Анализ финансовой устойчивости на ООО "Гудман"

Ликвидность баланса характеризует способность организации быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризует также наличие у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).

Таким образом, понятие платежеспособность и ликвидность, очень близкие  по значению, но второе более емкое. От степени ликвидности зависит  платежеспособность организации. В  то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. [1,c.569].

Организацию считают платежеспособной, если соблюдается следующее условие:

ОА > КО, 

где  ОА — оборотные активы (раздел II баланса), р.;

КО — краткосрочные обязательства (статьи из раздела V баланса), р.

Более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность):

СОС > СО, 

где СОС — собственные оборотные  средства (ОА - КО), р.;

СО — наиболее срочные обязательства (V раздел баланса), р.

На практике платежеспособность организации выражают через ликвидность баланса.

Основная цель оценки ликвидности баланса —  установить величину покрытия обязательств организации его активами, срок трансформации  которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата) [5,c.110].

К показателям ликвидности и  платежеспособности относятся:

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации.

    ,                                         (1.7)

где   II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290), р.;

V П - итог раздела V пассива  бухгалтерского баланса (строка 690), р.

        Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как  отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов  [8,c.2]

,                                    (1.8)

где  III П - итог раздела III пассива  бухгалтерского баланса (строка 490), р.;

I А - итог раздела I актива  бухгалтерского баланса (строка 190), р.;

II А - итог раздела II актива  бухгалтерского баланса (строка 300), р.

Коэффициент общей платежеспособности  (Кпл) определяется как отношение  стоимости реальных активов к сумме обязательств организации.

,                       (1.9)

где   стр. 110 ф1 – основные средства, р.;

стр. 510 - долгосрочные кредиты  и займы, IV раздел пассива, р.;

стр.610 – краткосрочные кредиты  и займы, V раздел пассива, р.;

стр.620 – кредиторская задолженность, V раздел пассива, р.

 Коэффициент промежуточной  ликвидности (Кпрл) определяется  как отношение разницы между  оборотными активами и товарно-материальными  запасами к краткосрочным обязательствам. Данный коэффициент определяет возможность организации рассчитаться с краткосрочными обязательствами денежными средствами, краткосрочными вложениями и средствами в расчетах.

   ,                              (1.10)

где  стр. 300 – итог актива баланса, р.

стр. 210 – запасы и затраты, II раздел актива, р.

стр.220 – налоги по приобретенным  ценностям (II раздел актива), р.; 

стр.610 – краткосрочные кредиты  и займы (V раздел пассива), р.;

стр.620 – кредиторская задолженность (V раздел пассива), р.

Нормальным уровнем коэффициента промежуточной ликвидности считается 0,5 – 0,8.

 Коэффициент  абсолютной ликвидности (К_АЛ) определяется как отношение суммы денежных средств и финансовых вложений  к краткосрочным обязательствам:

   ,                                      (1.11)

где  стр. 260 – финансовые вложения (II раздел актива), р.;

стр. 270 – денежные средства (II раздел актива), р.;

стр. 690 – краткосрочные обязательства  (V пассива), р.

Уровень данного коэффициента показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную даты.

Коэффициент ликвидности  товарно – материальных запасов (КЛ_ТМЦ) рассчитывается как разность между коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом промежуточной ликвидности.

КЛ_ТМЦ = Ктл – Кпрл ,                                 (1.12)

Ликвидность дебиторской задолженности (КЛ_ДЗ) определяется как разница между коэффициентом промежуточной ликвидности и коэффициентом абсолютной ликвидности [9,c.185].

КЛ_ДЗ = Кпрл – К_АЛ ,                                   (1.13)

К показателям оценки финансовой устойчивости относятся:

Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует, какая часть  активов сформирована за счет собственных  средств организации.

Коэффициент отражает степень независимости  организации от заемных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем финансово устойчивей, стабильней и независимей от внешних кредиторов организация. Увеличение этого коэффициента должно осуществляться преимущественно за счет прибыли, оставшейся в распоряжении организации. Коэффициент финансовой независимости (КФН) равен:

                      Собственный капитал         стр. 490+стр.640

         КФН =                         =         (1.14)

                             Общая валюта баланса             стр.300

Коэффициент финансовой зависимости (мультипликатор капитала) или коэффициент  финансовой напряженности:

                       Заемные средства            стр.690- стр. 640+стр.590

          КФЗ =          =                  (1.15)

                Валюта баланса                  стр. 300

     Это обратный показатель  коэффициенту финансовой независимости,  отражающий, какая сумма активов  приходится на 1 руб. собственных  средств. Если его величина равна 1, это означает, что все активы организации сформированы только за счет собственного капитала. Значение 1,5 показывает, что на каждые 1,5 руб., вложенных в активы, приходится 1 руб. собственных средств и 0,5 руб. заемных. Увеличение доли заемных средств в формировании активов организации является признаком усиления ее финансовой неустойчивости и повышения степени ее финансовых рисков.

