Анализ финансовой устойчивости на ООО "Гудман"

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ):

∆ОИЗ = 12 - 48 = -36 млн р.

Рассчитанные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками  финансирования трансформируем в трехфакторную  модель (М):

М = (-51, -36, -36)

Данная модель характеризует четвертый тип финансовой устойчивости организации – это неустойчивое финансовое состояние.

 

М₁ = (0, 0, 1), т. е. ∆СОС≤ 0; ∆СДИ≤ 0; ∆ОИЗ ≤ 0.

 

Организация ООО «Гудман» является неплатежеспособной, т.е. основной вид активов «Запасы» не обеспечен финансированием.

Проведем анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей. Таких как: коэффициент финансовой независимости (автономии), коэффициент финансовой зависимости, коэффициент текущей задолженности, коэффициент финансового риска, коэффициент оборачиваемости всех используемых активов.

 

Таблица 2.3 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Гудман» за 2011 год

 

№ п/п	Наименование показателей	На 01.01.11	На 01.01.12	Изменения    (+ , - ) 2012 к 2011г.
1	Коэффициент финансовой независимости (автономии) ( стр. 490+стр.640/ стр.300)  Оптимальное значение более 0,5	-0,03	-0,01	0,02
2	Коэффициент финансовой зависимости  или коэффициент финансовой напряженности (мультипликатор капитала) (стр.690-стр.640+стр.590/стр.300) Оптимальное значение менее 0,5	1,03	1,01	-0,02
3	Коэффициент текущей задолженности   (стр.690-стр.640/стр.300)	0,62	0,81	0,19
4	Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (допустимое значение мене 2)	2,88	5,49	2,61
5	Коэффициент покрытия задолженности (соотношение собственного и заемного капитала) Рекомендуемое значение больше 4,0  [22, с. 620].	-0,03	-0,01	-0,02
6	Коэффициент маневренности собственного капитала(стр.490+стр.640-стр.190\стр.490+стр.640) Рекомендуемое значение более 0,5	2,00	3,00	1,00
7	Коэффициент финансового риска  или коэффициент финансовой неустойчивости (стр.690-стр.640+стр.590/стр.490+стр.640)	-38	-76	-38
8	Коэффициент оборачиваемости всех используемых активов (товарооборот в  розничных ценах/валюту баланса)	7,03	7,79	0,76

Примечание - Источник: собственная  разработка.

 

По данным таблицы видно, что  коэффициент финансовой независимости  на 01.01.12 составил - 0,01и это свидетельствует о том, что собственный капитал в общей сумме, авансированной в деятельность организации, составляет 1 %. Следовательно, предприятие достаточно зависимо от кредиторов. На 01.01.11 данный показатель составил минус 0,03.

Несмотря на то, что полученный показатель намного меньше рекомендуемого значения (более 0,5) все равно за рассматриваемый  период наблюдается положительная динамика, т.к. он увеличился на 0,02 пункта.

Однако, несмотря на положительную  динамику можно утверждать, что это  отрицательно сказывается на финансовой устойчивости  ООО «Гудман».

Коэффициент финансовой зависимости  в 2011 году равен 1,01 (рекомендуемое значение менее 0,5) и это означает, что у организации нет собственных средств. Но, несмотря на это, наблюдается положительная динамика, т.е. не значительное снижение данного показателя в динамике, что означает снижение заемных средств в финансировании  ООО «Гудман».

Коэффициент текущей задолженности  на 01.01.12г равен 0,81 и по сравнению с 01.01.2011 годом он увеличился на 0,19. Этот коэффициент свидетельствует о том, что в общей сумме средств авансированной в деятельность  ООО «Гудман» находится 81% заемных средств в виде кредиторской задолженности.

Так как коэффициент соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности  больше допустимого уровня, то финансовая устойчивость  ООО «Гудман» находиться в критическом состоянии. В нашем случае на 01.01.11 года он составил 2,88 , а на 01.01.12 года он равен 5,49. В течение всего 2011 года это соотношение оказывалось выше критической величины, что отрицательно характеризует состояние финансово-расчетной дисциплины в ООО «Гудман»

Коэффициент покрытия задолженности характеризует способность выполнять свои обязательства.

В  ООО «Гудман» данный коэффициент значительно ниже рекомендуемого уровня. Такая ситуация сложилась по причине высокой доли обязательств в пассивах по отношению к собственному капиталу, которого нет. Но наблюдается незначительная положительная динамика этого показателя на протяжении 2011 года.

Коэффициент маневренности на 01.01.11 года составил 2, а на 01.01.12 года – 3 процентного пункта при нормативе более 0,5. Данный показатель показывает долю собственных средств, находящихся в высокооборотной форме, т.е. какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.  Несоответствие этого показателя нормативу связано с недостатком собственных оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости всех используемых активов увеличился на 0,76 и составил на 01.01.12 года 7,79.

Таким образом, финансовая устойчивость организации характеризуется целой  системой экономических показателей. По расчету абсолютных показателей видно, что  источниками финансирования оборотных средств являются краткосрочные обязательства и долгосрочные кредиты и займы. Деятельность  ООО «Гудман» относится к четвертому типу финансовой устойчивости, то есть имеет неустойчивое финансовое состояние. По расчету относительных показателей видно, что предприятие полностью зависит от заемных средств.

