Диагностика финансового состояния предприятия СПК «Родина»

 

Текущая финансовая устойчивость предприятия характеризуется прежде всего наличием собственных оборотных  средств. В этой связи различаются  четыре типа текущей финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

1. Абсолютная устойчивость – крайне редкое явление для сельскохозяйственных предприятий, выражается следующим соотношением:

где З – запасы, С_ОС - собственные оборотные средства, К_О - краткосрочные обязательства.

2. Нормальная устойчивость выражается соотношением:

3. Неустойчивое финансовое положение выражается соотношением:

где - И - источники дополнительного временного пополнения собственных оборотных средств.

4.Кризисное финансовое состояние выражается соотношением:

Для выявления текущей  финансовой устойчивости исследуемого хозяйства сделаем анализ его собственных оборотных средств (табл. 13).

 

Таблица 13. - Анализ состояния собственных оборотных средств СПК «Родина»

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Изменение(+,-) в 2008г. по сравнению с:
				2006г.	2007г.
1. Собственный капитал, тыс. руб.	12833	12027	13023	х	х
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.	9744	9426	8984	х	х
3. Запасы, тыс. руб.	6624	7487	7360	х	х
4. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	5279	6369	3126	х	х
5. Величина собственных оборотных средств, тыс. руб. стр1-стр2	3089	2601	4039	+950	+1438
6. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. руб. (стр. 5 – стр.3)	-3535	-4886	-3321	-214	-1565
7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (стр 5 : стр. 3)	0,47	0,35	0,55	+0,08	+0,20

На основе данной таблицы  рассмотрим соотношения показателей, характеризующих текущую финансовую устойчивость СПК «Родина».

Так для 2006 г. характерно следующее соотношение:

З<Сос+Ко

для 2007 г. характерно следующее  соотношение:

З<Сос+Ко

для 2008 г. характерно следующее  соотношение:

З>Сос+Ко

Как видно, из приведенных соотношений, по соотношению запасов с источниками их финансирования предприятие имело абсолютную финансовую устойчивость в 2006-2007гг., а в 2008г. – кризисное финансовое состояние. И это несмотря на то, что в отчетном году произошло значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2008 г. их величина возросла на 1438 тыс.руб. по сравнению с 2007 г. и на 950 тыс.руб. по сравнению с 2006 г.), коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (его величина возросла на 57 % в рассматриваемом периоде по сравнению с 2007 г.), значительно снизилась кредиторская задолженность.

Совершенно очевидно, что применяемые методы и показатели для оценки финансового состояния предприятия часто дают противоречивые результаты. Поэтому для достоверной диагностики финансового положения хозяйствующего субъекта должны применяться система взаимосвязанных измерений и комплексный подход к их оценке.

Продолжая диагностику  финансовой устойчивости исследуемого объекта, выполним расчет группы финансовых показателей (коэффициентов), характеризующих состояние и движение собственного капитала.

Сначала проанализируем состав, структуру и динамику собственного капитала предприятия (табл. 14).

Таблица 14. - Состав и структура собственного капитала СПК «Родина»

Показатели	2006г.		2007г.		2008г.		Структурные изменения (+,-) в 2008г. по сравнению с:
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2006г.	2007г.
1. Уставной капитал (паевой фонд )	11304	88,1	11304	94,0	11304	86,8	-1,3	-7,2
2. Добавочный капитал	2302	17,9	2302	19,1	2211	17,0	-0,9	-2,1
3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-773	-6,0	-1579	-13,1	-492	-3,8	2,2	-9,3
4. Собственный капитал – Всего	12833	100	12027	100	13023	100	х	х

 

Как видно из приведенной  таблицы величина собственного капитала в анализируемом периоде изменилась незначительно: рост составил в 2008г. по сравнению с 2006г всего 101,48%. Увеличению собственного капитала предприятия препятствовали непокрытые переходящие убытки. Можно считать положительным моментом значительное уменьшение величины непокрытых убытков в отчетном году по сравнению с 2007г (более чем в три раза).

Более наглядно данные тенденции  и соотношение различных частей собственного капитала показаны на рисунке 5.

Рисунок 5. -  Диаграмма состава и структуры собственного капитала

Предприятие так и не создало полноценной финансовый базы для своего устойчивого финансового положения, так как не созданы ни резервный (обязательный по закону), ни страховой фонды. Следовательно, и по названным основаниям можно оценивать финансовое состояние хозяйства как неустойчивое.

Для завершения анализа  и оценки финансовой устойчивости исследуемого объекта необходимо рассчитать специальные финансовые коэффициенты, такие как:

• коэффициент собственности (автономии)
• коэффициент финансовой зависимости
• коэффициент маневренности собственного капитала
• коэффициент финансового рычага
• коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала
• коэффициент самофинансирования
• коэффициент задолженности по расчетам
• коэффициент отвлечения средств.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости СПК «Родина» показан в Приложении 1.

Далее проследим динамику рассчитанных коэффициентов, для этого проанализируем данные таблицы 15.