Коэффициент устойчивого финансирования (КУФ) характеризует, какая часть  активов баланса сформирована за счет устойчивых источников. Если организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то его величина будет совпадать с величиной коэффициента финансовой независимости.

                    Собственный капитал + Долгосрочные  обязательства  

      КУФ =                 =

                                           Общая валюта баланса       

 

                стр. 490 + стр. 640 + стр.590

         =                                (1.16)

                           стр.300

       Коэффициент текущей  задолженности (К_ТЗ) показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера:

                  Краткосрочные обязательства     стр. 690 –стр.640

      К_ТЗ =                 =                 (1.17)

                      Общая валюта баланса                     стр.300

     Коэффициент финансового  риска или коэффициент финансовой  неустойчивости  (К_ФР) (отношение заемных средств к собственному капиталу) характеризует степень финансового риска:

                                    ЗС                    стр. 690-стр.640+стр.590

          К_ФР =      =          ,               (1.18)

                                   СС                          стр. 490 + стр. 640

 

где   ЗС – заемные средства, р.;

СС -  собственные средства, р.

Коэффициент устойчивого экономического роста (К_УЭР) отражает прирост собственного капитала за счет прибыли организации:

                  Прирост нераспределенной прибыли  (по стр.450 баланса)

      К_{УЭР =}                               (1.19)

                  Собственный капитал на начало периода (стр. 490+стр. 640)

Данный коэффициент показывает, какими темпами увеличивается собственный  капитал за счет результатов финансово-хозяйственной  деятельности организации  [5,c.115].

Коэффициент финансирования (Кф) –  рассчитывается как отношение собственных источников к заемным и показывает размер собственных средств, приходящихся на единицу заемных источников:

Кф = СС / ЗС ,                                                (1.20)

Индекс постоянного актива (Иа) - рассчитывается как отношение внеоборотных активов к общей сумме собственных средств и 
показывает долю иммобилизованных средств  в собственных источниках:

Иа = ВНА / СС ,                                                 (1.21)

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) - рассчитывается путем деления собственных средств в обороте на 
общую сумму собственных средств и показывает долю мобильных средств в  собственных источниках:

Км  = (СС - ВНА) / СС = стр.490+стр.640-стр.190 \ стр.490+стр.640, (1.22)

Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормального функционирования организации этот, показатель меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равный условиях рост показателя в динамике рассматривается  как положительная тенденция.                   

Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными оборотными средствами (К_ОЗ):

К_ОЗ = Собственный оборотный капитал / Сумма запасов и затрат, (1.23)

Коэффициент оборачиваемости всех используемых активов (К_ОА):

К_ОА = т/об в розничных ценах / среднегодовая стоимость активов,  (1.24)   

Из вышеизложенного можно сделать  вывод, что финансовая устойчивость организации оценивается системой абсолютных и относительных показателей. К относительным показателям финансовой устойчивости относятся показатели: ликвидности и платежеспособности,  оценки финансовой устойчивости, рентабельности,  оценки структуры капитала.

Платежеспособность   организации   выступает   в   качестве   внешнего проявления   финансовой   устойчивости,    сущностью    которой    является обеспеченность оборотных активов  долгосрочными  источниками  формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность  (или  неплатежеспособность) обусловлена   большей   или   меньшей    степенью    обеспеченности  (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать,  насколько эффективно организация  использует свои средства. Как правило, к этой  группе относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели  оборачиваемости  имеют  большое   значение   для   оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств,  т.  е. скорость  превращения  их  в  денежную  форму,  оказывает  непосредственное влияние на платежеспособность организации. Кроме того, увеличение  скорости оборота   средств   при   прочих   равных   условиях   отражает   повышение потенциала фирмы.

Среди множества  абсолютных и относительных показателей оценки финансовой устойчивости торговые организации для анализа своего финансового состояния выбирают систему показателей, которые наиболее полно и достоверно отражают их финансово-хозяйственную деятельность.