Анализ финансовой устойчивости в ООО "Диалог"

Министерство сельского  хозяйства Российской Федерации

 

ФГОУ ВПО  Вятская государственная сельскохозяйственная академия

 

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ   РАБОТА

 

По дисциплине «Экономический анализ»

 

 

«Анализ финансовой устойчивости

в ООО «Диалог»

 

 

Выполнил студент: Мартынова  Ирина Сергеевна

       Студентка  5 курса, группы ФК-530

                           экономического факультета,

                           заочной ускоренной платной формы 

                           по специальности финансы и кредит

                           дата приема: август 2005г.

 

Руководитель: Никонова Н.В.

 

 

Регистрационный № в  деканате_____________________________________

 

Регистрационный № на кафедре ____________________________________

 

Работа поступила на кафедру «_____»___________________2008г.

 

Киров 2008г.

 

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………… 3

1. Теоретические основы  методики анализа финансовой  устойчивости…… 5

2. Организационно-экономическая  характеристика предприятия ООО 

«Диалог»………………………………………………………………………… 15

         2.1 Организационно-правовая характеристика организации ООО «Диалог»………………………………………………………………………… 15

         2.2 Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности организации ООО «Диалог»………………………………………………….   18

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Диалог»………..   22

         3.1. Абсолютные показатели и тип финансовой устойчивости

ООО «Диалог»…………………………………………………………………   22

         3.2. Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Диалог»……..    27

         3.3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

ООО «Диалог»…………………………………………………………………   33

4. Прогнозирование вероятности банкротства ООО «Диалог» по пятифакторной модели Э. Альтмана и пути улучшения финансового состояния………………………………………………………………………    39

 

Заключение……………………………………………………………………    47

 

Список литературы……………………………………………………………   49

 

Приложения

 

 

 

 

 

Введение

В условиях современной  рыночной экономики жизнеспособность и экономическая «полезность» коммерческой организации определяются ее финансовой состоятельностью, под которой понимается обеспеченность необходимыми финансовыми ресурсами, в том числе и для выполнения своих финансовых обязательств. Финансовая состоятельность является конечной финансовой характеристикой организации, объединяющей в себе ликвидность, финансовую независимость, устойчивость, платежеспособность и т. д.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени  независимости организации от заемных  источников финансирования и оптимальности  структуры активов и пассивов организации.

Цель курсовой работы: провести анализ финансовой устойчивости   и выявить резервы повышения финансовой устойчивости предприятия ООО «Диалог» в период с 2004 по 2006гг.

Задачи курсовой работы:

1. Дать организационно-экономическую характеристику предприятия ООО «Диалог»;

2. Проанализировать абсолютные  показатели финансовой  деятельности ООО «Диалог»;

3. Определить тип финансовой устойчивости ООО «Диалог»;

4. Рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Диалог» и сделать вывод;

5. Провести анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

ООО «Диалог»;

6. Провести анализ-прогноз вероятности банкротства ООО «Диалог» по пятифакторной модели Э. Альтмана;

7.Найти пути улучшения финансового состояния предприятия ООО «Диалог».

Объектом  исследования является предприятие ООО «Диалог» и анализ его финансовой устойчивости с 2004 по 2006гг, а также резервы повышения  финансовой устойчивости.

Методы, использованные в курсовой работе: абстрактно-логический,  монографические, экономико-статистические, экономико-математические, коэффициентные, трендовые, сравнительные, интегральные.

Информационные источники при выполнении курсовой работы были следующие: официальные, литературные, статистические, учетные:  

• бухгалтерский баланс (форма № 1)
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2)
• пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:
• отчет о движении капитала (форма № 3);
• отчет о движении денежных средств (форма № 4)
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
• пояснительная записка.

Таким образом, проведение анализа финансовой устойчивости предприятия  и нахождение резервов повышения  этой устойчивости необходимы мне для эффективной и успешной работы в банке в сфере финансово-кредитной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы методики анализа финансовой устойчивости

 

Финансовая  устойчивость – целеполагающее свойство финансового анализа, а также поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления, который представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания.

Как любая финансово-экономическая  категория, финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности и обеспеченности оборотных активов, в частности, таких, как материально-производственные запасы, дебиторская задолженность и др. Если ликвидность количественно выражается определенным уровнем превышения оборотных активов над обязательствами и обеспечивает конкретное состояние платежеспособности, то платежеспособность дает представление о финансовых возможностях (обеспеченности) организации оплатить (погасить) в срок и в полном объеме краткосрочные обязательства на момент (дату) их возникновения.