Таблица 15. - Коэффициенты финансовой устойчивости СПК «Родина»

Показатели	Норматив	2006г	2007г.	2008г.	Изменение (+,-) в 2008г. по сравнению с:
					2006г	2007г
1. Коэффициент собственности (автономии)	³ 0,5	0,70	0,64	0,74	+0,04	+0,10
2. Коэффициент финансовой зависимости	£ 2	1,43	1,56	1,35	-0,08	-0,21
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	³ 0,5	0,24	0,22	0,31	+0,07	+0,09
4. Коэффициент финансового рычага	£ 1	0,43	0,56	0,35	-0,08	-0,21
5. Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала		0,30	0,36	0,26	-0,04	-0,10
6. Коэффициент самофинансирования		1,97	1,56	2,59	-0,62	-1,03
7. Коэффициент задолженности по расчетам		0,31	0,24	0,19	-0,12	-0,05
8. Коэффициент отвлечения средств		0,19	0,16	0,12	-0,07	-0,04

 

Из приведенной таблицы  видно, что почти все фактические коэффициенты соответствуют рекомендуемым значениям. Так, значение коэффициента автономии на протяжении 2006-2008 гг. имел тенденцию к росту и к концу анализируемого периода их значения достигли 0,74 против 0,64 в 2007 г. при нормативе больше 5. коэффициент финансовой зависимости на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к снижению, это значит что предприятие отказывается от заемных средств. Так его значение в 2008 г. составило 0,35 против 0, 56 в 2007 г. и 0,43 в 2006 г.

Положительная тенденция  также наблюдается и в снижении коэффициента задолженности по расчетам с 0,31 в 2006 г. до 0,19 в 2008г.

Следовательно, по этим параметрам можно в основном положительно оценивать финансовую устойчивость предприятия. Кооперативу, однако, надо увеличить долю собственных оборотных средств.

Вместе с тем, обращают на себя внимание явно недостаточное привлечение внешних финансовых ресурсов как в форме паевых взносов новых ассоциированных членов (инвесторов), так и в форме приемлемых кредитов для реконструкции своей материально- технической базы и диверсификации структуры производства. Предприятие остро нуждается в притоке инвестиций для ускорения развития и обеспечения надежного финансового положения.

 

2.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности СПК «Родина»

Финансовые результаты концентрированно выражают эффективность любой коммерческой деятельности, ибо они показывают изменение величины финансовых ресурсов (капитала) за учитываемый период (год). В случае превышения поступивших доходов (новых финансовых ресурсов) над расходами (потребленными финансовыми ресурсами) хозяйствующий субъект не только полностью возмещает выбывшие ресурсы, но и получает их прирост, а следовательно, реальные возможности расширения и обновления своей коммерческой деятельности, своевременно и в полной мере отвечать по своим денежным обязательствам. Если же поступившие доходы оказываются меньше расходов (потребленных ресурсов) предприятие не сможет обеспечивать финансирование своей хозяйственной деятельности в нормальном режиме, не в состоянии будет своевременно и полно рассчитываться с кредиторами.

Для анализа и оценки финансовых результатов деятельности исследуемого объекта необходимо использовать прежде всего отчет о прибылях и убытках (ф.2), бухгалтерский баланс (ф. 1), отчет о производстве, себестоимости и реализации продукции и другую информацию предприятия.

Сначала рассмотрим состав и структуру финансовых результатов  деятельности хозяйства (табл. 16).

Таблица 16. - Состав и структура финансовых результатов деятельности СПК «Родина»

Показатели	2006г.		2007г.		2008г.		Абсолютные (тыс. руб.) изменения в 2008г. по сравнению с:
	тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2006г.	2007г.
1. Прибыль от продажи продукции (услуг, работ)	213	55,9	-707	-102,5	-273	-36,1	-486	+434
2. Прочая прибыль	168	44,1	17	2,5	1030	136,1	1086	1053
3. Прибыль (убыток) до налогообложения	381	100	-690	100	757	100	+376	+1447

 

Из приведенной таблицы  видно, что валовая прибыль предприятия  в отчетном году значительно превышает прибыль, а затем перекрывает убытки предшествующих лет. Однако эта превосходящая прибыль возникла исключительно за счет внереализационных доходов (списание штрафов и пени при реструктуризации налогов, а также бюджетных субсидий). Тогда как основная деятельность последние два года стала убыточной. Так в 2007 г. величина убытка составила 707 тыс.руб., а в 2008 г. – 273 тыс.руб. И хотя убытки от реализации продукции в отчетном году уменьшились по сравнению с предшествующим годом в 2,5 раза они по- прежнему остаются весьма значительными и лишают кооператив возможности развиваться, делают его финансовое положение весьма трудным и сложным.

Наглядно динамика прибыли  от реализации СПК «Родина» показана на рисунке 6.

Рисунок 6. Динамика прибыли от продажи продукции

Для более детального изучения финансовых результатов необходимо провести факторный анализ прибыли предприятия от основной деятельности. С этой целью сделаем расчет условных значений выручки, себестоимости и прибыли по фактической реализации сельскохозяйственной продукции в 2008г. (Приложение 2).