Диагностика финансового состояния предприятия СПК «Родина»

Используя приведенную  методику, проведем анализ текущей  платежеспособности исследуемого предприятия (таблица 9).

Таблица 9. - Расчет коэффициентов ликвидности (платежеспособности) СПК «Родина»

Показатели	2006г	2007г.	2008г.	Отклонения (+, -) в 2008г по сравнению с:
				2006г	2007г	Рекомендуемые значения
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	287	4	20	х	х	х
2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы тыс. руб.	1728	1794	1268	х	х	х
3. Запасы за минусом  затрат в незавершенном производстве тыс. руб.	5145	5901	5518	х	х	х
4. Краткосрочные обязательства тыс. руб.	5279	6369	3126	х	х	х
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1 : стр. 4)	0,05	0,00	0,01	-0,04	+0,01	0,2-0,3
6. Коэффициент быстрой ликвидности (стр.1+2) : стр4)	0,38	0,28	0,41	+0,03	+0,13	0,8-1 (1,5)
7. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1+стр.2 + стр.3) : стр. 4	1,36	1,21	2,18	+0,85	+0,97	1-2

 

На основании данных, приведенных в таблице 9, можно  сделать общий вывод о том, что кооператив не обладает необходимой  способностью оплачивать свои краткосрочные обязательства из-за явной недостаточности наиболее ликвидных (денежных средств) и быстро ликвидных активов. Вместе с тем, следует отметить некоторое улучшение в отчетном году коэффициента быстрой ликвидности, и доведение до рекомендуемого значения коэффициента общего покрытия (текущей ликвидности). Так значение коэффициента текущей ликвидности в 2008 г. составило 2,18, что соответствует нормативным значениям и соответственно на 0,85 и 0,97 больше, чем в 2006 г. и 2007 г.

Как уже было сказано выше предприятие  испытывает острую нехватку денежных средств, что отражается на коэффициенте абсолютной ликвидности. Его значение на протяжении всего исследуемого периода не приблизилось к нормативному значению, а по сравнению с 2006 г. даже еще и уменьшилось. В итоге его значение в 2008 г. составило 0,01, в то время как норматив – 0,2 (0,3).

Тем не менее, кооперативу необходимо активно изыскивать пути и резервы устойчивого поступления необходимых денежных средств для бесперебойного обеспечения своей хозяйственной деятельности. В этой связи, в частности, необходимо восстановить и расширить переработку сельскохозяйственной продукции, в том числе, на основе закупки ее у населения, развивать сферу работ и услуг, розничной продажи продуктов и другие направления.

Состояние платежеспособности предприятия  характеризуется также своевременностью погашения возникающей кредиторской задолженности.

По данным приложения к бухгалтерскому балансу (ф.5) за отчетный год можно  установить, что у кооператива  ни на начало, ни на конец 2008г. не было просроченной задолженности по краткосрочным и долгосрочным обязательствам. Это было достигнуто как за счет реструктуризации задолженности по налогам, так и некоторого улучшения финансового положения предприятия.

Наряду со значительным уменьшением обшей величины краткосрочных обязательств (см. табл. 7 и комментарии к ней) резко сократились штрафные санкции по текущим налоговым платежам предприятия (табл. 10).

Решающую роль в этом сыграло  списание значительной суммы штрафов  и пени в 2008г. в рамках финансового оздоровления хозяйства (2301 тыс. руб.).

Таблица 10. - Состояние расчетов по налогам и сборам СПК «Родина» в 2008г.

Виды налогов и сборов	Задолженность, тыс. руб.				Изменения (+,-)
	На начало года		На конец года		Всей	в т. ч.
	Всего	В т.ч. штрафы и пени	Всего	В т.ч. штрафы и пени	Задол- женности	штрафы и пени
1. Единый с/х налог	-	-	16	-	+16	0
2. Налог на добавленную стоимость	87	10	181	86	+93	+76
3. Транспортный налог	-	-	3	-	+3	0
4. Единый социальный налог	3295	2273	1086	13	-2149	-2260
5. Налог на доходы физических лиц	129	-	325	-	+196	0
6. Другие налоги и  сборы	13	-	1	-	-12	0
7. Итого:	3524	2283	1612	99	-1912	-2184
8. Реструктурированная задолженность по налогам и обязательным платежам – всего	3253	х	1225	х	-2028	х

 

Таким образом, анализ показывает, что хозяйство из-за острого недостатка денежных средств не обладает достаточной ликвидностью и неспособно своевременно оплачивать свои обязательства перед налоговыми органами, с персоналом и другими лицами. Решение этой проблемы лежит, прежде всего, на пути увеличения выручки, устойчивого и круглогодичного поступления денежных средств.

 

4. Анализ деловой активности и финансовой устойчивости

кооператива

Насколько устойчиво  либо не устойчиво то либо иное предприятие  можно сказать, зная насколько сильную  зависимость предприятие испытывает от заемных средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя. Эта информация важна, прежде всего, для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Им важно насколько прочна финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности предприятия, с которым они работают.

