование денежными средствами на указанных счетах Центральный банк Российской Федерации уплачивает проценты, установленные договором банковского счета;}

     _{2) путем размещения  средств Фонда  в иностранную валюту и финансовые активы, номинированные в российских рублях и разрешенной иностранной валюте (далее - разрешенные финансовые активы).}

     _{Министерство  финансов Российской Федерации управляет  средствами Фонда  национального благосостояния в соответствии с первым способом, то есть путем размещения средств на валютных счетах в Центральном банке Российской Федерации следующим образом. Согласно утвержденному Министерством финансов Российской Федерации порядку расчета и зачисления процентов, начисляемых на счета по учету средств Фонда национального благосостояния в иностранной валюте, Банк России уплачивает на остатки на указанных счетах проценты,} 

[3] Бюджетный  кодекс Российской Федерации,  глава 13.2, статья 96.11, п.4, Постановление  Правительства Российской Федерации от 19 января 2008 г. № 18 «О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния» (в редакции постановления Правительства Российской Федерации от 15 октября 2008 г. № 766, от 22 июля 2009 г. №597). 

       _{эквивалентные доходности  индексов, сформированных из финансовых активов, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния, требования к которым утверждены Правительством Российской Федерации.} 

            _{3.4.Правила инвестирования.} 
 

     _{Правительство Российской Федерации устанавливает предельные доли разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния. В целях повышения эффективности управления средствами Фонда национального благосостояния Министерство финансов Российской Федерации уполномочено утверждать нормативные доли разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния в пределах соответствующих долей, установленных Правительством Российской Федерации.}  

     _{Разрешенные финансовые активы, определенные Бюджетным кодексом Российской Федерации[4]} 

     _{Предельные  доли, установленные  Правительством Российской Федерации[5]} 

     _{Нормативные доли, утвержденные  Минфином России[6]} 

[4]   Бюджетный кодекс Российской  Федерации, глава 13.2, статья 96.11, п. 4.

[5] Постановление  Правительства Российской Федерации  от 19 января 2008 г. № 18 «О порядке  управления средствами Фонда  национального благосостояния»  (в редакции постановления Правительства  Российской Федерации от 15 октября  2008 г. № 766, от 22 июля 2009 г. №597).

     [6]  Приказ Минфина России от 24 января 2008 г. № 26 (в редакции приказа  Минфина России от 29 декабря 2009 г. № 715). 

     _{в иностранной валюте[7]} 

     _{в рублях[8]}

     _{долговые  обязательства иностранных  государств} 

     _{0-100 %  95 %  0 %}

     _{долговые  обязательства иностранных государственных агентств и центральных банков}

     _{0-30 % 0 % 0 %}

     _{долговые  обязательства международных  финансовых организаций, в том числе  оформленных ценными  бумагами} 

     _{0-15 % 0 % 0 %}

     _{депозиты  и остатки на банковских счетах в банках и  кредитных организациях}  

     _{0-40 % 0 % 0 %}

     _{депозиты  в государственной  корпорации «Банк  развития и внешнеэкономической  деятельности (Внешэкономбанк)»} 

     _{0-40 % 5 % 100 %}

     _{депозиты  и остатки на банковских счетах в Центральном  банке Российской Федерации} 

     _0-100%   

     _{долговые обязательства юридических лиц}

     _{0-30 % 0 % 0 %}

     _{акции юридических лиц  и паи (доли участия) инвестиционных фондов} 

     _{0-50 % 0 % 0 %} 

[7] Указанные нормативные доли применяются при размещении средств Фонда национального благосостояния в разрешенные финансовые активы, номинированные в иностранной валюте.

[8] Указанные  нормативные доли применяются  при размещении средств Фонда  национального благосостояния в  разрешенные финансовые активы, номинированные в российских  рублях, при этом максимальная  доля указанных средств составляет 40 % в общем объеме средств фонда 

     _{Правительство Российской Федерации  установило следующие  требования к указанным  финансовым активам:[9]} 

     _{1. средства Фонда  национального благосостояния  могут размещаться  в долговые обязательства  в виде ценных бумаг иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков следующих стран: Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Канада, Люксембург, Нидерланды, США, Финляндия,}

     _{Франция, Швеция.} 

     _{2. долговые обязательства должны соответствовать следующим требованиям:}

     _{- иностранные эмитенты  долговых обязательств  должны иметь рейтинг  долгосрочной кредитоспособности  не ниже уровня  «АА-» по классификации  рейтинговых агентств  «Фитч Рейтингс»  (Fitch-Ratings) или «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor's) либо не ниже уровня «Аа3» по классификации  рейтингового   агентства   «Мудис  Инвесторс  Сервис» (Moody's   Investors   Service). Если иностранному эмитенту  долговых  обязательств указанными  агентствами  присвоены  разные  рейтинги  долгосрочной кредитоспособности, то в качестве рейтинга долгосрочной кредитоспособности принимается наименьший из присвоенных;}

     _{- российские   эмитенты   долговых   обязательств   должны   иметь  рейтинг долгосрочной  кредитоспособности не ниже уровня "ВВВ-" по классификации рейтинговых агентств} 

[9] Постановление  Правительства Российской Федерации  от 19 января 2008 г. № 18  «О порядке  управления средствами Фонда  национального благосостояния». 

      _{"Фитч Рейтинге" (Fitch-Ratings) или "Стандарт энд Пурс" (Standard & Poor's) либо не ниже уровня "ВааЗ" по классификации   рейтингового   агентства   "Мудис   Инвесторе   Сервис" (Moody's   Investors   Service).} 

       _{Если  российскому  эмитенту долговых  обязательств указанными  агентствами присвоены  разные рейтинги долгосрочной кредитоспособности, то в качестве рейтинга долгосрочной кредитоспособности принимается наименьший из присвоенных;}

     _{- сроки погашения  выпусков долговых  обязательств являются  фиксированными, условия  выпуска и обращения  не предусматривают права эмитента осуществить досрочно их выкуп (погашение);}