 

2.3 Мероприятия направленные на повышение финансовой устойчивости  ООО «Гудман»

 

Основной задачей мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия, проводимых в целях предупреждения банкротства  ООО «Гудман», является восстановление и укрепление платежеспособности и ликвидности баланса, увеличение собственных средств (капитала) предприятия до величины, при которой будут выполняться экономические нормативы.

Основными мероприятиями, направленными  на повышение финансовой устойчивости на  ООО «Гудман»  являются:

Совершенствование системы расчетов с поставщиками  в ООО «Гудман»

Торговая организация имеет многообразные экономические связи с другими субъектами хозяйствования, непосредственно вступая с ними в расчеты. Экономические расчеты должны быть построены таким образом, чтобы все платежи проходили в сжатые сроки. Соблюдение платежной дисциплины предполагает своевременное выполнение обязательств по платежам за товары, расчетам с банком, финансовыми органами, со всеми юридическими и физическими лицами.

Ускорение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности  является одним из важнейших  моментов улучшения финансовой устойчивости организации. Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует ее ликвидность, т. е. скорость трансформации в денежные средства.

На  ООО «Гудман» к дебиторской задолженности относится задолженность поставщиков и подрядчиков по авансам выданным.

Задолженность поставщиков составляет 9 млн р. или 81,8% от всей дебиторской  задолженности.

При реализации дебиторской задолженности  предприятие сможет погасить 18% кредиторской задолженности. Таким образом, регулирование отношений  ООО «Гудман»  с дебиторами и кредиторами выражается в выявлении основных источников, путей и возможностей совершенствования договорной дисциплины, расчетов и их учета.

Регулирование товарных запасов на ООО «Гудман» и ускорение оборачиваемости оборотных средств

Обеспечение ритмичной работы торговой организации и удовлетворение спроса покупателей зависят от наличия товарных запасов. Основным видом товарных запасов являются текущие товарные запасы, величина которых должна быть рациональной.

На предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных  средств в обобщенном виде зависят  от двух факторов: объема выручки от реализации и размера оборотных  средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

- совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

- полностью и ритмично выполнять  планы хозяйственной деятельности;

- совершенствовать расчеты с  поставщиками и  покупателями;

- свести к минимуму запасы  хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец. одежды, сократить подотчетные суммы;

- не допускать дебиторской задолженности.

- комплекс мер по экономическому, в том числе материальному стимулированию повышения эффективности использования оборотных фондов и оборотных средств.

Главным фактором успешного развития товарооборота и улучшения финансовой устойчивости организации – является обеспеченность и рациональность использования товарных ресурсов. Товарооборот зависит от поступления товаров и состояния товарных запасов. Эта зависимость может быть выражена формулой товарного баланса:

                                               Зн + П = РП + В + ЗК   ,               ( 2.1)

Отсюда:    

                                 РП = Зн + П - В - Зк ,                                    ( 2.2)

 

где Зн, Зк – соответственно запасы товаров на складах на начало и  конец периода, млн р.;             

П – поступление товаров, млн  р.;

РП – объем реализации товаров, млн р.;

В – прочее выбытие товаров, млн  р..

Состояние товарных запасов оказывает большое влияние на финансовое состояние организации и его торговые результаты. В целях нормального сбыта товаров запасы должны быть оптимальными.

Рост  прибыли  как  основное  условие  улучшения  финансового состояния ООО «Гудман»

Основным показателем эффективности деятельности торговой организации торговли является прибыль.

Управление прибылью организации  включает в себя следующее этапы:

1.Учет и экономический анализ  прибыли.

2.Экономическое обоснование прогнозирования  и планирования прибылью.

3.Разработка конкретных мер по достижению целевого объема прибыли:

- получение дополнительных скидок  от постоянных поставщиков;

-сокращение слабореализуемых товаров  и введение в ассортимент новых  высокорентабельных, востребованных  изделий;

-ускорение оборачиваемости за счет оптимизации ассортимента.

4.Постоянный контроль за выполнением  установленных мероприятий по  повышению рентабельности.

Факторы, влияющие на прибыль, делятся  на внутренние и внешние.

Внешние:

- уровень развития экономики  страны в целом; 

- изменение цен, тарифов, размеров скидок, надбавок, норм амортизационных отчислений, налогов и др.;

- нарушение различными контрагентами  норм дисциплины.

Внутренние факторы: 

- объем и структура выручки  от реализации;

-уровень расходов на реализацию;

- нормы торговых надбавок; 

- доходы и расходы от операционной деятельности;

- доходы и расходы от внереализационной  деятельности;

- производительность труда; 

- эффективность основных и оборотных  средств.

Таким образом, финансовая устойчивость организации  за счет увеличения собственного капитала, оптимизации товарных запасов и совершенствования расчетов с поставщиками позволят улучшить финансовую устойчивость  ООО «Гудман» и уменьшить риск вложения средств в данную организацию.

 

 

Заключение 

 

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у него средств для развития торговой деятельности, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты организации  излишними запасами и резервами.

Касаясь платежеспособности предприятия, хотелось бы отметить, что просроченной кредиторской задолженности   на конец отчетного периода нет, а также налоги и платежи в бюджет перечислялись  в срок.

По проведенному анализу активов  и пассивов видно, что наибольший удельный вес в структуре активов  имеют оборотные активы 97,33%, а внеоборотные активы – 2,67%. Оборотные активы формируются на 83,56% за счет краткосрочных обязательств и на 16,44% за счет долгосрочных обязательств и это является отрицательным моментом деятельности организации, так как у организации нет собственных средств (об этом же свидетельствует коэффициент обеспеченности собственными средствами)