Жизнеспособность любой  коммерческой структуры напрямую зависит  от рынка, поэтому деловая активность любого хозяйствующего субъекта измеряется объемами продаж его продукции, оказанных услуг, выполненных работ, совершенных сделок. Но общим критерием уровня такой активности является поступление соответствующих доходов и, прежде всего, выручки.

Следовательно, деловая  активность является первейшим, определяющим условием, мощнейшим регулятором всех сторон финансового положения любой коммерческой организации, в том числе, ее финансовых ресурсов, платежеспособности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и других направлений.

С другой стороны, сама деловая активность всецело зависит от наличия соответствующего капитала и других ресурсов. Поэтому анализ и оценка деловой активности возможен лишь при учете органической неразрывной взаимосвязи указанных сторон, определяемой такой общей моделью взаимодействия:

Капитал				Доходы (выручка)

 

 

Следовательно, управление деловой активностью направлено на ускорение процесса превращения (трансформации) капитала в выручку, на основе всемерного роста которой в свою очередь обеспечивается неуклонное увеличение прибыли предприятия.

Вот почему в западной научной литературе показатели оборачиваемости, характеризующие интенсивность превращения капитала в выручку, называются «коэффициентами управления активами, предназначенными для оценки эффективности использования ресурсов фирмы.

Приведем расчет показателей  оборачиваемости капитала исследуемого предприятия (табл. 11).

Таблица 11.- Расчет показателей оборачиваемости капитала СПК «Родина»

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Изменение(+,-) в 2008г. по сравнению с:
				2006г.	2007г.
1. Среднегодовая стоимость  капитала, тыс. руб.	18019	18547	18172	х	х
2. Выручка, тыс. руб.	8666	10085	10159	х	х
3. Коэффициент оборачиваемости  (Коб = стр2 : стр1 ), ед.	0,48	0,54	0,56	+0,08	+0,02
4. Продолжительность  оборота ( Поб = 365 : Коб ), дней	760	676	652	-108	-24

 

Из таблицы 11 видно, что  оборачиваемость капитала чрезвычайно  медленная (значительно меньше одного оборота в год), однако этот показатель незначительно возрастает на протяжении анализируемого периода. Если в 2006 г. этот показатель составлял 0,48, то в 2008 г. – 0,56. В отчетном году достигнутое некоторое ускорение оборачиваемости капитала объясняется существенным увеличением выручки по сравнению с 2006 г.

И, тем не менее, такой рост незначительный и не является достаточным для успешного функционирования СПК «Родина».

В целом низкое значение коэффициента оборачиваемости капитала объясняется длительностью производственного цикла, обусловленного особенностью сельскохозяйственного производства, а также сложившейся структурой активов и производства на предприятии, сориентированной на производство растениеводческой продукции.

Для ускорения оборачиваемости капитала необходима перестройка структуры активов в пользу более активной части, повышение роли животноводческой продукции с более короткими производственными циклами и мене зависимыми от фактора сезонности. Однако такая реструктуризация предполагает реконструкцию материально- технической базы, требующую значительных финансовых ресурсов. И здесь не обойтись без привлечения долгосрочного кредита в форме лизинга.

Как уже ранее отмечалось, деловая активность предприятия, наряду с другими направлениями, взаимодействуют  с финансовой устойчивостью хозяйствующего субъекта, анализ и оценка которой осуществляется с двух позиций:

• с позиции характера динамики (положительной или отрицательной) изменений по всем другим направлениям финансового состояния предприятия. Проведенный анализ имущественного положения, ликвидности и платежеспособности, деловой активности показал, что исследуемое хозяйство на протяжении анализируемого периода имело неустойчивое финансовое положение. Основные экономические и финансовые показатели хозяйства существенно колебались по годам, а абсолютное большинство из них было ниже рекомендуемых или же нормативных и необходимых значений;
• с позиции системы специальных финансовых показателей, характеризующих с различных сторон состояние собственного капитала предприятия.

В этой связи анализ оценку финансовой устойчивости целесообразно начать в следующей последовательности:

1) анализ и оценка движения чистых активов;

2) анализ и оценку обеспеченности хозяйства собственными оборотными средствами;

3) расчет и оценка финансовых коэффициентов, характеризующих уровень и движение собственного капитала предприятия.

Чистые активы представляют собой ту часть активов, которая  остается после вычета из них всей кредиторской задолженности хозяйства (табл. 12).

Из приведенной таблицы  видно, что чистые активы предприятия возросли за анализируемый период на 7,8% или на 996 тыс.руб. по сравнению с 2007 г. и на 190 тыс.руб. по сравнению с 2006 г. Однако и этот показатель колебался по годам, свидетельствуя о неравномерном движении хозяйства и недостаточно прочной основе его перспективного развития.

Таблица 12. - Расчет чистых активов СПК «Родина» (тыс. руб.)

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Изменение (+,-) в 2008г. по сравнению с:
				2006г.	2007г.
1. Активы	18383	18711	17632	-751	-1079
2. Кредиторская задолженность	5550	6684	4609	-941	-2075
3. Чистые активы (стр.1 – стр.2)	12833	12027	13023	+190	+996