Соотношение стоимости  либо всех активов организации, либо только оборотных активов или их главной составляющей — материально-производственных, запасов и затрат (3) с величиной (стоимостью) собственного и/или заемного капитала как главных источников их формирования определяют степень финансовой устойчивости. Обеспеченность хотя бы только запасов и предстоящих затрат (стр. 210 баланса) источниками их формирования выражает сущность финансовой устойчивости, в то время как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Источниками покрытия и увеличения (прироста) запасов и затрат являются:

• собственный капитал (СК) (стр. 490), скорректированный на сумму  целевых средств поступлений  и финансирования (стр. 450);

•  краткосрочные кредиты и  займы (ККЗ), стр. 610;

•  кредиторская задолженность (КЗ), стр. 620;

• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (срок возмещения которой еще не наступил) (ЗУ), стр. 630;

•  прочие краткосрочные обязательства (ПКО), стр. 660.

Выбор конкретных источников покрытия из всех названных выше есть прерогатива хозяйствующего субъекта.

Средства долгосрочных кредитов и  займов (ДО), стр. 590 баланса, расходуются на пополнение внеоборотных активов, хотя частично организация может их использовать в отдельных случаях и для покрытия недостатка оборотных средств. Имея эту информацию по данным бух. баланса, можно выявить типы финансовой устойчивости организации.

• Абсолютная финансовая устойчивость:

когда 3 < (СК - ВА) + ККЗ + КЗ,

или стр. 210 < строки 490 - 190 + 610 + 620.

• Нормальная устойчивость, которая гарантируется ее платежеспособностью:

когда 3 = (СК - ВА) + ККЗ + КЗ,

или стр. 210 = строки 490 - 190 + 610 + 620.

• Неустойчивое финансовое состояние, при котором имеются сбои в платежеспособности, но еще есть возможность ее восстановить:

когда 3 = (СК - ВА) + ККЗ + КЗ + СКОС,

где СКОС — особая часть собственного капитала, предназначенного для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность (строки 630 + 660),

или стр. 210 = строки 490 - 190 + 610 + 620 + 630 + 660.

• Кризисное финансовое состояние:

когда 3 > (СК - ВА) + ККЗ + КЗ + СКОС,

или стр. 210 > строки 490 - 190 + 610 + 620 + 630 + 660.

Четвертое неравенство, когда даже только запасов и затрат больше, чем все возможные к использованию источники их формирования, свидетельствует о предельно кризисном финансовом положении организации, находящейся на грани банкротства.

Степень финансовой устойчивости можно оценить и по другим показателям:

•  Коэффициент обеспеченности запасов и затрат соответствующей суммой собственных оборотных средств:

Излишек  (+),   недостаток(-)   средств для   устойчивой обеспеченности запасов:

• Продолжительность (Т) финансовой устойчивости (неустойчивость), в днях:                                            

•  Излишек (недостаток) источников покрытия на 1 руб. запасов и затрат:

Обобщающими показателями оценки финансовой  (рыночной) устойчивости являются следующие:

• Коэффициент автономии (финансовой независимости) =
• Коэффициент финансовой устойчивости =
• Коэффициент финансовой зависимости
• Коэффициент финансирования =
• Коэффициент инвестирования =
• Коэффициент маневренности =
• Коэффициент постоянного актива =
• Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС) =
• Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов   =
• Финансовый рычаг (леверидж) =
• Коэффициент соотношения активов и собственного капитала =
• Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом =
• Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности =

 

 

Коэффициент автономии характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации. Этот показатель должен заинтересовать инвесторов и кредиторов, а также финансовых менеджеров компании, чтобы сформировать мнение об участии капитала собственников в приумножении активов (имущества) их организации.

Коэффициент финансовой устойчивости можно применять для расчета в качестве дополнения и развития показателя финансовой независимости (автономии), путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования, которые по сути являются долгосрочными обязательствами. Однако организация, получив кредит на 5—8 лет, может заняться реструктуризацией производства, обновить внеоборотные активы, внедрить новые технологии, повысить производительность труда и качество продукции. Полностью располагая этими средствами и своевременно выплачивая проценты по кредиту, организация условно рассматривает их в этом периоде в качестве собственного капитала, который при исчислении коэффициента финансовой устойчивости (долгосрочные кредиты) следует присоединить к общему объему собственного капитала (СК + ДО), которые, могут обеспечить прирост коэффициента автономии.

Другие показатели оценки финансовой устойчивости связаны с характеристикой использования оборотных активов.

Одним из индикаторов финансового  положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность и перспективную платежеспособность.

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

При внутреннем анализе  платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.

В экономической литературе принято различать ликвидность  активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия.