Анализ финансовой устойчивости в ООО "Диалог"

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. При этом следует различать понятие ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и понятие ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность.

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Ликвидность предприятия  — более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому, оценивая ликвидность предприятия надо учитывать его финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д.

Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот

 

Анализ  ликвидности баланса

 

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая  группа ( ) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе ( ) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и НДС по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов,  от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья  группа ( ) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары), для трансформации которых в денежную наличность понадобится значительно больший срок.

Четвертая группа ( ) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев.

Т.о. на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение текущего месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П₃ -  долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка и займы);

П₄ — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия;

; ; ; .

Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

При этом следует  учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

Наряду с  абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.    

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений НДС по приобретенным ценностям и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент больший 2. Однако обосновать единый норматив данного показателя для всех отраслей практически невозможно, так как его уровень зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, скорости погашения кредиторской задолженности и т.д.

Если коэффициент текущей  ликвидности меньше норматива, но наметилась тенденция его роста, то определяется коэффициент восстановления ликвидности ( ) за период, равный шести месяцам.

Если К_вл > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить ликвидность баланса, и наоборот, если К_вл< 1 — у предприятия нет реальной возможности восстановить ликвидность баланса в ближайшее время.В случае если фактический уровень К_вл равен или выше нормативного значения на конец периода, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты ликвидности (К_ул) за период, равный трем месяцам:

Если К_уя >1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить ликвидность баланса в течение трех месяцев, и наоборот.

Коэффициенты  текущей ликвидности представлены на рис. 1

 

 

 

 

Рис. 1. Структурно-логическая модель факторного анализа коэффициента текущей ликвидности

 

В заключение теоретичесих основ методики анализа финансовой устойчиврсти следует подчеркнуть, что финансовая устойчивость — сложное, многогранное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. В процессе хозяйственных операций финансовое состояние постоянно меняется. Знание предельных границ (нормативных значений) использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями в целях повышения эффективности производственно-финансовой деятельности, изыскивать возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости организации в рыночной системе хозяйствования, а также создавать условия для предотвращения «финансовых потрясений», ведущих в конечном итоге к банкротству.

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Диалог»

 

 

2.1. Организационно-правовая характеристика организации ООО «Диалог»

 

 

Общество с ограниченной ответственностью магазин «Диалог» создано на основании Постановления Администрации Нововятского района г.Кирова 10 марта 2002 года. В органах государственной регистрации - на основании записи в Единый государственный реестр юридических лиц за № 687.

Общество имеет самостоятельный баланс и представляет собой коммерческую организацию в форме общества с ограниченной ответственностью. В соответствии со статьей 87 ГК РФ обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Местонахождение и его юридический  адрес: Россия, Кировская область, г. Киров, Нововятский район, ул. Парковая, 4.

Организация является юридическим  лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом и Законодательством РФ. Права и обязанности юридического лица общество приобрело с даты его регистрации.

Настоящий Устав разработан на основе и в соответствии с ГК РФ, принятым Государственной Думой РФ 21 октября 1994 г. и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, имеет круглую печать и бланки со своим наименованием, вправе в установленной порядке открывать банковские счета. Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных Федеральными законами.

Целями Общества являются: получение  прибыли путем насыщения потребительского рынка товарами и услугами.

Предметом деятельности Общества является:

• розничная торговля, посредническая, сбытовая, закупочная деятельность;
• рекламная и информационная деятельность;
• осуществление маркетинговой деятельности;
• внешнеэкономическая деятельность (в том числе в совместных предприятиях, осуществление операций по импорту и экспорту товаров, работ и услуг, за счет собственных и заемных валютных средств);
• производство и реализация услуг в области общественного питания, открытие ресторанов, кафе;
• и другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

Общество не отвечает по обязательствам своих Участников. Участники общества вправе:

- участвовать в управлении делами  общества;

- получать информацию о деятельности  Общества и знакомиться с его  бухгалтерскими книгами и иной  документацией;

- принимать участие в распределении  прибыли;

- продать или иным образом  уступить свою долю в Уставном капитале Общества либо ее часть одному или нескольким Участникам данного Общества;

- в любое время выйти из  Общества независимо от согласия  других его Участников;

- получить в случае ликвидации  Общества часть имущества, оставшегося  после расчетов с кредиторами, или его стоимость.

Общество создает Уставный капитал  в размере 16 500 (шестнадцати тысяч пятисот) рублей.

Высшим органом общества является Общее собрание Участников Общества. Общее собрание Участников Общества может быть очередным или внеочередным.

Общее собрание Участников для утверждения  годовых результатов деятельности Общества проводится не позднее трех месяцев после окончания финансового  года. Финансовый год Общества устанавливается  с 1 января по 31 декабря. Каждый Участник Общества имеет на Общем собрании Участников Общества число голосов, пропорциональное размеру его доли в Уставном капитале Общества.

Вопросы подготовки, созыва и проведения Общего собрания, а также ведения  Протокола Общего собрания находятся  в ведении единоличного исполнительного органа.

Единоличным исполнительным органом  Общества является директор.

Единоличный исполнительный орган  Общества:

1) без доверенности действует  от имени Общества, в том числе  представляет его интересы и  совершает сделки;

2) выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

3) издает приказы о назначении  на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и  налагает дисциплинарные взыскания;

4) осуществляет иные полномочия, не отнесенные Федеральным законом  или Уставом Общества к компетенции  Общего собрания Участников Общества.

Всю работу, связанную с экономикой, финансами и бухгалтерским учетом в ООО «Диалог» возглавляет главный бухгалтер. Ему подчиняется бухгалтер-кассир.

Бухгалтер представляет результаты по итогам отчетного периода главному бухгалтеру для формирования финансовой отчетности. Бухгалтерский учет в  ООО «Диалог» ведется в соответствии с приказом Министерства Финансов РФ от 27 июля 1998 г. № 34 н «Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», Федеральным законом РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 23.07.1998 г.), Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98, утвержденному приказом Минфина РФ от 09.12.1998 г. № 60 н.